4.15中联钢联合钢铁网日报

——---财经要闻---——

【国际要闻】

1、美联储戴利表示，降息不具紧迫性；有必要等到对通胀率迈向2%抱有充分信心之后再降息；没有理由对通胀回落的颠簸之路感到惊讶；我们正朝着尽可能温和地将通胀降至2%的目标迈进。

2、IEA月报：今明两年全球石油需求增长将放缓。全球石油库存在2月份增加了4330万桶，达到7个月来的最高水平。2024年全球石油需求增长将减少约130,000桶/日。

3、欧洲央行调查：预计2024年核心通胀率为2.6%，2025年为2.1%，2026年为2.0%。2024年GDP增长预期下调至0.5%，此前为0.6%，2025年上调至1.4%，此前为1.3%。

【国内要闻】

1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议审议通过《2024-2025年节能降碳行动方案》和《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，强调要聚焦重点领域推进节能降碳，将其与扩大有效投资、老旧小区改造、设备更新和消费品以旧换新等结合起来，倡导简约适度、绿色低碳的消费方式，更好发挥节能降碳的经济效益、社会效益和生态效益。要立足国情实际，坚持先立后破，稳妥把握工作力度和节奏，保障好高质量发展的能源需求。

2、商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》。方案提出，对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴；金融机构可自主确定自用汽车贷款首付比例；完善充（换）电、停车、智慧交通等基础设施；实施二手车交易反向开票政策；推广上门收车服务模式。中央财政安排现代商贸流通体系建设、县域商业体系建设等资金支持废旧家电等再生资源回收体系建设；鼓励有条件的地方对消费者购买绿色智能家电给予补贴；支持家电企业对以旧家电换购节能家电的消费者给予优惠。鼓励各地支持开展旧房装修、厨卫等局部升级改造和居家适老化改造，促进智能家居消费。

3、证监会将按照立法工作计划积极推动各项制度文件出台。强化对资本市场相关行为的监管，切实维护公平、公开、公正的市场秩序。其中，“力争年内出台的重点项目”4件，包括：修订《私募投资基金监督管理暂行办法》；制定《上市公司股东减持股份管理办法》《证券基金投资咨询业务管理办法》《衍生品交易监督管理办法》。“需要抓紧研究、择机出台的项目”2件，即修订《证券投资基金托管业务管理办法》《上市公司信息披露管理办法》。

4、国家发展改革委、国家能源局关于建立煤炭产能储备制度的实施意见，到2027年，初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度产能储备。到2030年，产能储备制度更加健全，产能管理体系更加完善，力争形成3亿吨/年左右的可调度产能储备，全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。

5、央行数据显示，2024年一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元。2024年3月末社会融资规模存量为390.32万亿元，同比增长8.7%。一季度人民币贷款增加9.46万亿元。分部门看，住户贷款增加1.33万亿元，其中，短期贷款增加3568亿元，中长期贷款增加9750亿元；企（事）业单位贷款增加7.77万亿元，其中，短期贷款增加2.97万亿元，中长期贷款增加6.2万亿元，票据融资减少1.5万亿元；非银行业金融机构贷款增加2336亿元。3月末，广义货币（M2）余额304.80万亿元，同比增长8.3%。

6、国务院发布关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见。意见提出，促进市场平稳运行。强化股市风险综合研判。加强战略性力量储备和稳定机制建设。集中整治私募基金领域突出风险隐患。完善市场化法治化多元化的债券违约风险处置机制，坚决打击逃废债行为。探索适应中国发展阶段的期货监管制度和业务模式。做好跨市场跨行业跨境风险监测应对。加强交易监管。完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定，加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维，完善极端情形的应对措施。严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为，强化震慑警示。健全预期管理机制。将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架，建立重大政策信息发布协调机制。

7、据海关统计，今年一季度，我国货物贸易进出口总值10.17万亿元，同比增长5%。其中，出口5.74万亿元，增长4.9%；进口4.43万亿元，增长5%。进出口增速创6个季度以来新高。

