美联储梅斯特：已经有足够理由支持12月加息

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美国克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周四(11月30日)表示，美联储保持渐进加息路径的理由很强大，美国消费者保持良好态势。她认为，已经有足够理由支持12月加息。

梅斯特当天在华盛顿接受采访时称，“美国消费者表现很好，通货膨胀预期得到相当好的锚定。”

她认为，美国的长期中期利率应该在3%左右，预计短期中性利率将维持在0%左右水平。她并强调，货币政策必须具有先见性，渐进加息是合理的。

本周二，美联储候任主席鲍威尔曾表示，将在一定程度上进一步加息，并希望维持强劲的就业市场。据CME“美联储观察”显示，当前美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为90.2%。

在谈到税改方面，梅斯特指出，国会正在辩论的税改计划不太可能对经济增长产生重大影响，但她在自己的经济预期中计入了些许财政刺激因素。她还补充道，美国很难达到3%的经济增速。

【特别策划：2017格局，2018趋势】

｜高层声音

实现高质量发展是根本要求

习近平：我国经济由高速增长转向高质量发展，这是必须迈过的坎，每个产业、每个企业都要朝着这个方向坚定往前走；高质量发展是我们当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求，必须深刻认识、全面领会、真正落实。

以供给侧结构性改革为主线

习近平：我们要坚持以供给侧结构性改革为主线，加快发展数字经济，推动实体经济和数字经济融合发展，推动互联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合，继续做好信息化和工业化深度融合这篇大文章，推动制造业加速向数字化、网络化、智能化发展；以供给侧结构性改革为主线，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，提高全要素生产率，着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系，着力构建市场机制有效、微观主体有活力、宏观调控有度的经济体制，不断增强经济创新力和竞争力。

打好三大攻坚战

习近平：突出抓重点、补短板、强弱项，特别是要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战，使全面建成小康社会得到人民认可、经得起历史检验；特别是要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战，坚定不移深化供给侧结构性改革，推动经济社会持续健康发展，使全面建成小康社会得到人民认可、经得起历史检验。

实施乡村振兴战略

习近平：实施乡村振兴战略要物质文明和精神文明一起抓，特别要注重提升农民精神风貌；实施乡村振兴战略。要坚持农业农村优先发展，按照产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕的总要求，建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系，加快推进农业农村现代化。

推进区域协调发展

习近平：我们将不断探索区域协调发展新机制新路径，大力推动京津冀协同发展、长江经济带发展，建设雄安新区、粤港澳大湾区，建设世界级城市群，打造新的经济增长极；实施区域协调发展战略。加大力度支持革命老区、民族地区、边疆地区、贫困地区加快发展，强化举措推进西部大开发形成新格局，深化改革加快东北等老工业基地振兴，发挥优势推动中部地区崛起，创新引领率先实现东部地区优化发展，建立更加有效的区域协调发展新机制。

推动形成全面开放格局

习近平：发展更高层次的开放型经济，深入推进“一带一路”建设，推动形成全面开放新格局；中国对外开放的脚步不会停滞。我们将同各国一道，深入推进“一带一路”建设，增添共同发展新动力。

提高保障和改善民生水平

习近平：我们将坚持在发展中保障和改善民生，不断满足人民日益增长的美好生活需要，不断促进社会公平正义，使人民获得感、幸福感、安全感更加完善、更有保障、更可持续；我们要牢记人民对美好生活的向往就是我们的奋斗目标，坚持以人民为中心的发展思想，努力抓好保障和改善民生各项工作，不断增强人民的获得感、幸福感、安全感，不断推进全体人民共同富裕。

加快住房制度改革和长效机制建设

习近平：坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，让全体人民住有所居。

提供更多优质生态产品

习近平：要贯彻新发展理念，坚定不移走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路；我们要建设的现代化是人与自然和谐共生的现代化，既要创造更多物质财富和精神财富以满足人民日益增长的美好生活需要，也要提供更多优质生态产品以满足人民日益增长的优美生态环境需要。

要处理好短期和长期的关系

习近平：要立足当前、着眼长远，从化解当前突出矛盾入手，从构建长效体制机制、重塑中长期经济增长动力着眼，既要在战略上坚持持久战，又要在战术上打好歼灭战。战略上要坚持稳中求进，搞好顶层设计，把握好节奏和力度，久久为功。战术上要抓落实干实事，注重实效，步步为营，一仗接着一仗打。破茧成蝶都有伤痛，供给侧结构性改革出现的短期阵痛是必须承受的阵痛，不能因为有阵痛就止步不前；要合理引导社会预期，尽量控制和减少阵痛，妥善处置企业债务，做好人员安置工作，做好社会托底工作，维护社会和谐稳定。同时，要在培育新的动力机制上做好文章、下足功夫，着力推进体制机制建设，激发市场主体内生动力和活力。

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今年经济形势怎么样？

李克强：今年中国经济发展好于预期，有力回应了一段时间国际上有关“中国经济要硬着陆”的论调，成绩应充分肯定；要充分认识外部环境仍然存在许多不稳定不确定因素，国内经济深层次结构性矛盾仍然比较突出，各类风险隐患仍然不可忽视。

如何巩固和扩大经济稳中向好态势？

李克强：必须深入贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，继续坚持稳中求进工作总基调，贯彻落实新发展理念，着眼建设现代化经济体系，大力实施党的十九大提出的各项战略，坚持质量第一、效益优先，深化供给侧结构性改革，把提高供给体系质量作为主攻方向，依托推进“互联网+”和实施“中国制造2025”等，加快培育新动能、改造传统动能，运用技术、环保、质量标准等法治化、市场化手段，淘汰落后产能，增强经济创新力和竞争力；要全面贯彻党的十九大精神，推动中国经济持续健康发展。作为一个发展中国家，我们要保持适当的增速，但更重要的是提高质量和效益，要坚持质量第一，效益优先，始终保持稳中向好的态势。

给企业降费是人民的呼声，改革再难再痛我们也要进行到底！

李克强：“不管是涉企行政事业性收费，还是带有垄断性质企业的收费，降起来哪是那么容易的，这可是动刀子的改革啊！要动奶酪，内部人员利益会作很大调整，是要得罪人的。”“但这是人民的呼声、市场主体的要求，改革再难再痛我们也要进行到底！”

