第九届中国钢铁原燃料市场高峰论坛圆满结束

2015-11-16 来源：中联钢

【中国联合钢铁网上海讯】由中国钢铁工业协会指导，中国联合钢铁网、宝钢股份有限公司和上海清算所联合主办，中天钢铁、永富资本、点钢网、厦门信达、同益物流和联合金属网联合协办的“2015（第九届）中国钢铁原燃料市场高峰论坛”于2015年11月12日至13日在上海浦东香格里拉大酒店胜利召开。

会议主题为：“谋定而后动，知止而有得”。会议得到了世界金属导报、中国冶金报、经济日报、证券时报、新华通讯社、第一财经等众多媒体密切关注并参与了本次会议。

11月12日下午，会议拉开帷幕。六场高级别论坛：货币汇率和金融产品专场、资产管理和电子商务专场、上海清算所铁矿石掉期应用与前景探讨专场、厦门信达客户交流会、同益物流客户交流会和中粮期货业务推介会同期顺利举行，各行业专家与参会者就相关议题进行深刻的探讨和分享。

▲中国联合钢铁网总经理杨永亮主持开幕大会

▲中国钢铁工业协会副秘书长王颖生作专题演讲

▲中国联合钢铁网董事长、鞍钢股份有限公司副总经理张立芬致辞

▲宝山钢铁股份有限公司副总经理张典波致辞

▲上海清算所副总经理李瑞勇致辞

▲2015（第九届）中国钢铁原燃料市场高峰论坛会场

11月13日上午，2015（第九届）中国钢铁原燃料市场高峰论坛主题会议正式召开，中国钢铁工业协会副秘书长王颖生，中国钢铁工业协会市场调研部原料处处长吴京晶，宝山钢铁股份有限公司副总经理张典波，鞍钢股份有限公司副总经理张立芬等领导出席了本次会议。

上午的开幕会由中国联合钢铁网总经理杨永亮主持。中国联合钢铁网董事长、鞍钢股份有限公司副总经理张立芬，宝山钢铁股份有限公司副总经理张典波，上海清算所副总经理李瑞勇分别为大会致开幕词。

在本次会议上，中国钢铁工业协会副秘书长王颖生做了题为“钢铁市场现状及展望”的专题演讲。王颖生以详实的数据，对1—9月份钢铁行业的运行情况进行了全面而细致的介绍。他指出，今年以来，全国粗钢产量和表观消费量双双大幅度下滑。国内钢材消费在各方面均同比下降，国内市场需求极度紧缩；钢材出口同比增加，预计今年粗钢净出口量将超过1亿吨，但是出口均价同比大幅降低，最大降幅接近30%。钢铁行业整体陷入亏损当中，钢企生存之路举步维艰。

他进一步强调，钢铁消费进入峰值区，由于中国经济增长的需要和区域发展的特点，决定了中国钢铁产需平台将在较高的水平维持较长时间。今年三季度钢铁行业主要效益指标相比一、二季度有较大幅度下滑，亏损进一步加大，行业形势进一步恶化，9月份亏损面达到58.42%，钢铁行业真正进入严冬。

王秘书长认为，全产业链供大于求，钢铁行业更为突出，而且内部两级分化加剧。当务之急是控产量，并促进过程产能有效化解，促进产业优化重组。

接下来，宝山钢铁股份有限公司副总经理张典波作了题为“去产能调结构某重生”的演讲，为钢铁同业者谋划未来。他认为，过去十年，中国钢铁行业一直在做加法，但是高增长并没有带来高收益。而当前，中国粗钢产量峰值已过，钢铁行业要学会做减法。根据发达经济体的经验表明：工业化完成后，经济增长与钢铁生产及钢铁消费逐步脱钩。钢铁行业去产能需要一个漫长的过程，需要业内一起努力。

张典波副总经理最后强调，尽管中国钢铁产能供大于求，但近年来中国进口钢材总量稳定且价值高企，综合分析，产品优势是最核心的优势。转型与创新，调整结构则成为当今一种潮流，“互联网+钢铁”，利用互联网和大数据的变革创新商业模式, 获取基于加工配送、金融、数据等服务的新盈利空间。

