大连商品交易所王淑梅主题演讲内容摘要

大连商品交易所工业品事业部高级经理王淑梅女士，向与会嘉宾详细介绍了大商所铁矿石期货上市以来的运行及交割情况，有助于嘉宾提高铁矿石期货交易的操作水平，有效规避风险。其主要演讲内容如下：

铁矿石期货市场总体运行平稳，流动性具备了企业避险的市场规模；投资者结构多元化；期货价格影响力初步建立，实物交割方式基本被市场认可。

1、截至2014年8月底，累计成交5183.57万手（单边），折合现货51.83亿吨，成交金额3.8万亿元；日均成交24万手，日均持仓23.74万手；

2、截至8月底，总客户数11.86万户，法人客户2422家，法人客户日均成交占比28.47%，日均持仓占比30.85%；

3、法人客户中，产业客户424家，占法人成交中的10.82%，金融机构成交占比78%，其他11%；

4、参与的重点企业包括：沙钢、日钢、华菱等50家钢厂，陕西冶金矿山、山东伟峰矿业等6家矿山，瑞钢联、山东万宝、中钢贸易等368家贸易商（包括外资背景的贸易公司）；

5、从法人持仓情况看，产业客户的持仓比例一直维持在法人持仓的45%以上；

6、铁矿石期货与国内现货、国内外价格指数等高度相关，与国内相关市场的价格相关性基本在0.97以上

套保效率明显提高：周套保效率由2013年的23.19%增加到2014年的62.16%；月套保效率由32.91%增加到90.33%。

期货交割情况：

截止到7月底，铁矿石期货共交割23万吨，充分检验了铁矿石期货交割制度和流程；仓单交割和厂库交割各环节均较为顺畅；交割商品品质良好，均为澳矿；

量的分布：1403、1405和1406分别交割1万吨、17万吨和5万吨；

交割主体：1家钢厂、9家贸易商和1家风险管理子公司，分别交割21万吨、24万吨和1万吨；

地点分布：日照港13万吨，天津港6万吨，连云港港4万吨；

仓单类别：仓库14万吨，厂库9万吨。

品种情况：已交割铁矿石的微量元素指标全部达标

交割方式包括厂库交割、仓单交割、提货单交割三种形式。

大商所正在积极推进铁矿石期货的国际化，引进境外投资者，扩大价格影响力，同时着力解决期货合约不连续问题。