｜十大关键词

新时代 十九大报告摘要：这个新时代，是承前启后、继往开来、在新的历史条件下继续夺取中国特色社会主义伟大胜利的时代，是决胜全面建成小康社会、进而全面建设社会主义现代化强国的时代，是全国各族人民团结奋斗、不断创造美好生活、逐步实现全体人民共同富裕的时代，是全体中华儿女力同心、奋力实现中华民族伟大复兴中国梦的时代，是我国日益走近世界舞台中央、不断为人类作出更大贡献的时代。

强起来 十九大报告摘要：中国特色社会主义进入新时代，意味着近代以来久经磨难的中华民族迎来了从站起来、富起来到强起来的伟大飞跃，迎来了实现中华民族伟大复兴的光明前景；意味着科学社会主义在二十一世纪的中国焕发出强大生机活力，在世界上高高举起了中国特色社会主义伟大旗帜；意味着中国特色社会主义道路、理论、制度、文化不断发展，拓展了发展中国家走向现代化的途径，给世界上那些既希望加快发展又希望保持自身独立性的国家和民族提供了全新选择，为解决人类问题贡献了中国智慧和中国方案。

主要矛盾 十九大报告摘要：中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。我国稳定解决了十几亿人的温饱问题，总体上实现小康，不久将全面建成小康社会，人民美好生活需要日益广泛，不仅对物质文化生活提出了更高要求，而且在民主、法治、公平、正义、安全、环境等方面的要求日益增长。同时，我国社会生产力水平总体上显著提高，社会生产能力在很多方面进入世界前列，更加突出的问题是发展不平衡不充分，这已经成为满足人民日益增长的美好生活需要的主要制约因素。

“四个伟大” 十九大报告摘要：伟大斗争，伟大工程，伟大事业，伟大梦想，紧密联系、相互贯通、相互作用，其中起决定性作用的是党的建设新的伟大工程。推进伟大工程，要结合伟大斗争、伟大事业、伟大梦想的实践来进行，确保党在世界形势深刻变化的历史进程中始终走在时代前列，在应对国内外各种风险和考验的历史进程中始终成为全国人民的主心骨，在坚持和发展中国特色社会主义的历史进程中始终成为坚强领导核心。

全面小康 十九大报告摘要：从现在到二○二○年，是全面建成小康社会决胜期。要按照十六大、十七大、十八大提出的全面建成小康社会各项要求，紧扣我国社会主要矛盾变化，统筹推进经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设，坚定实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略、乡村振兴战略、区域协调发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略，突出抓重点、补短板、强弱项，特别是要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战，使全面建成小康社会得到人民认可、经得起历史检验。

新征程 十九大报告摘要：从十九大到二十大，是“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期。我们既要全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标，又要乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程，向第二个百年奋斗目标进军。

新时代中国特色社会主义思想 十九大报告摘要：我们党坚持以马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，坚持解放思想、实事求是、与时俱进、求真务实，坚持辩证唯物主义和历史唯物主义，紧密结合新的时代条件和实践要求，以全新的视野深化对共产党执政规律、社会主义建设规律、人类社会发展规律的认识，进行艰辛理论探索，取得重大理论创新成果，形成了新时代中国特色社会主义思想。

土地承包 十九大报告摘要：巩固和完善农村基本经营制度，深化农村土地制度改革，完善承包地“三权”分置制度。保持土地承包关系稳定并长久不变，第二轮土地承包到期后再延长三十年。

全面依法治国领导小组 十九大报告摘要：全面依法治国是国家治理的一场深刻革命，必须坚持厉行法治，推进科学立法、严格执法、公正司法、全民守法。成立中央全面依法治国领导小组，加强对法治中国建设的统一领导。

青春梦想 十九大报告摘要：青年兴则国家兴，青年强则国家强。青年一代有理想、有本领、有担当，国家就有前途，民族就有希望。中国梦是历史的、现实的，也是未来的；是我们这一代的，更是青年一代的。中华民族伟大复兴的中国梦终将在一代代青年的接力奋斗中变为现实。全党要关心和爱护青年，为他们实现人生出彩搭建舞台。广大青年要坚定理想信念，志存高远，脚踏实地，勇做时代的弄潮儿，在实现中国梦的生动实践中放飞青春梦想，在为人民利益的不懈奋斗中书写人生华章！

｜把脉宏观经济

推动中国经济迈向高质量发展新阶段

高质量发展，是坚持改革创新的发展，要深化供给侧结构性改革，强化科技创新，激发各类市场主体活力，不断增强经济创新力和竞争力；高质量发展，是更加公平、更为协调的发展，要实施乡村振兴战略，实施区域协调发展战略，让发展成果惠及全体人民；高质量发展，是不断满足人民日益增长的美好生活需要的发展，要提高保障和改善民生水平，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，持续做好民生工作；高质量发展，是中国与世界合作共赢的发展，要推动形成全面开放新格局，加快培育国际经济合作和竞争新优势；高质量发展，是人与自然和谐共生的发展，要加快推进生态文明建设，提供更多优质生态产品，使绿水青山变成金山银山。

以习近平新时代中国特色社会主义经济思想引领发展

“理论在一个国家实现的程度，总是取决于理论满足这个国家的需要的程度。”实践充分证明，党中央对经济形势的判断、对经济工作的决策、对发展思路的调整是完全正确的。习近平新时代中国特色社会主义经济思想，是在深刻总结国内外发展经验教训、分析国内外发展大势的基础上形成的，是在我国经济由高速增长转向高质量发展阶段的实践中形成的，科学回答了新时代实现什么样的经济发展、怎样实现经济发展这一重大课题，标志着我们党对经济发展规律的认识达到了新高度。

坚持稳中求进工作总基调

中央经济工作会议强调，稳中求进工作总基调是治国理政的重要原则，要长期坚持。做好经济工作，必须坚持稳中求进，保持战略定力、坚持底线思维，一步一个脚印向前迈进。坚持稳中求进工作总基调，要深刻认识“稳”和“进”的辩证统一，从整体上来把握，掌握好工作节奏和力度。“稳”是基础和前提，“进”是目标和方向。“稳”和“进”，一静一动，互为条件、相辅相成，静要有定力，动要有秩序，关键是把握好这两者之间的度。既要反对消极求稳、不思进取，也要反对盲目蛮干、急于求成，而应尊重规律、顺势而为，做到稳扎稳打、善作善成。

坚决打赢三大攻坚战

决战决胜，就要敢打硬仗。按照党的十九大要求，今后3年要重点抓好决胜全面建成小康社会的防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战。中央经济工作会议为打好三大攻坚战明确工作重点和目标任务，作出一系列补短板、强弱项的决策部署，为决胜全面建成小康社会注入实践动力。

