铁矿石市场一周走势综述（6.16-6.22）

【Custeel铁矿市场周回顾】

本周五CSI62%港口粉矿指数收于450元/吨，周环比下跌16元/吨；海漂62%粉矿指数63.57美元/干吨，环比下跌2.46美元/干吨，跌幅为3.73%。大商所铁矿石期货主力合约1805合约收盘457.5元/吨，较上周下降16.5元/吨。

本周主流粉矿价格呈现震荡下跌行情，块矿、球团及低铝高品粉矿价格依然坚挺。端午节后，受宏观预期下调、连铁下跌引发矿石现货市场价格下跌。然而，贸易商成本及预期使得贸易商挺价意愿较强，周初以观望为主。后期，主体价格回暖。本周从整体供需来看，华北到船下降，山东到船增长明显，江内供应稳定，港存及疏港变量不大。然而PB粉等主流中品粉矿价格并没有太多好转。周中，唐山及武安地区开始烧结限产，唐山地区粉矿需求下滑、疏港量下降，块矿价格上浮明显，较山东地区微高。本周山东成交印度球团达到845元/吨，较前一两周上涨10元/吨以上。自上合峰会结束后，山东地区矿石需求增长，青岛港疏港量上涨明显。江内地区有钢厂表示，目前国内精粉价格优势较高，采购偏移。据统计，粉块价差较上周继续扩大14元/吨。

国产铁精粉矿价格以微涨为主。辽宁建平铁精粉价格涨10元；安徽霍邱精粉涨7元；河北沙河、武安涨7元，迁西降5元；山东大矿价格普涨10-20元，当地精粉价格涨10-15元。据调研显示，上合组织峰会结束后，铁精粉需求逐渐增强造成山东市场铁精粉价格上调10元左右，淄博地区球团价格上调20元，当前铁精粉和球团量的成交情况开始明显好转，造球厂的球团库存开始逐渐下滑。预计随着梅雨季节临近，国产精粉需求微降，价格将稳中略降。受到环保“回头看”政策影响，安徽、江苏地区球团价格普涨20元左右。供应商反映由于环保严查影响烧结矿和球团生产，近期钢厂球团供应比较紧张，钢厂询盘较上周增多。据估计，徐州钢厂仍然没有复产，最早要等到7月中旬才可能复产。河北地区近期因环保对烧结矿限产50%，钢厂对铁精粉的需求明显减弱，但球团厂惜售。

【海运市场】

本周国际干散货运市场下行，截止21日BDI指数报收于1347点，较14日下跌86点；其中海岬型船也呈下滑态势，截止21日BCI指数报收于2038点，较14日下降146点。本周澳洲市场现货货盘询盘缺乏，远东即期运力压力较大，市场运价降至在7美元/吨以下水平，整个太平洋市场船运成交量不大，澳洲对于7月初装期的需求有所减弱，运价受压。巴西市场由于运力相对偏紧，市场运价相对坚挺，VALE即期成交运价在19.5美元/吨左右，临近周末，巴西市场分化渐浓，稍远船期租家要价降至18美元/吨左右，船东对后期市场预期转弱。目前市场上心态有所疲软，预计短期内国际干散货运价将波动为主。。

【铁矿石需求】

本周（6月22日）中联钢调研统计全国高炉开工率环比上周窄幅上升。全国高炉个数开工率为78.97%，环比上周下降0.11个百分点，同比去年同期下降4.05个百分点；高炉容积开工率为85.81%，环比上周上升0.09个百分点，同比去年同期下降2.88个百分点。本周分地区高炉容积开工率华北地区下降0.12个百分点至79.34%；华东地区上升0.73个百分点至89.48%；东北地区持平为92.13%；中南地区下降0.44个百分点至97.72%；西南地区持稳为77.42%；西北地区持稳为85.68%；唐山地区下降0.29个百分点至83.53%。

【Custeel铁矿市场周回顾】

本周五CSI62%港口粉矿指数收于450元/吨，周环比下跌16元/吨；海漂62%粉矿指数63.57美元/干吨，环比下跌2.46美元/干吨，跌幅为3.73%。大商所铁矿石期货主力合约1805合约收盘457.5元/吨，较上周下降16.5元/吨。

本周主流粉矿价格呈现震荡下跌行情，块矿、球团及低铝高品粉矿价格依然坚挺。端午节后，受宏观预期下调、连铁下跌引发矿石现货市场价格下跌。然而，贸易商成本及预期使得贸易商挺价意愿较强，周初以观望为主。后期，主体价格回暖。本周从整体供需来看，华北到船下降，山东到船增长明显，江内供应稳定，港存及疏港变量不大。然而PB粉等主流中品粉矿价格并没有太多好转。周中，唐山及武安地区开始烧结限产，唐山地区粉矿需求下滑、疏港量下降，块矿价格上浮明显，较山东地区微高。本周山东成交印度球团达到845元/吨，较前一两周上涨10元/吨以上。自上合峰会结束后，山东地区矿石需求增长，青岛港疏港量上涨明显。江内地区有钢厂表示，目前国内精粉价格优势较高，采购偏移。据统计，粉块价差较上周继续扩大14元/吨。

