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人民币铁矿石掉期交易的运行情况和码头铁矿石定价模式

2014-09-05 01:10 来源：中联钢

上海清算所专家韩逊围绕人民币铁矿石掉期交易的运行情况和码头铁矿石定价模式，进行了一番深入浅出的讲解，主要内容如下：

上海清算所是由中国人民银行监管的市场化运作清算机构，开展银行间市场业务和场外航运及大宗商品金融衍生品市场业务。

上海清算所铁矿石场外掉期协议具有多个优势：

1、定价点前移，帮助风险管理，辅助贸易和融资等

2、避免实物交割限制，实现价格回归

3、选用国内指数机构指数结算，指向人民币码头现货市场，企业更加直观，指数被操纵风险降到最低

4、场外撮合成交，交易灵活，保密性更好

5、上海清算所提供的中央对手清算，确保无违约的风险，客户资金直接在清算银行存管，企业资金更加灵活

6、多市场定位，能够与国内铁矿石期货、新交所美元铁矿石掉期形成套利

人民币铁矿石掉期运行以来，交易量稳中有升，实体企业逐步进入，结算价格贴近市场，套期保值功能良好，

上海清算所还积极推动码头价格定价配套掉期交易，形成中国版的指数定价模式，从而使贸易商实现风险对冲和套利，钢厂实现稳定采购维持生存。