在改革开放新征程上奋发有为

全面深化改革没有坦途，只有善于解难题、克难关，才能闯出发展新路。综观围绕高质量发展的8项重点工作，都是难啃的“硬骨头”，需要科学谋划、精心操作，一步一个脚印不断前进。深化供给侧结构性改革，处置“僵尸企业”，化解过剩产能，要加大工作力度，同时也要做好人员安置分流，确保有力有序向前推进；拓展开放的范围和层次，既要在开放的思想观念、结构布局、体制机制上进一步拓展，也要继续精简负面清单，抓紧完善外资相关法律，加强知识产权保护；打好污染防治攻坚战，既要加大产业结构、能源结构等调整力度，也要从实际出发、稳扎稳打。

｜大政方针

中央经济工作会议部署八项重点工作

深化供给侧结构性改革；激发各类市场主体活力；实施乡村振兴战略；实施区域协调发展战略；推动形成全面开放新格局；提高保障和改善民生水平；加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度；加快推进生态文明建设。

中共中央、国务院决定设立河北雄安新区

中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。这是以习近平同志为核心的党中央作出的一项重大的历史性战略选择，是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事。

国企国有股权10%划转充实社保

国务院公开了日前印发《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》，其中明确，中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构纳入划转范围，划转比例统一为企业国有股权的10%，股权分红及运作收益专项用于弥补企业职工基本养老保险基金缺口。

国务院关税税则委员会：2018年1月1日起将取消钢材等产品出口关税

经国务院关税税则委员会审议，并报经国务院批准，继2017年12月1日降低部分消费品进口关税之后，自2018年1月1日起，我国还将对其他进出口关税进行部分调整。财政部称，将取消废镁砖、废钢渣、废矿渣等商品进口暂定税率，恢复执行最惠国税率。统筹考虑产业发展和出口情况变化，将取消钢材、绿泥石等产品的出口关税，适当降低三元复合肥、磷灰石、煤焦油、木片、硅铬铁、钢坯等产品的出口关税。

国务院批复上海城市总体规划：严控新增建设用地 到2035年常住人口2500万左右

国务院原则同意并批复此前提交的上海市城市总体规划，要求上海政府严格控制城市规模，着力治理“大城市病”，积极探索超大城市发展模式的转型途径。到2035年，上海市常住人口控制在2500万左右，建设用地总规模不超过3200平方公里。

中国国家发改委正式发布《企业境外投资管理办法》

《办法》提出，对企业境外投资采取核准、备案管理；企业境外投资不得威胁中国国家利益和安全，不得违反宏观调控和产业政策；发改委将联合同级政府有关部门建立协同监管机制，通过在线监测、约谈函询、抽查核实等方式对境外投资进行监督检查。

境外机构投资者可以办理的外汇衍生品业务类型

国家外汇管理局：为对冲投资银行间债券市场产生的外汇风险敞口，境外机构投资者可以自主选择办理远期、外汇掉期、货币掉期和期权等《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》（汇发〔2014〕53号）规定的人民币对外汇衍生品，在国内外汇市场已有的衍生品类型内不作交易品种限制。

对国有企业领导人实行差异化薪酬分配办法

在首届“中国企业改革发展论坛”上，国家发改委副秘书长范恒山指出，推进国有企业混合所有制改革要抓住关键、突出重点。国有企业混合所有制改革不是为混而混，而是要通过混合所有制改革建立健全企业治理机制。要提高市场化的选聘比例，合理增加企业领导人的市场化选聘比例，按照市场方式配置一批经营管理者。对国有企业领导人实行差异化薪酬分配办法，对市场化选聘的职业经理人实行市场化薪酬分配机制。坚持激励和约束相结合的原则，通过试点稳妥推进员工持股。

绝不能把保险办成富豪俱乐部

2月22日下午，保监会主席项俊波以及副主席陈文辉、黄洪、梁涛在国务院新闻办新闻发布厅出席新闻发布会。项俊波强调，将把防控风险放到更加重要的位置。重点围绕公司治理、保险产品和资金运用三个关键领域，下决心处置潜在风险点。“对个别浑水摸鱼、火中取栗且不收敛、不收手的机构，依法依规采取顶格处罚，坚决采取停止新业务、处罚高管人员直至吊销牌照等监管措施，绝不能把保险办成富豪俱乐部，更不容许保险被金融大鳄所借道和藏身。”

我国资源税最高减50%

国家税务总局、国土资源部联合发布“关于落实资源税改革优惠政策若干事项的公告”。公告指出：对依法在建筑物下、铁路下、水体下（简称“三下”）通过充填开采方式采出的矿产资源，资源税减征50%。“三下”的具体范围由省税务机关商同级国土资源主管部门确定。

对统计造假、弄虚作假的，实行“一票否决制”

中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽8日到国家统计局调研，并主持召开贯彻落实《关于深化统计管理体制改革提高统计数据真实性的意见》座谈会。张高丽强调，要加快健全责任制和问责制，明确主体责任、监督责任和相关责任，建立全覆盖、可追溯、严问责的防范和惩治统计造假、弄虚作假责任体系。要切实加强对领导干部统计工作的考核管理，完善政绩考核指标，改进政绩考核方法，对统计造假、弄虚作假的，实行“一票否决制”。

国务院关于印发“十三五”促进就业规划的通知

到2020年，要实现以下目标：就业规模稳步扩大，就业质量进一步提升。“十三五”时期城镇新增就业5000万人以上，全国城镇登记失业率控制在5%以内，高校毕业生、农民工等重点人群就业形势基本稳定。促进贫困人口就业，带动1000万人脱贫。服务业从业人员、城镇就业人员所占比重不断提高，就业结构持续优化。城乡均等的公共就业创业服务体系更加健全，劳动者权益保护制度不断完善，企业劳动合同签订率保持在90%以上，工资收入合理增长，就业质量进一步提升。

民族地区企业上市融资获政策支持

国务院近日发布《“十三五”促进民族地区和人口较少民族发展规划》。《规划》提出财政政策、投资政策、金融政策九大政策支持措施，并表示积极支持民族地区符合条件的企业在沪深交易所上市或在“新三板”挂牌并融资，支持符合条件的民族地区上市、挂牌公司通过并购重组做优做强，促进民族地区上市、挂牌公司健康发展。

