在多头约定交易拉高交割结算价格案中，A公司持有580手多头“焦炭1209”合约。由于每个账户只能交割300手，该公司在进入交割月前转移300手到B集团账户，让其帮助交割。2012年9月，A公司在四个交易日分四次与上海T公司进行约定交易“焦炭1209”合约，每次成交20手。经计算，两者间的成交量占该合约9月所有成交量的96%。鉴于“焦炭1209”合约交割结算价为9月所有成交价格的加权平均价，该行为影响了该合约的交易量和交割结算价，涉案账户的交易导致“焦炭1209”合约最终交割结算价上涨了3.1%。A公司的操纵行为导致“焦炭1209”交割价（增值税发票价）虚高，从而使得A公司、B集团合计持有的580手“焦炭1209”合约交割结算价多计进项增值税38.8万元。证监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，对A公司责令改正，没收违法所得38.8万元，并处以38.8万元罚款；并对上述行为直接责任人员分别给予警告和罚款。

在空头自成交打低交割结算价格案中，某公司客户在开盘前持有某农产品交割月合约空头160手，占该合约空头的78%，同时已注册仓单260手。当日，该公司提出滚动交割后，在14点59分52秒利用自成交将该合约价格打低186元，下降4%。由于该合约处于交割月，交易较为清淡，当日只有此1笔成交，该价格即为当日交割结算价。以该结算价计算，该公司在交割时少纳增值税3.4万元，而当日现货价格和其他合约价格并没有较大幅度变化。大商所根据当事人违规行为的事实、性质、情节与社会危害程度，给予上述客户暂停开仓3个月的处分。

在空头约定交易打低交割结算价格案中，同城的Z公司和T公司在某交割月合约约定交易100手，将合约价格打低30元，跌幅3%，上述约定交易导致该合约交割结算价下跌14元，交割时，Z公司持有该合约全部的84手空单；2013年11月，上述两公司又用同样手段在同一品种下月的交割月合约成交2手，打低该合约结算价格。经过上述两次违规交易，Z公司共涉嫌少纳增值税1.1万元。大商所相关部门依据线索排查后发现，Z公司和T公司期货开户资料显示资金调拨人是同一人，后续调查中上述两公司相关责任人也承认两公司为关联企业。大商所根据当事人违规行为的事实、性质、情节与社会危害程度，给予上述两公司客户暂停开仓10个交易日的处分。

通过对上述三起典型案例的分析，在实施违法违规操作的过程中，涉案人员心存侥幸，自认为手段高明，以为涉案金额小，分仓操作不易被人察觉，但“天网恢恢、疏而不漏”。（来源：证券时报/大连商品交易所供稿）

大商所：加强一线监管 严厉打击操纵及影响交割结算价避税行为

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