8、证监会召开贯彻落实“1+N”政策文件动员部署会暨政策培训会，会议要求，要把落实新“国九条”与贯彻中央金融工作会议精神结合起来，与资本市场建制度、堵漏洞、补短板结合起来，完善资本市场基础制度体系，着力增强资本市场内在稳定性。要进一步细化各项任务的时间表和落实举措，加强政策培训和宣讲，抓好配套规则制定修订和发布实施，抓紧推动各项重点任务有序落地。要坚持系统思维，加强统筹协调，主动做好与相关部委、地方政府等的沟通衔接，推动形成贯彻落实新“国九条”的合力。

9、海关总署：3月中国出口钢材988.8万吨，较上月增加271.8万吨，环比增长37.9%；同比增加199.8万吨，增长25.3%；1-3月累计出口钢材2580万吨，同比增长30.7%。3月中国进口钢材61.7万吨，较上月增加8.7万吨，环比增长16.4%；同比减少6.5万吨，下降9.5%；1-3月累计进口钢材174.8万吨，同比下降8.6%。3月中国进口煤及褐煤4137.9万吨，较上月增加762.9万吨，环比增长22.6%；1-3月累计进口煤及褐煤11589.7万吨，同比增长13.9%。

10、商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》4月12日对外发布。通过加大政策引导支持力度，力争到2025年，实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰，高效节能家电市场占有率进一步提升；报废汽车回收量较 2023 年增长50%，废旧家电回收量较 2023年增长15%；到2027年,报废汽车回收量较2023年增加一倍，一手车交易量较2023年增长45%,废旧家电回收量较 2023 年增长30%。

11、据中国汽车工业协会统计分析，2024年3月，乘用车销量在新车大量上市、车展等活动陆续开展、降价促销以及季末冲刺等多重因素叠加促进下，环比同比均实现较快增长。2024年3月，乘用车产销分别完成225万辆和223.6万辆，环比分别增长76.7%和67.8%，同比分别增长4.7%和10.9%。2024年1-3月，乘用车产销分别完成560.9万辆和568.7万辆，同比分别增长6.6%和10.7%。

12、山西省人民代表大会常务委员会关于资源税具体适用税率等有关事项的决定：将“煤”税目原矿税率由8%调整为10%，选矿税率由6.5%调整为9%；“煤成（层）气”税目原矿税率由1.5%调整为2%。本决定自2024年4月1日起施行。

13、中国工程机械工业协会苏子孟会长：对今年工程机械市场形势要结合宏观调控政策的实施、行业资源优势的发挥和营商环境的变化进行理性分析和科学判断，要坚持市场机制、需求牵引和问题导向。预计国内市场一些领域近期内仍会面临压力，但随着政策效力的发挥和市场环境的好转全年国内市场需求总体上将好于去年；尽管国际形势严峻复杂国际市场不确定因素增多，但凭借我国工程机械技术、产品和服务等整体优势，预计出口额仍将保持较高水平。

14、《陕西省建材行业碳达峰实施方案》提出，到2025年，水泥熟料单位产品综合能耗下降3%以上。水泥熟料、平板玻璃和建筑陶瓷行业产能全部达到能效基准水平且达到能效标杆水平以上产能比例提高到30%以上。

——--国内钢铁要闻追踪--——

【钢厂要闻】

一季度马钢铁水生产创佳绩

今年一季度，马钢炼铁总厂生产稳定高效，累计生产铁水382.32万吨，超计划值。其中，3月份A号高炉铁水产量31.92万吨，再创月产新高。

——--国际钢铁要闻追踪--——

台塑河静调整6-7月热卷价格

根据当地经销商4月12日收到的最新报盘，越南台塑河静将2024年6-7月发运的SAE1006/SS400非光整热卷价格下调10-20美元/吨不等。其中，该公司将成交吨位大于2万吨的热卷下调8美元至575美元/吨CIF （14355越南盾/kg）， 成交吨位在1万-2万吨的热卷价格下调4美元至583美元/吨CIF，将成交吨位在5万-10万吨的热卷价格下调5美元至585美元/吨CIF，1.5-5万吨以下热卷价格上调6美元至588美元/吨CIF，1.5吨以下热卷价格上调至5美元至591美元/吨CIF。