中国官员考核环境权重首次远超GDP

1月12日，国家发改委新闻发言人赵辰昕在月度例行宏观数据发布会上表示，近期印发的多个涉及到生态文明指标的考核，对生态环境质量等体现人民获得感的指标赋予很高的分值和权重。上述考核指标中，关于GDP（国内生产总值）的权重远远低于环境等指标，这意味着从1949年以来GDP至上的中国经济增长模式将发生根本性变化，环境因素的考核首次置于比GDP更重要的位置。

国务院发文，放宽银行、券商、保险等机构外资准入限制

服务业重点放宽银行类金融机构、证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、保险机构、保险中介机构外资准入限制，放开会计审计、建筑设计、评级服务等领域外资准入限制，推进电信、互联网、文化、教育、交通运输等领域有序开放。

国务院：行业协会商会不得强制企业入会或违规收费

国务院2月8日召开常务会议。会议指出，下一步，要深化认识，深挖潜力，国务院部门要带头以更大决心进一步清理和降低涉企收费，尽快推出一批制度性、管长远、见实效的清费举措，加大审计、督查力度，坚决取消事业单位不合理收费，坚决杜绝中介机构利用政府影响违规收费，行业协会商会不得强制企业入会或违规收费。

去产能如同逆水行舟，不进则退

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在河北省张家口市考察时强调，去产能如同逆水行舟，不进则退。要梳理工作中的薄弱环节，确保落后产能应去尽去、“僵尸企业”应退尽退，决不允许出现弄虚作假行为，决不允许已化解的过剩产能死灰复燃，决不允许对落后产能搞等量置换，决不允许违法违规建设新项目。要在采取必要行政手段的同时，利用环保、质量、技术、能耗、水耗、安全等标准，按市场规律和法律法规办事，形成化解和防止产能过剩的长效机制。

在三至五年内压减钢铁产能1.4亿吨，恢复更加健康基本面

英文版《彭博商业周刊》（2017年1月30日-2月5日）刊载了中华人民共和国国务院总理李克强的英文署名文章。译文指出，2016年，中国压减落后过剩钢铁产能6500万吨以上、煤炭产能2.9亿吨以上。我们计划在三至五年内钢铁、煤炭产能分别压减1.4亿吨和8亿吨，使相关行业恢复更加健康的基本面。

国家发改委与中煤协、中电联、中钢协签订平抑煤价异常波动备忘录

《备忘录》明确，2016年到2020年期内，在煤炭综合成本的基础上，充分考虑煤炭市场发展情况、经济社会发展水平、社会可承受能力的因素，按照兼顾煤电煤钢双方健康稳定发展的原则，原则上以年度为周期，建立电煤钢煤中长期合作基准价格确定机制，以重点煤电煤钢企业中长期基准合同价为基础，建立价格异常波动预警机制。

在继续淘汰落后产能的同时，立足创新驱动

1月4日国务院召开常务会议。会议指出，在继续淘汰落后产能的同时，立足创新驱动，依托“中国制造2025”、“互联网+”等推动传统产业迈向中高端，促进实体经济升级。通过大众创业、万众创新汇聚众智众力，使传统产业在与新动能融合中形成更加适应市场需求的新技术、新业态、新模式，提升产品和服务价值链，焕发新活力。

“十三五”期间我国总能耗将控制在50亿吨标准煤之内

国务院印发《“十三五”节能减排综合工作方案》。《方案》指出，到2020年，全国万元国内生产总值能耗比2015年下降15%，能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内。全国化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放总量分别控制在2001万吨、207万吨、1580万吨、1574万吨以内，比2015年分别下降10%、10%、15%和15%。全国挥发性有机物排放总量比2015年下降10%以上。

｜行业大事

中国进入新时代，对钢铁产业提出新要求

党的十九大报告指出，中国特色社会主义进入新时代。在这个新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。在实现中华民族伟大复兴中国梦的征程中，未来中国发展将分两个阶段建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。习近平新时代中国特色社会主义思想的提出，对钢铁产业未来发展提出了更高要求。

随着我国社会主要矛盾的转化，人民美好生活需要更高质量性能、更加绿色环保的钢铁材料。在中国特色社会主义新时代，针对钢铁产业在产品质量、绿色发展、企业发展、服务和智能制造等方面存在的发展不平衡不充分的问题，应进一步强化创新驱动，不断提高发展质量，持续推进绿色发展，全面扩大开放，打造一批极具国际竞争力的世界级钢铁强企，向全球钢铁产业价值链的中高端迈进。

钢铁去产能取得实质成效

2017年钢铁产业顺利完成年度5000万吨去产能目标任务，自《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(国发﹝2016﹞6号)发布以来，我国已压减粗钢产能1.15亿吨(不含地条钢)，占整个“十三五”期间压减1.4亿吨粗钢产能目标任务的约82.1%。2017年1-10月，中钢协会员企业累计实现盈利1341.0亿元，同比大幅增长412%。截至12月第二周，国内钢材价格综合指数126.27 点，较去年年底上升26.76点。

钢铁行业供给侧结构性改革去产能，实实在在压减了以亿吨计的钢铁过剩产能，出清了“地条钢”，有效管住了违法违规新增产能，为解决钢铁产能过剩这一全球性问题，做出了无可比拟的中国贡献，彰显了大国责任。粗钢产能利用率大幅上升，积极地朝着合理区间回归，企业效益持续改善，过剩矛盾明显缓解，市场信心增强，钢铁行业转向高质量发展的势头良好。

出清“地条钢”，净化市场环境

“地条钢”困扰钢铁行业的问题由来已久。2017年2月，中国钢铁工业协会等五协会发布《关于支持打击“地条钢”、界定工频和中频感应炉使用范围的意见》(钢协〔2017〕23号)，明确了工频和中频炉使用范围;4月，钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议发布《关于做好2017年钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展工作的意见》(发改运行〔2017〕691号)，明确要求“地条钢”界定的标准参照钢协〔2017〕23号文件执行，并于2017 年6 月底前，依法进行“四彻底拆除”。5月和8月，国务院进行了两次大规模督导、核查和验收，依法取缔“地条钢”企业，涉及产能约1.4亿吨，有效净化了市场竞争环境。

