贵金属理财这么多坑 投资黄金的正确姿势是什么？

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2018年已经走完了1/4，大部分投资者一定早就做好了今年的投资计划。炒房的忙着跑楼盘，炒股的忙着看新闻，买理财的忙着看收益．．．．．．但我想也有不少人喜欢刺激的炒币、黄金、外汇、现货。

注意了！黄金外汇现货投资的坑那是真的多！排排君身边很多朋友都喜欢玩这些，但钱来得快，去得也快。因此排排君希望为大家揭开这些“骗子投资”的假面具，还大家一个公平的投资环境。本期给大家分享是黄金投资的那些事儿。

其实黄金和外汇联系还是挺紧密的。因为全球黄金是以美元标价的，因此，外汇市场上的美元汇率波动对黄金有很大影响，即所谓的美元涨，黄金跌；美元跌，黄金涨。因此平时只要多关注美元指数，就能间接地了解黄金行情。

但是本来挺正常的黄金投资，为啥会变味了呢？因为黄金是一个全球化的市场，资金量巨大且24小时交易，完全没法做庄。你想啊，炒股你可以用几亿来操纵一只小盘股，但放在几万亿交易量的黄金市场，简直就是小巫见大巫。这么一来，波动自然就小，波动小利润就少，那些投机分子当然要想“办法”赚钱了。于是，大量非法贵金属投资平台就诞生了。

这不，排排君的一个朋友A就遇上这种事。话说他去某黄金贸易公司买了可回购的千足金，到期后贸易公司会回购他的黄金，并给予15-20%的年回报率。而如果你买了黄金后，托管在贸易公司的话，回购时甚至可以拿到20%以上。于是朋友A选择了后者，将黄金放在贸易公司，还不到1年，就没有然后了．．．．．．

实际上，这块所谓的“托管”黄金，其实就是从珠宝店买来的，比如A买走了，但是A经不住高息诱惑，又把黄金托管在公司，而后这家公司又把黄金卖给B，同样用高息来吸引B将黄金托管在公司。黄金还是那块黄金，但却收了AB两家的钱。事实上，这已构成非法集资罪，而这种花样普通老百姓(603883,股吧)(69.620, -0.39, -0.56%)极极容易上当受骗。

另一个是也是活生生的例子。排排君的朋友B之前玩比特币亏钱了，现在开始迷上炒黄金，希望能回本。他跟我说什么通过外盘保证金来炒，赚钱很快，一晚上好几万，说得活神活现的。

但事实上，这种就是典型的散户与庄家的对赌游戏，交易软件被后台操纵，交易所、会员、代理商层层设卡，势单力薄的散户们几乎赚不到钱。

至于朋友B所谓的什么美国的一家基金平台，就是传说中的“外盘”。“外盘”大多数都是假的，而那些少数真实的，杠杆也非常高，亏钱太容易了。想要维权，你还得去美国，而且非法集资造成的损失，我国法律是不保护的。

那这样的话，咱老百姓就不能投资黄金了吗？当然不是。

目前中国正规的贵金属交易平台只有两个：上海期货交易所和上海黄金交易所。其中上金所是由央行组建的，当前国内唯一的黄金现货交易所。如果你要想玩黄金，得去银行，只有银行才可以面向个人投资者办理交易开户业务。

投资黄金的正确姿势

1纸黄金

纸黄金算是比较传统的一种凭证，一般不能提取实物金条，而是将黄金“证券化”，像炒股一样通过低买高卖赚差价，而行情跟踪和银行的“纸原油”一样，跟着国际市场走。

2黄金T+D

黄金T+D本质上其实就是期货，黄金T+D没有固定交割日期可以一直持仓，因此也被俗称为黄金准期货。目前交易所实行10%的首付款制度（具有一定的杠杆性），可以递延交割，这就相当于10%保证金的黄金期货。

当然，有了期货的特性，就可以做空，因此需要投资者一定投资知识和风险承受能力。目前，像银行里的一些名字为“XX金”的产品，实际就是上金所的黄金T+D产品。

3实物黄金

投资性金条：就是我们经常听的千足金，像金店、银行都有售，如果是要投资或保值可以优先考虑，但注意购买和赎回都需要手续费。

纪念金币：观赏性、收藏性强，但买卖溢价的可能性不高，投资增值功能不大。

首饰金：成本高、有额外加工费+品牌附加费，易损耗、回收有折旧费，保值功能差

总之，假如你真的想去做黄金投资，可以关注那些黄金ETF、纸黄金、投资性金条等。如果你追求稳健保守，金银饰品、黄金理财也是最佳选择之一。但需要提一点，实物黄金一个共同点就是有额外保管成本，且流动性差。

4黄金定投

咱们经常听银行理财经理说的“积存金”、“增值金”什么的就类似于黄金的“基金定投”，每月固定扣款买黄金，到期不仅可以卖出赚差价，还能提取实物金。

5黄金基金

黄金ETF联接基金：主要投资于黄金ETF基金，与普通的基金一样，比较适合金融小白。

黄金板块概念基金：主要投资于金银主题相关的上市公司股票。这需要对贵金属资讯甚至黄金等贵金属行业较了解的投资者，适合中高风险偏好的投资人。

黄金QDII基金：主要投资境外有实物黄金支持的黄金ETF，比较适合机构和个人的长期资产配置。

那如果我是自己炒黄金呢？那你可要辛苦一些了。上面说了，黄金市场是24小时交易的，但你不可能24小时交易黄金，因此关于这点，把握交易时间还是很有必要的。

一般来说，早上到下午13：00点的交易很清淡，因为欧美市场还没开市；从下午14：00开始到18：00，差不多是欧洲上午盘的时间，资金开始进去，交易量上升；18：00-20：00又是欧洲的午休和美国的清晨，交易量又很清淡，此时很多投资者以观望为主；而20：00--0：00点则是交易最活跃的，行情波动最大，资金参与最多的时候，也是进仓清仓的好时机，因为这是欧洲的下午盘和美洲的上午盘；0点后到凌晨，为美国的下午盘，但国内是睡眠时间。

黄金投资看起来好像不需要什么基本面、财报研报什么的，但其实它比股市要复杂的多，它考验的不仅是对市场的敏感，更是一种投资心态以及24小时交易所需要的耐力。