▲巴西淡水河谷公司（VALE）中国区总裁Joao Mendes

然后，巴西淡水河谷公司（VALE）中国区总裁Joao Mendes作了题为“VALE的供应链发展及产品组合”的演讲，详细阐述了VALE的现状及以后发展方向。他介绍说，基于钢铁行业的现状，铁矿石产业同样面临着困难。从2013年开始至今，超过2.5亿吨高成本铁矿被迫关停。卡拉加斯地区的S11D工程得到了VALE高度的关注，年产9000万吨烧结粉，预计2016年下半年投产。S11D可以提供稳定的高品位铁矿石，而且随着S11D工程的投产和成熟，VALE的铁矿石成本会逐渐减低，更具市场竞争力。他提及，VALE混矿的模式在马来西亚港口已经相当成熟。如今，VALE已经成功与中国铁矿石贸易商合作在中国主要港口进行混矿的工作，混矿BRBF具有高品位、烧结性能优良等特点，符合中国钢企生产的需要。

▲上海清算所创新业务部总经理张蕾

随后，上海清算所创新业务部总经理张蕾以“铁矿石人民币掉期业务给行业带来的机遇”为题，详尽介绍了目前大宗商品掉期的清算模式、市场参与主体以及期货对远期价格发现的深远意义。她认为，人民币铁矿掉期是个好工具，但如何更好让企业应用是上清所下一步重点工作方向。主要从以下几方面：1、通过自贸区金融创新实现商品衍生品的国际化，引入国际参与者；2、通过各类金融机构间接引入个人投资者；继续引入金融机构提供流动性。同时，根据支持性政策，上清所通过自贸区努力实现大宗商品掉期国际化和现货清算国际化。自贸区和境内的金融衍生品清算业务连通，覆盖以人民币计价的包括铁矿石掉期等产品，把境外、境内区外和自贸区内的交易者承托在同一市场内。在此基础上，探索通过自贸区平台对接国际大宗商品衍生品交易平台。完善自贸区大宗商品现货清算业务功能，实现大宗商品现货交易境内外一体化清算业务，利用有条件的自贸区大宗商品现货交易平台对接上海清算所的场外大宗商品衍生品清算业务，实现现货、衍生产品的一体化。

接下来，鞍钢股份有限公司副总经理张立芬立足鞍钢，放眼世界钢铁业，作了题为“钢铁行业面临“冰冻期”如何生存发展”的演讲。她认为，国内钢铁业处于历史最艰难的“冰冻期”，全行业亏损。目前，国内钢企分化显现，盈利、亏损、大幅亏损、停产、倒闭……市场倒逼企业变革、创新，寻求新经济增长点，才会有出路！她还认为，钢铁企业转型升级需颠覆思维、变革创效、夹缝生存、持续发展等经营思路，着眼于从制造向服务转变、从管理向经营转变、从资产向资本转变钢企生产方式。并与采购模式多元化同行，合理利用长协和掉期锁价相结合的方法保证生存。结合鞍钢在改革创新中存在的困难，她提出如下问题供与会者思考：1、钢材价格下跌与进口矿价格下跌不对等，全行业亏损加剧；2、资金紧张加剧。3、产业集中度低，我国区域经济发展不均衡；5、国企担负社会责任，落实国家环保政策法规；6、严格税收征管和环保执法。

最后，中国农业银行首席经济学家向松祚作了题为“新常态和大转折”的演讲，详解中国宏观经济，洞穿钢铁行业全局。他分析了中国经济增速放缓的深层次原因，并传达了国家领导人提出制造业去产能、房地产业去库存、金融行业防风险的高标准要求。他认为中国经济放缓是必然趋势，不是周期性调整，没有所谓的V形调整或反弹。以后还将面临经济下行压力持续加大，经济增速将持续下降，工业增加值增速持续下降显示企业盈利能力和劳动生产力增速放缓等严峻问题。而且从行业角度看，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增速出现明显下降；从体制角度看，国有和集体企业负增长，股份制和私营企业成为工业稳增长主力。从区域角度看，除东部地区增速有小幅提升，中部、西部均有小幅下降，而东北地区则呈现“断崖式”下降。