从2016年12月国务院严肃查处江苏华达钢铁有限公司生产销售“地条钢”，到2017年8月天津市严肃问责排查处置“地条钢”工作不力的责任人，再到10月公安机关对黑龙江建设“地条钢”当事人进行立案侦查，对生产销售“地条钢”保持了零容忍的高压打击态势，在不到一年的时间内彻底出清“地条钢”。重拳打击“地条钢”，是钢铁行业落实供给侧结构性改革的浓墨重彩的一笔，对提升钢材供给质量，构建公平竞争的市场环境，起到了无可替代的重要作用。

新许可、严限产推动钢铁绿色发展

2017年7月27日，环保部正式发布《排污许可证申请与核发技术规范 钢铁工业》(HJ 846—2017)，钢铁行业新排污许可工作正式开始，要求京津冀及周边“2+26”城市、长三角、珠三角区域于2017年年底前完成许可证的申领，其他地区钢铁企业应于2018年年底前完成许可证的申领。2017年是《大气污染防治行动计划》的首个考核年，《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》要求唐山、邯郸、安阳等重点城市对钢铁企业实施分类管理，按照污染排放绩效制定错峰停限产方案，采暖季钢铁产能停限产50%。

新排污许可制是固定污染源环境管理的核心制度，将实现对固定污染源的“一证式”管理。排污许可证将作为钢铁企业排污行为的唯一行政许可，对于无证排污或违证排污的钢铁企业，将受到按日计罚、停产等严厉处罚。京津冀及周边地区是雾霾污染的重灾区，也是钢铁生产高度集中的区域，采暖季执行停限产政策是大势所趋。党的十九大报告从建设美丽中国的高度，强调推进绿色发展，着力解决突出环境问题，打赢蓝天保卫战，新排污许可制、采暖季停限产等政策措施的实施，有力推动了钢铁企业绿色发展。

产能置换作用凸显

自《关于印发部分产能严重过剩行业产能置换实施办法的通知》(工信部产业〔2015〕127号)于2015年4月发布后，在相当长的一段时间内，钢铁行业产能置换、指标交易鲜有实例。随着钢铁产业深入实施“去产能”，以及调整升级的推进，2017年钢铁产能置换呈现爆发式增长。据不完全统计，从2017年上半年至今，各地已公示公告了近40家钢铁企业产能置换方案，涉及新建炼铁产能4566万吨、炼钢产能5290万吨。

作为推进钢铁行业供给侧结构性改革的一项重要工作，产能置换是控制新增产能的有效手段，也是促进钢铁产业结构调整、转型升级的重要抓手。工信部产业〔2015〕127号文将于2017年年底到期，随着2018年新的钢铁产能置换办法即将实施，以及按《国家发展改革委 工业和信息化部关于印发对钢铁、电解铝、船舶行业违规项目清理意见的通知》(发改产业〔2015〕1494号)规定的进行有条件备案的冶炼产能一代炉役期逐渐临近，将有更多钢铁企业实施产能置换。未来一个时期，产能置换作为严控新增产能的重要手段，其“闸门”作用将进一步凸显。

废钢“回流”促进工艺技术调整

“地条钢”的出清直接促使了废钢铁资源向合法合规钢铁企业的“回流”。与此同时，一大批电弧炉开始复产、兴建，据不完全统计，总规模达到数千万吨。加之采暖季对烧结、炼铁等工序的限产，钢铁企业纷纷采用各种措施提高废钢使用量。2017年1-9月，我国钢铁产业统计内废钢消费量达10123万吨(同比增长56.5%)，炼钢废钢铁消耗量首次突破1亿吨，炼钢废钢比达到15.85%，同比提高4.7个百分点。

长期以来，绿色低碳的废钢资源错配给“地条钢”企业，合法合规钢铁企业则更多的依靠铁矿石。电弧炉短流程工艺具有污染排放少、占地面积小、综合能耗低和碳排放低等优点，随着废钢资源的增多和粗钢生产规模扩张时代的结束，以及越来越严格的环境治理、能源约束和碳减排倒逼，包括电力改革的推进，电弧炉短流程工艺将逐步迎来发展的良机。但须高度关注并切实解决电弧炉建设中可能诱发实际新增产能的各种问题。

钢铁企业积极创建绿色工厂

按照《中国制造2025》、《工业和信息化部办公厅关于开展绿色制造体系建设的通知》、《关于加快建设绿色矿山的实施意见》等文件要求，广大钢铁企业、铁矿企业积极创建绿色工厂、绿色矿山。2017年9月，工信部发布了第一批绿色制造示范名单，其中绿色工厂201家，太钢、唐钢、鞍钢鲅鱼圈、马钢、莱钢、德龙钢铁等17家钢铁企业入围首批国家级“绿色工厂”示范名单。随着绿色制造工作的进一步开展，将有更多的钢铁企业、铁矿企业参与创建绿色工厂、绿色矿山，有效提高了钢铁产业绿色发展水平。

绿色发展是事关企业生死存亡的大事，钢铁企业、铁矿企业应高度重视“绿色工厂”、“绿色矿山”的创建，按照相关要求加快制造业绿色改造升级，积极推行低碳化、循环化和集约化，提高制造业资源利用效率，强化产品全生命周期绿色管理，努力构建高效、清洁、低碳、循环的绿色制造体系。

钢铁企业兼并重组取得新进展

继去年宝钢和武钢重组之后，2017年中国钢铁企业兼并重组风生水起、扎实推进，出现了多起重量级的钢铁企业兼并重组，包括沙钢重组东北特钢，中信集团战略重组青岛特钢，北京建龙重工集团重组北满特钢，宝武系的四源合基金与重庆战新基金共同出资设立钢铁平台公司参与重庆钢铁破产重整等。

兼并重组是提升企业竞争力、优化市场秩序的重要途径，以提升质量品牌、整合资源渠道为主的兼并重组是未来趋势。随着供给侧结构性改革的深入推进，钢铁产能及相关资源将向优势钢铁企业集中，产业集中度有望进一步提升。随着兼并重组的推进，中国将诞生一批极具国际竞争力的世界级钢铁企业集团。

中国钢材出口大幅下降

中国钢材出口量在2015年、2016年连续两年超过1亿吨后，2017呈现出大幅下降的趋势。2017年1-11月，中国累计出口钢材6983万吨，同比下降30.7%，降幅比去年同期扩大了29.7个百分点。11月当月，中国出口钢材535万吨，同比大幅下滑34.1%，这是中国钢材出口量连续16个月出现同比下降，连续12个月呈现20%以上的大幅下降。