——--中国联合钢铁网每日视点--——

—-钢材市场-—

【建筑钢材】本周国内建筑钢材价格涨幅较大。周五主要城市螺纹钢均价为3725元/吨，较上周五涨95元/吨。期螺主力合约2410周五收盘价3628元/吨，较上周五收盘价涨165元/吨，较杭州沙钢螺纹市价3880元/吨升水263元/吨。周初在制造业PMI向好及建筑钢材成交好转的情况下，成材市场氛围好转，但是从基本面看，受制于房地产低迷及基建到位资金限制，下游需求仍处于不温不火的状态。随后，受到铁矿石支撑位上移的带动，市场价格涨幅较大。短期需求恢复推动铁矿快速回升，叠加近期金属价格强势上涨的氛围中，外矿价格突破100美元/吨。本周虽然终端成材消费有所改善，且铁矿石强势走高，市场气氛好转，但是，今日多地都出现了买盘减弱的状态，建材整体成交呈现偏弱状态，建筑钢材需求仍受制于房地产低迷及基建到位资金限制，主流贸易商钢材整体成交规模远不及预期。虽然市场价格上涨的持续性可能会低于预期，但市场做多情绪仍然较为强势。预计下周日市场价格整体微跌。（诸葛毅：手机与微信同号17710186340）

【热轧卷板】本周热轧现货整体上涨。截止4月12日上海3800-3820元/吨，较上周涨90元。乐从3750-3770元上周涨100元；天津3770-3780 较上周涨80元。本周产量321万吨，环比上周减量4.3万吨，经过连续6周增长后产量水平维持在中等水平后首周下降，较近期高位344万吨仍低23万吨。本周社会库存332万吨较上周降5.5万吨。春节后库存持续9周的增加，近两周连续下降。从库存同比去年增幅继续在37%以上水平。本周表需环比有所回落3万吨表现有所回落。本周行情整体上涨，主要受设备更新政策落地等利好政策的支撑，现货成交在刚性需求支撑下表现较好，后期随着置换和更新政策落地继续深化会对市场的心态和成交有利好的影响，届时需求预期和成交好转，将会带动价格的继续回升。（史文飞：手机与微信同号13701002840）

【冷轧卷板】本周冷轧市场价格小幅调涨，国内重点城市冷轧板日均价4513元/吨，周比涨3元/吨，月环比跌192元/吨。其中上海地区市场价格鞍钢1.0冷卷4280元/吨，较上周跌20元/吨；天津天铁1.0冷卷4140元/吨，较上周涨30元/吨；乐从柳钢1.0冷卷4330元/吨，较上周涨10元/吨。上海地区5.5普热卷主流维持在3800元/吨，冷热差价在480元/吨左右，周比收窄120。本周宏观方面，受设备更新政策，各地区市场以消费品以旧换新活动近期将陆续将展开，期货盘面震荡走高，从粗钢压减预期及各种政策力度来讲，热轧表现好于冷轧。本周冷轧价格先跌后涨，波幅收窄，终端采购需求呈阶段性放量，市场情绪有所好转。随着冷热价差不断收窄，价格底部支撑渐起，不同区域价差及去库变化，判断地区价格波动表现。总体来看，近两周冷轧库存降速有所加快，需求面渐进好转，但仍需利多消息刺激，市场方面谨慎操作，出货放量为主，价格波动空间相对有限。预计下周冷轧市场小幅波动为主。（王晓娇：手机与微信同号15200017833）

【硅钢】本周硅钢市场中无取向价格持稳观望，取向硅钢市场温和调整。截止今日，无取向均价5400元/吨，较上周五持稳，较上月同期下调100元/吨；取向硅钢均价12300元/吨，较上周五持稳，较上月同期下调1000元/吨。本周初，硅钢市场继续持稳观望。节后伊始，主流地区华东市场硅钢商家报价依旧持稳，实际成交寥寥。目前各方均在观望主流钢厂出台5月份期货价格政策，本网预计，平盘或者下调的可能性较大。临近周末，硅钢市场继续持稳观望。主流钢厂出台5月份硅钢期货价格政策，其中无取向硅钢基价下调100元/吨，取向硅钢价格上调100元/吨，订货优惠暂未调整。从钢厂出价来看，钢厂对后市持悲观态度，尽管近期整体钢价略有抬升，但上涨乏力。所以预计短期内无取向硅钢价格将继续以持稳观望态势运行为主。（常波：手机与微信同号13661363643）