▲中国农业银行首席经济学家向松祚

提及中国经济面临的中短期压力和困难，以及增速放缓的客观事实，向松祚认为中国未来经济主要增长点体现在以下方面：

1、新工业革命或第三次工业革命（美国再工业化、德国工业4.0、中国制造业2025）。将持续至少50年。朝阳产业主要来自新工业革命。

2、传统制造业的重组整合、兼并收购、价值发现、品牌提升、服务转型、全球布局。

3、教育、医疗、文化、旅游肯定是新的增长点。

4、基础设施仍然是重要增长点之一。

5、环境治理（水污染、土地污染、空气污染、工业污染）将成为重要支柱产业。

6、风险投资（创业投资）、私募股权、产业基金、创新工业园将成为推动新增长点的主要金融方式。

7、直接融资将发挥日益重要的作用。

8、产业重组、财富重组、资本重组、资产重组、人力资本重组将成为常态。

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13日下午，会议聚焦于四场强烈思想碰撞的圆桌对话，议题分别为“大宗商品展望”、“一线企业经营”、“矿山生存探讨”、“用钢需求预测”，参会嘉宾各执观点，力求在会场碰撞出思想的火花，为钢铁产业链的同业者提供一场思维大餐。会议由中国联合钢铁网副总经理杨淑芳主持。

▲中国联合钢铁网副总经理杨淑芳

　长江证券研究所副所长刘元瑞

▲大宗商品展望/对话现场

思想碰撞一：“大宗商品展望”。四位对话大佬从自身关注的角度出发，对铁矿石类大宗商品的未来和市场进行不同层面的剖析和探讨。

英国伍德一麦肯兹有限公司首席研究员何明预测今天铁矿石平均价格是57US/t，明年54 US/t。从行业层面分析，首当其冲是建筑行业，房地产和基建虽有小幅震荡和反弹，但总体是持续下滑。钢铁产量基本达到顶峰，但不会大幅下降。看四大矿山，成本一直在降低，产量一直在增加。钢铁产量峰值还未到，预计2025年可能会达到峰值。

高盛（亚洲）有限责任公司董事总经理朱地武认为，对铁矿石持悲观态度，2016年持续向下，不排除下降到我们想象不到的价格。主要从需求和成本线分析有以下几点：1、全球产能将减少；2、国产矿关停，进口铁矿石增量加大；3、国外矿山成本持续降低，使国内经济压力增加。2014已经达到钢产量顶部。

杭州敦和投资公司首席徐小庆从宏观层面分析，大宗商品长期还是熊市周期。人口老龄化致使购买力下降，固定资产投资下降。从供给方面看，只有企业在银行出现坏账，违约后，资金链断裂才能产业出清。

上海砥俊资产管理中心总经理梁瑞安认为大宗商品涨跌都因为中国，通过调研感觉中国的需求彻底完蛋了。通过分析钢铁行业终端看到，房地产、基建已经已经需求严重不足，导致原材料大幅下滑，从城市和国家进程来看，也印证了大宗商品需求反弹无望。

▲中国联合钢铁网总经理杨永亮

▲一线企业经营/对话现场

思想碰撞二：“一线企业经营”。来自钢厂、贸易商、交易所和金融机构的领导就自身企业所处环境的生存状况及经营方式进行论证，让参会者感受到“寒冬”的凛冽。

中天钢铁集团副总裁周国全认为，钢铁企业处在水深火热之中，主要是价格上面的体现。作为民营企业管理机制，挖潜动力较强，地理位置有优势，物流成本较低，有利于降低生产成本。但建筑钢材在2016年会有所反弹，对短期行业形势有利，长期依旧看空。

宝山钢铁股份有限公司原料采购中心袁涛认为，钢铁行业大背景有目共睹，从铁矿石定价周期逐渐缩短，频率不断提高得到体现。他提到Samarco事故的影响是结构的问题，Samarco是VALE矿山成本较低的矿山，结合巴西现状和国情，Samarco关停的可能性不大，停产多久也许会对VALE或者铁矿石行业有阶段性影响。

大连商品交易所产业拓展部总监姚磊认为，在钢铁行业大背景下，大宗商品应该充分运用期货这个工具，但是现在市场参与率很低。分析期货的功能主要是发现价格、风险管理以及由其派生出来的助力转型升级，帮助大宗商品链条上的企业生存下去。

唐山瑞丰钢铁（集团）有限公司副总经理温瑞臣认为，唐山地区去产能不明显，因为物流成本低减少了钢材的制造成本。瑞丰钢铁从几年三季度开始亏损，公司将决策、经营、机制灵活的优势积极发挥作用，降本增效。需求的变化导致市场选择适者生存的紧迫性。