中国钢铁生产始终以满足内需为主，2017年供给侧结构性改革有力推进，经济结构出现重大变革，经济更具活力和韧性，主要下游用钢行业发展明显好于预期，拉动国内钢材整体需求量较快增长。钢铁行业供给侧结构性改革取得实质成效，国内钢材价格合理回升，是钢材出口大幅下降的主要原因。同时，深受国际贸易救济措施等因素影响，我国钢材出口贸易环境仍然严峻。

新产品研发提高钢铁供给体系质量

中国钢铁企业紧密跟踪市场需求和重大项目，开展从产品研发、生产到应用示范的全链条协同创新。中国宝武集团开发的4J36宽幅热轧板应用于飞机碳纤维模具制造，实现国产化替代，填补了国内空白。河钢集团开发的超临界锅炉汽水分离器用钢成功替代进口，打破国外品牌垄断国内市场的局面。攀长特研制的系列产品成功应用于“长征五号”运载火箭和“神舟十一号”飞船。华菱率先研发出HSM系列高强度起重机臂架管，结束了我国不能生产高强度起重机臂架管的历史。首钢集团自主研发的水电工程用低裂纹敏感性高强度钢板及配套焊材，实现了从钢板设计、制造，到焊接材料开发，再到用户使用的成套解决方案。

当前，我国正处于加快建设创新型国家、制造强国的关键阶段，对钢铁品种质量和服务需求不断升级。围绕国家重大战略需求和下游产业升级要求，在关键基础材料、核心部件用材料等方面取得新突破，同时提高量大面广钢材产品的质量稳定性、一致性，将是今后国内钢铁企业提升竞争力的重要方向，也是我国钢铁产业迈向全球价值链中高端的战略任务。

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【2017格局，2018趋势】

2017，是一种怎样的格局？2018，将是一种怎样的趋势？

从格局看2017，中国经济虽然依旧面临长周期的下行挑战，但减速增质的核心特征进一步凸显，需求侧刺激性政策与供给侧结构性改革的“双侧搭配”进一步细化；冲刺小康、消费升级、微观崛起和改革深化将有力支撑起发展的大格局……

从趋势看2018，高质量发展的大幕已经拉开，确定性和不确定性都不会改变中国和世界经济演进的主题。经济之外，还有更多的不确定性，对经济影响可能更为深远，供给侧结构性改革出现的短期阵痛是必须承受的，不能因此止步不前……

｜宏观经济

2018年中国经济不会发生“硬着陆”

中国社会科学院经济学部、中国社会科学院科研局、中国社会科学院数量经济与技术经济研究所与社会科学文献出版社联合发布2018年《经济蓝皮书》预测：2018年中国GDP增长率为6.7%，比上年略微减少0.1个百分点。就业、物价保持基本稳定，中国经济不会发生“硬着陆”。

蓝皮书：我国劳动力供给自2012年进入拐点以来逐年下滑，近年来全要素生产率增长率维持在低位运行，而资本存量增速也随着固定资产投资增速的下降而下滑。由于以上诸多因素短期内很难得到显著改变，这意味着2018年我国GDP潜在增长率依然会在适当区间内出现小幅下滑。

蓝皮书：由于2017年较高的基数因素，2018年我国外需增速将有所回落。从内需来看，随着信贷政策收紧，在房地产调控措施趋紧的环境下，房地产销售和投资将会逐步回落，而政府债务、赤字水平将限制基础设施投资作用的发挥，从而使得2018年投资的拉动作用或将减弱。

蓝皮书：2018年居民消费价格指数（CPI）为2.0%，比2017年增长0.4个百分点，依然处于温和上涨阶段。PPI为3.6%，增幅比2017年大幅减少2.6个百分点，这意味着2018年工业品价格的上涨压力将有所缓解。

中国社会科学院数量经济与技术经济研究所：2017年下半年至2018年上半年，我国的经济增速呈现微幅平稳下滑的趋势。2018年全社会固定资产投资将达到69.2万亿元，名义增长6.3%，实际增长2.4%，增速分别比2017年小幅回落0.7个和0.2个百分点。其中，房地产固定资产投资、基础设施固定资产投资、制造业固定资产投资和民间固定资产投资名义增速分别为5.1%、14.1%、3.6%和4.0%，整体而言，固定资产投资增速仍在小幅下滑。

中国社会科学院数量经济与技术经济研究所：2018年社会消费品零售总额将达到40.3万亿元，名义增长10.1%，实际增长8.7%，增速分别比上年小幅回落0.2个和0.3个百分点，下降幅度逐渐收窄。

世界银行最新发布的《中国经济简报》：在居民收入增长和外需回暖的支撑下，2017年中国经济增长继续保持强势，预计2017年全年增速为6.8%，超过最初预期。

联合国总部发布《2018年世界经济形势与展望》：2017年全球经济增长速度达到3%，是自2011年以来的最快增长。其中，中国对全球经济增长的贡献最大，约占三分之一。在中国经济增长、强劲的个人消费、较高出口和宽松的宏观经济政策带动下，预计东亚地区的经济增长率明后两年将分别达到5.8%和5.9%。

世界银行发布报告：中国GDP增速预计2018年放慢至6.4%，2019年为6.3%，主要因为国内政策收紧。审慎的货币政策、更严格的金融监管以及政府继续推进经济结构调整和去杠杆化，预计都会使增速暂时放缓。

瑞银集团投资银行部：2018年中国经济虽然面临下行压力，但供给侧结构性改革和去杠杆将成为宏观经济核心主题，预计总体经济发展质量将不断提升，硬着陆风险大幅下降。

瑞银最新报告：2018年中国经济不会硬着陆，继续去杠杠。2018年供给侧改革仍将是政策主线，并伴随着环保政策收紧和国企改革工作的推进。而去杠杆和高增长这两个选项，就像鱼与熊掌一般无法兼得。

瑞银指出：在满足一系列前提条件下，随着温和去杠杆的持续推进，中国经济增速可能小幅放缓至6-6.5%。这些前提条件包括：随着去产能和国企改革的推进，资源配置得到改善；投资更多地由自有利润拉动，而不是信贷；股权融资有所改善。

｜钢铁市场

2017年和2018年中国钢铁需求预测

钢材需求量预测结论

采用消费系数法和下游行业消费法对2017年和2018年我国钢材实际消费量进行预测，并考虑到不同方法的特点及各自的局限性，对这两种方法所得的结果进行加权计算，预计2017年我国钢材实际消费量为7.25亿吨，同比增长7.7%；预测2018年我国钢材实际需求量为7.30亿吨，同比增长0.7%。