【无缝管】本周无缝管市场窄幅下行，成交一般。33个城市108*4.5的无缝管均值为4757元/吨，较上周同期降15元/吨，较上月同期降101元/吨。本周山东无缝管出厂售价平稳，现山东临沂道次冷拔管出厂4850元/吨，热轧管出厂4400元/吨 ，聊城厚壁管出厂4350元/吨。供应方面：本周无缝管出厂售价继续疲软，亏损幅度仍较大，生产积极性减弱，开工率货保持低位，本周无缝管开工率52.46%，周环比上涨4.1%，月同比上涨5.74%；厂内库存69.22万吨，周环比减少1.08万吨。需求方面，本周无缝管日成交量呈微幅增加，市场需求恢复缓慢，日均出货量约1.48万吨，较上月同期增长0.2万吨。成本方面，管坯售价稳中小幅上行，接单接单情况转好，支撑力度增大。预计下周无缝管市场售价稳中窄幅上行的几率增大。（李卫卫：手机与微信同号13366262119）

【不锈钢】本周不锈钢价格上涨。截止4月12日收稿，无锡市场方面：304冷轧太钢报价为14250元/吨；宏旺2.0资源报价为13700元/吨；304热轧3.0报价为13300元/吨。200系方面:本周200系价格趋强运行，无锡市场201冷轧主流基价走至8800元/吨；201J2冷轧主流基价走至8200元/吨。原料方面：高镍铁方面：本周高镍铁成交价趋强，贸易商报价多在950（元/镍）出厂含税附近。高碳铬铁方面：本周高碳铬铁趋弱运行，主流在8750元/50基吨。下周综合预测：近期不锈钢期货波动，带动市场情绪，价格出现拉涨；随着短期需求消耗，市场交投减弱，预计下周高价资源或有回落可能。（张立磊：手机与微信同号13663250926）

—-原料市场-—

【进口矿】本周进口矿现货市场震荡反弹走势。清明节假期归来，消息面对市场有提振，市场对于政策控产减产的预期增强，利好价格呈现反弹。此外，海外其他商品均现大涨，市场有交易通胀的逻辑，带动黑色系商品集体拉涨，整体市场情绪出现好转。产业内部方面，本周澳洲发运阶段性减少，巴西发运继续增长，另非主流发运略有下降，整体资源供应仍偏宽松。下游成材需求呈现阶段性好转，叠加焦炭提降第八轮落地后，钢厂利润明显好转，复产积极性增加，钢厂低库存下补库原料积极性明显改善，贸易商投机情绪也有好转，现货流动性较好，周初，现货延续反弹45-65元/吨左右，山东地区PB粉最高成交价830元/吨，唐山地区845元/吨左右，09合约最高触及826元/吨，掉期最高触及108.9美元，均为本周最高价。周中期，在铁矿自身基本面仍是供应宽松需求欠佳的格局，市场小幅调整为主，但整体市场情绪尚可，山东地区PB粉成交825-830元/吨不等。周后期，盘面继续强势运行，盘面最高触及844元/吨，掉期最高触及111.65美元，唐山地区PB粉860/870/880元/吨，超特粉680/685元/吨。另外，本周进口利润逐步恢复，市场情绪有好转，美元现货市场成交环比继续有好转，成交主要集中在主流中品资源和BHP折扣资源为主，整体溢价逐步改善。综合来看，目前焦炭第八轮下降落地后，钢厂点对点利润明显继续好转，尤其沿海地区钢厂利润恢复利润更好，清明假期归来后，下游阶段性需求有好转，钢厂复产预期环比增加，四月份铁水产量继续增加态势，整体需求端有好转，关注后期复产力度情况；铁矿石发运整体进入传统旺季，到港量或延续高位，供应宽松格局延续，短期港口库存或仍延续累库态势，但增加幅度放缓，4月份有望去库拐点；铁矿基本面环比有好转。成材需求方面，下游需求环比和同比均或有好转，螺纹自身季节性供需有改善，另外制造业和出口韧性仍存，但热卷基本面边际压力会有逐步增加，后期关注热卷的矛盾积累情况。关注宏观方面是否有利好支撑以及关注成材去库速度以及资金动向情况。预计短期矿价或宽幅震荡坚挺运行为主。（乔红敏：手机与微信同号15133921263）