北京募道投资公司总经理张东亮从贸易商的角度看，铁矿石贸易商是夹缝中求生存，寻找出路的过程，价值在于矿山与钢厂之间链条断层的补充。铁矿石市场始终是买方市场，只不过买方要求更高，而且电商不合适大宗商品。

中国银行上海市分行贸易金融部总经理张欣园认为，金融企业对下行行业的态度是中性偏谨慎，建议企业要更注重流动性。对于钢铁行业，信用融资困难，其他融资工具少是其必须面对的问题。套利交易可以有效予以补充，但是银行需进行跟踪和管理。

▲中国联合钢铁网总经理助理张佳宾

▲矿山生存探讨/对话现场

思想碰撞三：“矿山生存探讨”。铁矿石的价格真的会跌到40美金吗？如果真的发生了，破产和倒闭的仅仅是国内矿山吗？国内央企与民企最具代表力的矿山老总与海外发展迅猛的外矿企业老总进行唇枪舌剑，矿山的生存已经到了命悬一线的地步。

中钢矿业开发有限公司总经理连民杰认为，铁矿石40美金更像是人为设定的价格，如果真降到这个价格，国产矿山将有90%会倒闭。根据国外矿山三季度季报显示，VALE和FMG成本为40US/t左右。而且从国产矿山出发，实物成本已经没有下降空间，除非国家税费调整，降成本完全取决于国家产业政策。

凌源利德物资有限公司董事长张禄从本企业矿山价格成本核算，不含折旧和前期投资等费用，铁矿石成本315人民币，从九月底开始对外矿已无价格优势。如果外矿价格降到40美金，根据他本人了解，东北地区将有99%矿山破产，前景极其惨烈。

澳洲罗伊山(Roy Hill)铁矿公司中国销售总监曹成杰认为，澳洲矿山生产成本确实很低，即使降到40美金仍有利可图，利润率可以达到25%，还是很可观的。他还认为，矿山对贸易商和钢厂是一对多，少对多的情况，这种结构形式对价格有向上的影响。

香港亚利安矿业服务亚洲有限公司北京代表处首席代表李睿结合市场反馈认为，外矿跌到40美金是当前主流观点。当前影响铁矿石价格的因素除了需求外，还有汇率、油价和运费。三者虽仍有下降空间，但是已被压缩的极其有限。

▲中国联合钢铁网总编胡艳平

▲用钢需求预测/对话现场

思想碰撞四：“用钢需求预测”。在产业链供大于求的现实面前，业内人士均把需求作为分析基本面和预测钢铁形势的晴雨表。钢厂、钢材贸易商、房地产、汽车等各行业资深人士怎样看待“新常态”，需求端又发生了怎样的变化，现实永远超出人们想象！

本钢国贸营销处处长郭永权认为，钢材内需是逐渐萎缩到当前极度萎缩的过程，也是国家产业结构调整的长期过程。房地产、基建和制造业占用钢量比例约80%。预计2016年钢材出口仍维持高位，主要是因为是：1、国外用钢需求环境更好；2、在内需不给力的情况下，出口是唯一出路；3、国内钢材价格竞争激烈，为了避免更大的亏损，需靠出口消化掉。

杭州热联国贸股份有限公司总经理袁文炯认为，国内需求唯一指望的就是国家投资的2.5万亿元，其他方面没有任何可能的增长点。出口不乐观，因为国外需求将一定程度下降，靠低价出口压缩国外钢材销售和产量，同样受到其他出口国的竞争和进口国钢企的抵制。

上海易居房地产研究院智库中心研究总监严跃进看好房地产和宏观经济。他认为，过去十年是房地产的白银时期，未来十年才是房地产行业的真正黄金时期。而且从房地产行业看，不只是城市房地产，还有农村房地产具有很大潜力。同时，随着居民生活水平的提高，现在是高端需求以后很可能演变为刚需，这方面可以进一步挖潜。

汽车行业协会副秘书长师建华认为，汽车行业是完全的市场化竞争，这一点与房地产有很大的区别。但是，汽车行业与国家宏观经济关系十分密切，政策和行政干预对汽车行业的发展影响很大。限行、限购以及刚刚实行的购置税下调，都不同程度的干扰了汽车行业的发展。