【昨日要闻回顾】
渣打报告预计:十八届三中全会将宣布重大改变
国务院发布《大气污染防治行动计划》
《河北省大气污染防治行动计划实施方案》
国务院:对未通过能评环评审查的项目不得供电供水
京津冀鲁削减煤耗8000万吨治霾 环保业分“奶酪”
河北省重拳治污 削钢铁产能6000万吨
存款利率改革倒逼银行创新 上海自贸区或先行一步
外媒观市:中国经济回暖信号 钢铁需求反弹
传本月25日下调全国上网电价 销售电价不调整
钢铁利润七月狂飙真相/后期钢厂调价或现分化
8月钢材出口创5年新高/政府对上市钢铁补贴成倍增长
近三年来政府对钢铁上市公司的补贴成倍增长
2013年度中国稀土矿开采总量控制在93800吨
叁斗钢铁物流中心入驻商户近六成 转移钢材近万吨
铁矿石贸易商辉煌不再 受中国增速放缓拖累
中国取消存款利率上限可能需要两年时间
中国人均居民储蓄已超3万
中国经济升级需破八大瓶颈
张曙光2300万参评院士打点了谁
李铁:中国楼市离泡沫还很远 政府应允许房价上涨
BDI飙升 航运公司担忧后劲不足
BDI指数(波罗的海综合运价指数)近日连续大涨,让此前一直郁郁不得志的航运股终于扬眉吐气了一回。不过,对于这一波颇为波澜壮阔的上涨,业内更多的看法仍是保持谨慎:鉴于运力过剩以及铁矿石需求的“成色”难辨,能否持续难以预料。由此,航运企业在欣喜的同时,更多的是持小心态度。
“这一轮BDI的上涨,最大的驱动力量在于海岬型船的飙升,这种船型主要用来运送铁矿石,即目前的现象是铁矿石需求量的增加。”一位大型航运企业的相关人士昨日告诉记者。
对全球铁矿石市场而言,中国需求举足轻重。由于巴西和澳洲至中国的铁矿石运价飙升,海岬型船运价涨势迅猛,带动大小船型运价均出现不同幅度的上涨,这一轮由铁矿石运价拉动的BDI上涨基本已成业内共识。但问题是,这波涨势究竟能否持续,业内的看法似乎并不统一。
乐观的看法是:这一轮由铁矿石运价驱动的上涨能够持续。广发证券认为,中国经济稳增长带动铁矿石稳步补库存,进入三季度末、四季度初,季节性景气作用带动补库存加快。由此,BDI的本轮反弹可能仍将持续,主要原因是中国PMI进一步上涨,反映经济呈现稳定增长态势,企业补库存需求客观存在。
但是,一个值得注意的现象是,此轮BDI上涨的背后,除了基本面外,亦有资金拉动的因素。“我们关注到,海外矿商主动加大铁矿石出售量,大肆租船推动运价上涨,以提升中国铁矿石到岸价,引导贸易商积极拿货。但是,这种行动更多的是单边推盘,并不是企业真的有这么多的补库存需求。以9至12月的数据,对比前四个月的数据,需求变化程度与BDI并不匹配。而从钢铁企业的库存、经营数据看,情况也并没有如此乐观。”记者采访到的航运业人士、分析师更多倾向于这种谨慎的观点。
FFA(远期运费协议)运价更能够反映这一态度。银河证券的研究报告指出,2013年四季度的海岬型船远期价格达到24750 美元/天,反映了市场对四季度运价相对乐观的情绪,但2014年一季度的FFA运价仅14750美元/天,显示市场对运价上涨的可持续性仍存疑。
谨慎的看法除了来自于需求是否如此强势的顾虑外,另一层担忧依旧是运力过剩,这也制约了BDI的进一步持续反弹。“从基本面看,市场运力过剩压力短期内难以缓解,四季度海岬型船的运力交付压力依然比较大,将会制约运价的反弹。”一位行业分析师向记者表示。
虽然BDI的上涨利好于拥有铁矿石外贸运输线的船运公司,但企业依然感觉到市场趋势的不甚明朗。“我们保持谨慎乐观的态度,虽然目前运价水平的确较上半年有了很大提升,公司对此已明显感觉到,但能持续多久也不好判断。”一干散货运输上市公司告诉记者。
尽管对持续性不愿做过多评价,但上市公司现已实实在在感觉到经营压力的减轻。事实上,今年上半年,因价格因素产生的“抄底”需求,铁矿石运输量已有所“抬头”,这在上市公司半年报中已有所体现。中海发展半年报显示,其干散货运输中,上半年唯有外贸铁矿石业务毛利率为20.9%,其他均为亏损,只力帮助公司整体的远洋干散运输实现盈利。(来源:中国证券网·上海证券报 记者 赵一蕙)
俄钢铁公司市值增加三分之一
据俄《公报》9月12日报道,由于中国经济增长加速,中国市场对钢材需求增加,9月上旬的10天内,诺里尔斯科镍业、北方钢铁公司、梅切尔公司、马格尼托哥尔斯克钢铁公司、欧亚集团等五大钢铁企业市值增长32%,从175.5亿美元增至257.3亿美元。俄业内人士认为,上周,中国国家统计局公布了生产恢复增长和私人住宅投资增加的数据,证券投资者加大对俄钢企投资。虽然俄钢企直接向中国出口只占产量的10%,但中国的市场需求巨大,可以左右国际原料市场价格。目前,俄钢铁工业取决于中国经济,俄钢企不能增加自身的市场价值,除非能源成功地降低生产成本。(驻俄罗斯联邦经商参处)
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