粗钢 生铁产量 钢材消费 进出口 价格

预测2017年和2018年我国粗钢产量分别为8.32亿吨和8.38亿吨，同比分别增长3.0%和0.7%。根据粗钢产量测算，预测2017年我国生铁产量为7.10亿吨左右，同比增长1.3%；2018年我国生铁产量为7.09亿吨，同比微降0.1%。

在钢材消费方面，通过分析预测国内外宏观经济和主要下游行业发展趋势，预计2018年我国钢材实际需求量将基本保持稳定，同比微增。

在钢材进出口方面，综合分析影响我国钢材进出口的主要因素，预计2018年我国钢材进口量在国内市场需求增加、国内钢材价格大幅上涨时期将会有所增长，而钢材出口量将逐渐保持稳定。

在钢材价格方面，受宏观因素、政策因素、需求因素及成本因素影响，预计2018年我国钢材价格持续上涨的动力减弱，将震荡运行。

2017年和2018年钢铁原材料需求预测

铁矿石

根据2017年我国生铁产量约7.1亿吨，测算需消耗铁矿石（成品矿，折品位TFe：62%）11.22亿吨，同比增长1.3%，铁矿石对外依存度达到88.4%。2017年1-10月，我国铁矿石原矿产量10.82亿吨。考虑到目前的市场行情和去年11月、12月产量情况，预计2017年全年铁矿石原矿产量为13.1亿吨。

根据预测2018年我国生铁产量约7.09亿吨，测算需消耗铁矿石（成品矿，折品位TFe：62%）11.2亿吨，同比微降0.2%。

焦炭

根据预测2017年生铁产量7.1亿吨推算，2017年焦炭产量约4.39亿吨，同比下降2.2%。根据2018年预测生铁产量7.09亿吨，并考虑出口焦炭略有增加，除炼铁外，其他行业如化工、有色增长、机械基本持平、入炉焦比基本持平等诸多因素，预测2018年焦炭产量约4.37亿吨，同比下降0.5%。

炼焦煤

根据2017年我国焦炭预计产量4.39亿吨（其中兰炭约0.3亿吨）测算，预计2017年我国焦化行业消耗炼焦洗精煤5.38亿吨左右（未含兰炭煤炭消耗），折合原煤约9.78亿吨。

根据2018年我国焦炭预计产量4.37亿吨测算，预计2018年我国焦化行业消耗炼焦洗精煤5.36亿吨左右，折合原煤约9.74亿吨。

2017年和2018年全球钢材消费量预测

全球分地区钢材消费量预测

亚洲地区：预测2017年和2018年亚洲钢材需求量分别为10.67亿吨和10.86亿吨，同比分别增长6.9%和1.8%。

欧洲：预测2017年欧洲钢材消费量为2.02亿吨，同比增长2.0%；2018年欧洲钢材需求量为2.05亿吨，同比增长1.5%。

独联体：预测2017年和2018年独联体钢材需求量分别为5060万吨和5160万吨，同比分别增长1.6%和2.0%。

北美洲：预测北美洲2017年钢材消费量为1.52亿吨，同比增长1.3%；2018年钢材需求量为1.53亿吨，同比增长0.7%。

南美洲：预测南美地区2017年和2018年钢材需求量分别为4500万吨和4550万吨，同比分别增长0.6%和1.1%。

非洲：预测非洲钢材需求量将保持增长态势，预计2017年和2018年非洲钢材需求量将分别达到3950万吨和4090万吨，同比分别增长3.9%和3.5%。

中东：预测2017年和2018年中东地区钢材需求量分别为5600万吨和5800万吨，同比分别增长2.0%和3.6%。

大洋洲：预测2017年和2018年大洋洲钢材需求量分别为690万吨和700万吨，同比分别增长1.0%和1.4%。

全球钢材消费总量预测

根据对全球及分地区经济与钢材需求分析，预测2017年全球钢材消费量为16.19亿吨，同比增长5.1%；2018年全球钢材需求量为16.47亿吨，同比增长1.7%。

全球分地区钢材消费及格局变化分析

全球主要地区钢材消费预测变化情况

2018年，全球各地区钢材需求量仍将保持增长，但部分地区增速下滑。其中，受中国钢材需求增速下滑影响，亚洲钢材需求增长1.8%，增速比2017年下滑5.1个百分点；欧洲、北美洲和非洲钢材需求增速分别为1.5%、0.7%和3.5%，增速分别比2017年下滑0.5个、0.6个和0.4个百分点。独联体、南美洲、中东和大洋洲钢材需求增速分别为2.0%、1.1%、3.6%和1.4%，增速分别比2017年加快0.4个、0.5个、1.6个和0.4个百分点。

各地区钢材消费格局变化

与2017年相比，2018年全球各地区钢材需求格局变化不大。亚洲钢材消费比重基本不变，约为65.9%，仍然居全球首位。欧洲和北美洲钢材消费比重分别居全球第二位和第三位，欧洲钢材消费比重基本不变，约为12.5%；北美洲钢材消费比重约为9.3%，比2017年下降0.1个百分点。非洲钢材消费比重略增，约为2.5%，比2017年提高0.1个百分点。

｜大宗商品

巴菲斯：2018年金属价格指数趋于稳定，铁矿石价格明年将下跌10%

世界银行高级经济学家约翰·巴菲斯：能源类大宗商品（包括天然气和煤炭）价格在2017年大幅上涨28%的基础上，预计2018年再上涨4%；天然气价格预计明年上涨3%，煤炭价格今年上涨近30%后正在回落。中国治理污染的政策将是决定煤炭市场未来走势的关键因素。铁矿石价格的调整受到了其他金属涨价的影响，预计2018年金属价格指数趋于稳定，铁矿石价格明年将下跌10%。

农业类大宗商品市场供应充足，出现食品价格飙升的风险有限。部分谷物的库存使用比（用于衡量市场供应情况的指标）已达到数年来的高点。然而，风调雨顺、供应充盈和价格低廉，并不能保证到处都有粮食。干旱造成埃塞俄比亚、索马里和肯尼亚部分地区农作物歉收，导致严重缺粮。

随着始于本世纪初的超级周期终结，大宗商品价格看起来正趋于稳定。大部分大宗商品的新平均价格水平预计略高于大宗商品热之前的稳定水平。从长期看，农产品和金属价格预计会出现实际回落，而能源价格会小幅上扬。

