日前,全球四大铁矿石生产商先后公布三季度运营报告,产销量均实现明显的同比增长,并再创新高。在产量预期方面,力拓和FMG维持产量目标不变,但必和必拓将2013/14财年铁矿产量上调500万吨,淡水河谷亦有增产意愿。
力拓
力拓三季度全球铁矿石产量(按100%股权计)达到6828万吨,同比、环比分别增长1.9%和3.4%;发货量6802万吨,同比、环比分别增长3.8%和11.0%,产销量均创单季历史新高。其中力拓皮尔巴拉产区是产量增加的主要来源,受皮尔巴拉地区矿山生产率提升以及Hope Downs 4矿山的投产驱动,三季度力拓该地区共出产6427万吨铁矿石(按力拓股权计为5100万吨),同比、环比分别增长2.1%和3.6%。
前三季度力拓全球铁矿石产量1.96亿吨,同比增长4.4%;销售1.87亿吨,同比增长3.6%。考虑到四季度澳洲的天气状况,力拓将保持2013年全球(澳洲和加拿大)铁矿石产量目标不变,仍为2.65亿吨左右(按100%股权计算)。
2013年三季度力拓全球铁矿石产销量
单位:百万吨
| 2013年 三季度 | 2013年 二季度 | 环比,% | 2012年 三季度 | 同比,% | 2013年 前三季度 | 2012年 前三季度 | 同比,% |
产量 |
皮尔巴拉地区 | 64.27 | 62.04 | 3.6 | 62.95 | 2.1 | 184.10 | 177.03 | 4.0 |
总产量 | 68.28 | 66.03 | 3.4 | 66.99 | 1.9 | 195.52 | 187.25 | 4.4 |
销量 |
皮尔巴拉地区 | 64.25 | 56.47 | 13.8 | 61.02 | 5.3 | 175.44 | 169.78 | 3.3 |
总销量 | 68.02 | 61.29 | 11.0 | 65.52 | 3.8 | 186.63 | 180.07 | 3.6 |
(数据来源:力拓季报)
必和必拓
三季度必和必拓铁矿石产量同比增长23%至4855万吨(按必和必拓股权计),环比增长2%。其中皮尔巴拉地区表现强劲,三季度产量为4612万吨,同比增长25%,创历史新高。
同时,三季度必和必拓铁矿石销量达到4820万吨,同比增长21%,虽低于二季度产量,但仍然好于市场预期。
由于供应链去瓶颈化的继续推进及Jimblebar铁矿提前投产,促使西澳铁矿石产量创新高,公司将本财年铁矿石产量目标上调500万吨。Jimblebar矿山一期工程年产能为3500万吨,预计2014/15财年实现满负荷运营。
2013年三季度必和必拓按股权计铁矿石产销量
单位:百万吨
| 2013年 三季度 | 2013年 二季度 | 环比,% | 2012年 三季度 | 同比,% |
产量 |
皮尔巴拉地区 | 46.12 | 44.99 | 3 | 36.89 | 25 |
总产量 | 48.85 | 47.69 | 2 | 39.77 | 23 |
销量 |
皮尔巴拉地区 | 45.53 | 45.91 | -1 | 37.06 | 23 |
总销量 | 48.20 | 48.56 | -1 | 39.68 | 21 |
(数据来源:必和必拓季报)FMG
FMG三季度铁矿石产量达3490万吨,同比暴增91%,环比增长2%;发货量同比增长61%至2590万吨,环比增长4%。FMG三季度实现铁矿石销售均价121美元/吨,高于二季度的113美元/吨。FMG称该公司在皮尔巴拉地区的Kings矿山投产在即,有望今年11月开采首批矿石,到明年一季度末,能够实现年产能1.55亿吨。
FMG称公司短期内铁矿石价格不会有较大变动,同时维持2013/14财年产量和发货量目标不变,分别为1.27亿吨和1.33亿吨。
2013年三季度FMG铁矿石产销量
单位:百万吨
| 2013年 三季度 | 2013年 二季度 | 环比,% | 2012年 三季度 | 同比,% |
开采量 | 34.9 | 34.3 | 2 | 18.3 | 91 |
发货量 | 25.9 | 25.0 | 4 | 16.1 | 61 |
(数据来源:FMG季报)淡水河谷
淡水河谷公布三季度生产报告显示,所有铁矿石板块(包括北部系统、东南部系统、南部系统和中西部系统以及萨马尔科合资公司)产量环比均有所增长。三季度铁矿产量达8589万吨,较二季度增长17.3%,创历史第二高水平。前三季度产量2.27亿吨,同比跌3.3%。三季度的铁矿石销量为7344万吨,同比增长10.9%,较二季度增长18.6。
三季度球团矿产量1239万吨,环比微增0.4%,同比下降15.3%。其中淡水河谷在阿曼的球团厂是三季度产量增加的主要动力,阿曼地区三季度球团产量225万吨,季环比增加27.8%。
受铁矿石价格和销量上升支撑,三季度淡水河谷净利同比激增114%至35亿美元,环比增长18.7%。该公司净营收(总营收减去税负)较上年同期上升10.8%,为129亿美元。经调整的未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)同比增长37.7%至58.8亿美元。
淡水河谷高层称,虽然当前世界经济仍具有不确定性,但铁矿石市场供应还在增加,价格依然平稳,容量仍然很大。淡水河谷扩产后的增量是高品位、低成本的铁矿石,因而不会因为竞争对手增产而丢失市场份额。
2013年三季度淡水河谷公司铁矿石业务生产和销售情况
| 2013年三季度 | 2013年二季度 | 环比 ,% | 2012年3季度 | 同比 ,% |
铁 矿 石 | 产量,百万吨 | 85.89 | 73.23 | 17.3 | 83.93 | 2.3 |
销量,百万吨 | 73.44 | 61.92 | 18.6 | 66.21 | 10.9 |
平均销售价格, 美元/吨 | 105.58 | 99.21 | 6.42 | 93.90 | 12.4 |
营业收入,亿美元 | 77.53 | 61.43 | 26.2 | 62.17 | 24.7 |
球 团 矿 | 产量,百万吨 | 12.39 | 12.34 | 0.4 | 14.96 | -15.3 |
销量,百万吨 | 10.197 | 10.203 | -0.06 | 11.97 | -14.8 |
平均销售价格, 美元/吨 | 149.55 | 146.83 | 1.85 | 142.15 | 5.21 |
营业收入,亿美元 | 15.25 | 14.98 | 1.80 | 17.01 | -10.3 |
(数据来源:vale三季度生产报告及财报)
研究中心-游龙
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