国产铁精粉矿价格以微涨为主。辽宁建平铁精粉价格涨10元；安徽霍邱精粉涨7元；河北沙河、武安涨7元，迁西降5元；山东大矿价格普涨10-20元，当地精粉价格涨10-15元。据调研显示，上合组织峰会结束后，铁精粉需求逐渐增强造成山东市场铁精粉价格上调10元左右，淄博地区球团价格上调20元，当前铁精粉和球团量的成交情况开始明显好转，造球厂的球团库存开始逐渐下滑。预计随着梅雨季节临近，国产精粉需求微降，价格将稳中略降。受到环保“回头看”政策影响，安徽、江苏地区球团价格普涨20元左右。供应商反映由于环保严查影响烧结矿和球团生产，近期钢厂球团供应比较紧张，钢厂询盘较上周增多。据估计，徐州钢厂仍然没有复产，最早要等到7月中旬才可能复产。河北地区近期因环保对烧结矿限产50%，钢厂对铁精粉的需求明显减弱，但球团厂惜售。

【海运市场】

本周国际干散货运市场下行，截止21日BDI指数报收于1347点，较14日下跌86点；其中海岬型船也呈下滑态势，截止21日BCI指数报收于2038点，较14日下降146点。本周澳洲市场现货货盘询盘缺乏，远东即期运力压力较大，市场运价降至在7美元/吨以下水平，整个太平洋市场船运成交量不大，澳洲对于7月初装期的需求有所减弱，运价受压。巴西市场由于运力相对偏紧，市场运价相对坚挺，VALE即期成交运价在19.5美元/吨左右，临近周末，巴西市场分化渐浓，稍远船期租家要价降至18美元/吨左右，船东对后期市场预期转弱。目前市场上心态有所疲软，预计短期内国际干散货运价将波动为主。。

【铁矿石需求】

本周（6月22日）中联钢调研统计全国高炉开工率环比上周窄幅上升。全国高炉个数开工率为78.97%，环比上周下降0.11个百分点，同比去年同期下降4.05个百分点；高炉容积开工率为85.81%，环比上周上升0.09个百分点，同比去年同期下降2.88个百分点。本周分地区高炉容积开工率华北地区下降0.12个百分点至79.34%；华东地区上升0.73个百分点至89.48%；东北地区持平为92.13%；中南地区下降0.44个百分点至97.72%；西南地区持稳为77.42%；西北地区持稳为85.68%；唐山地区下降0.29个百分点至83.53%。

【铁矿石供应】

【中联钢讯：铁矿石发货量统计】预计6月22-28日巴西主要港口铁矿石出货量817万吨（+21）；其中约448万吨（+12）发往中国；周度日均约117万吨，较上月同期增3万吨；Vale预计出货量775万吨（+34）；图巴朗港240万吨（+30）

据中国联合钢铁网统计，预计6月22-28日澳大利亚铁矿石出货1630万吨（+47），周度日均约232万吨，较上月同期增2万吨；力拓发中国541万吨（+51）；BHP和FMG发中国497万吨（+12）和386万吨（+15）；丹皮尔港出港货量为323万吨增34；。

【铁矿石库存】

据CUSTEEL6月22日统计，本周五全国42个港口铁矿石库存为15556万吨，较上周五6月15日下降111万吨，较去年同期的14224.8上涨1331.2万吨；全国42个港口铁矿石日疏港量为269.1万吨/天，较上周五上涨14.4万吨/天，年同比下降8.8万吨/天。本次港口统计按区域来看；华北地区港口库存降幅明显，其主要由于到船量不佳，但目前受环保政策影响，疏港量减弱后期库存将有上行空间；华东地区上合会已经结束，疏港量恢复正常水平，且到港量转好库存均由小幅上涨，目前港口存在压港情况；江内各港本期整体相对稳定，正常作业无明显变化。

42个港口库存走势图

【短期预测】

近期矿石供需矛盾没有明显变化，随着需求稳定，港存持续缓慢下跌。然而，主流品种的价格疲弱显示出能够支撑价格的矿种范围逐渐缩窄。同时，矿价受下游钢材价格影响越来越大。从当前钢材需求来看已经开始走弱，但各地区不定时的环保限产政策支撑黑色价格难有深跌。预估，在环保的大背景下，下周主流澳矿及低品矿价格有望低位震荡，而块矿、球团则稳中继续微涨，国产高品质精粉、球团也有需求支撑。