【焦炭】本周焦炭市场仍继续下跌，第八轮降价落地执行，降幅100-110元/吨，累降800-880元/吨；山西主流焦企准一湿熄焦出厂1450-1550元/吨。焦炭需求弱势难改，钢厂复产迟缓，铁水产量回升不明显，对焦炭需求低迷，持续打压焦炭价格，纷纷提降。焦化厂保持亏损，生产不积极，挺价意识强烈，成本焦煤降价较为明显，仍有100元/吨的降幅，成本萎缩让利，9日焦炭降价落地执行。随着焦炭再次降价，焦企利润受到挤压，生产积极性不高；焦价下调后带动下游采购、询货增加，焦企出货情况有所好转，暂无明显库存压力。钢厂复产迟缓，焦炭需求表现不佳，焦炭价格维持弱势持稳运行。下周来看，焦化厂提产不积极，供应无明显增加，对焦炭止跌持稳有所支撑；终端需求修复较慢，钢价阶段性回弹，钢厂对焦炭暂缓提降频率，采购相对谨慎；焦煤价格降价频率减缓，降幅减少，对焦炭价格企稳略有支撑。焦炭供需略有好转，成本支撑略有改善，焦炭价格或将持稳运行，焦炭需求变化仍是影响焦炭价格的主要矛盾。后期还要看宏观支撑、钢价走势，焦煤走势对焦炭的影响。（刘凤霞：手机与微信同号15010177915）

【钢坯】本周国内钢坯市价呈现涨势，成交表现一般略可，厂商坚挺心态增加。具体来看，本周期货盘面继续震荡上行，现货投机较为活跃，叠加下游维持补货行情，社库继续下移，在此局面下厂商提价积极性较为明显，各地区涨幅均可。截止发稿时，唐山报3410-3430元/吨较上周五累涨130-140元/吨，江阴报3420元/吨较上周五累涨140元/吨。从目前行情来看，近期随着钢企盈利环境得到改善，整体铁水产量逐步上移，后期钢坯供给存增量预期。而需求方面，下游轧钢企业仍维持正常生产，对钢坯尚存一定需求，但考虑到近期自身利润水平缩窄，加之厂内成品库存高压，后期补货节奏或趋缓。受此影响，社库虽存降幅但速度或收窄。而情绪方面，近期宏观市场方面不断释放一些利好消息，期货或继续得到提振，在此局面下，厂商心态继续偏可运行。综合来看，预计下周市场或呈现震荡上行走势，涨幅空间或收窄。（邱磊：手机与微信同号13582548705）

【废钢】本周废钢市场偏强运行，多地钢厂上调废钢采购价格。近期钢材期现货震荡偏强，提振市场信心。再加上钢厂到货整体欠佳，为吸引货源多有上调举措。其中华东地区部分中小钢厂上调10-40元/吨；华北和中西南地区多家钢厂上调，部分钢厂单日内两次涨价，累计涨幅20-70元/吨不等。期间虽有少数钢厂小幅回调，但因钢厂日到货量难以满足日耗，存在刚性补库需求，多再次拉涨吸货。周五，华东地区主流钢厂多补涨50元/吨，周边部分钢厂跟涨20-50元/吨。目前废钢市场盼涨情绪较浓，短期震荡偏强运行。截止周五，华东地区市场重废不含税2250-2500元/吨。

下周展望：近日钢材期现货表现偏强，提振市场信心，部分废钢供货商出货意愿减弱，钢厂到货情况多不理想，存在补库需求，为吸引货源或有继续涨价举措。但考虑到焦炭第八轮降价落地后，铁水成本继续下移，废钢价格明显高于铁水，钢厂添加废钢积极性并不高。再加上钢厂利润偏低，部分电炉钢厂仍处于亏损状态，若终端用钢需求释放不及预期，一旦钢价回落，不排除有打压废钢价格的可能。预计下周废钢市场震荡调整运行。（史李阳：手机与微信同号18801009067）