这种新常态反映出多种因素的影响。最近一次大宗商品热吸引了投资，有利于市场保持数年供应充足。高价格刺激了创新和技术改进，进而降低了生产成本。

在消费方面，需求预计会持续疲软，特别是作为大宗商品热主要推手的新兴市场和发展中经济体，由于其中很多国家经济增速放慢，需求持续疲软；而减少使用化石燃料的新能源汽车和政策，将减少对能源类大宗商品的需求，强化降低单位GDP能耗的长期趋势。

中国作为大宗商品的主要需求国，随着经济增长方式的改变，供应充足、需求增长放缓和效率提升相结合，将可能成为未来数年大宗商品价格的制约因素。

世界银行报告预测：明年大宗商品价格将上涨

世界银行发布的2017年10月期《大宗商品市场前景》报告预测，包括石油、天然气和煤炭在内的能源类大宗商品价格在2017年跃升28%之后，2018年将继续攀升4%。由于铁矿石价格修正的影响被其他基本金属涨价所抵消，预计金属价格指数在2017年上涨22%之后，2018年趋于平稳。包括食品类大宗商品和原材料在内的农业大宗商品价格预计2017年温和回落，2018年微升。

报告指出，由于需求稳步上升、石油出口国达成减产协议和美国页岩油产量趋稳，2018年油价预计将从2017年的平均每桶53美元涨至56美元。

报告预测，天然气价格2018年将上涨3%，煤炭价格在2017年上涨近30%后，预计2018年会出现回落。中国的环境政策将成为决定煤炭市场未来趋势的一个关键因素。

铁矿石价格预计2018年将下跌10%，但供应紧张应能推高铅、镍和锌等基本金属价格。黄金价格受美国加息预期影响2018年将出现回落。农产品价格因供应减少2018年将出现微升，谷物及油料和油粕价格小幅上涨。农业大宗商品市场供应充足，部分谷物的库存比预测将达到多年来的高点。

｜飙涨

镍

国内镍价一度突破每吨10万元大关！

新华社12月25日消息，在持续下跌9年之后，进入今年第四季度，国内镍价开始步入攀升轨道，一度突破每吨10万元大关。

记者从亚洲最大的镍生产企业甘肃金川公司了解到，在今年2月份国际镍价创13年新低以来，近期镍价开始震荡上行，金川镍价价格区间整体抬升，11月份一度突破10万元大关并持续高位运行，12月12日至12月19日，镍价一跌五涨，整体共计上涨6500元，12月22日收于94800元／吨，镍价投资价值凸显。

伦镍再涨近5%，刷新28个月新高！

隔夜伦镍走强，LME期镍收涨2.58%，报12725美元/吨，创2015年6月以来新高。2017年11月1日，伦镍再涨近5%，刷新28个月新高。上期所沪镍昨天开盘便早早涨停，全天强势封涨停。

镍价暴涨，主要源于新能源汽车的火热。未来，电动汽车行业镍需求量到底有多大？镍价还能涨多高？A股又有哪些投资机会……

连特斯拉的创始人兼CEO 马斯克也表示，新能源汽车的电池应该叫做镍石墨，因为阴极主要是镍！在目前的锂电池配方中，在NCA阴极的80%是镍，在NMC 和 LMO-NMC 阴极中所占的比例分别为33%和20%。

镍，最初用于生产不锈钢，是世界上最重要的金属品种之一，市场体量达到200亿美元。目前，新能源汽车只占汽车市场的1%，对镍的需求量为7万吨，约占镍市场的3%。

UBS 在报告中写到，新能源车将使镍获得重生。那么，新能源车究竟能对镍产生多大的市场呢？新能源汽车市场占有量达到6%时，对镍的需求量达到16.7万吨；新能源汽车市场份额占有量达到10%，镍需求量达40万吨，可能导致全球镍供应不足。如果新能源汽车市场占有量是100%，据UBS 的估算，镍需求量是220万吨！

目前，已经有4个国家给出明确的燃油车禁售时间，中国和德国也表示正在制定禁售时间表。如果新能源车的未来成为现实，镍的命运将完全改写。

硫酸镍，供应不足10%

目前，已探明的镍矿主要为两种。第一种是相对比较低级的红土镍矿，占62.4%，主要分布在印尼、古巴、菲律宾和苏格兰，多用于不锈钢生产。另外一种相对高级的镍硫化物占总量的37.5%，主要分布在北美、澳大利亚、中国、俄罗斯和属丹麦的格陵兰岛。镍硫化物矿床被用来制造镍金属和硫酸镍。其中，用于电镀和锂离子阴极材料的硫酸镍，供应不足10%，呈硫酸盐状。

LME将推出硫酸镍期货

伦敦金属交易所（LME）宣布，最早将于未来18个月推出硫酸镍的期货合约，以求迎合电动车行业的蓬勃需求。LME首席执行长Matthew Chamberlain表示，一同推出的还有钴和锂化物的电池用金属期货合约，把价格风险管理引入到这块迅速增长的市场中，并且根据行业特殊需求采用基于第三方报价的现金结算，不再采用实物结算。

高盛将3个月和6个月的镍价预估，从每吨9000美元分别上修至12500美元和12000美元，理由是全球宏观经济环境具有支撑性，且中国山东在取暖季削减镍生铁产量，导致市场供应收紧等。高盛认为，虽然中国不锈钢产量还将保持增长，但未来镍的需求将主要来自电动汽车领域。

据上海有色网调研：镍的主要消费品不锈钢2017年产量已达2450万吨左右，增幅在4%左右，预计2018年中国不锈钢产量2550万吨，增速将达到5%，不锈钢耗镍量将维持增长。

镍生产商加速布局硫酸镍

中国第一大镍生产商——金川集团将于2018年在广西建设一个新项目，生产用于电动汽车电池的原材料，着眼该行业的爆炸性需求。金川集团董事长王永前表示，到2020年项目镍产能将达到30000吨，钴产能将达3000吨。

全球矿业巨擘必和必拓考虑加快硫酸镍的生产，称来自电池生产商的需求增长比预料的要快；必和必拓批准了一价值4300万美元的项目，从2019年4月开始生产锂离子电池所需要的硫酸镍，预计将助力必和必拓成为硫酸镍最大的出口商。

LNG

一个月内，国内LNG价格已经从每吨4000元飙升至破万！

中国海关数据显示，中国11月液化天然气（LNG）进口同比上升53%，至406万吨，创下历史新高。短短一个月之内，国内LNG价格已经从每吨4000元飙升至破万。

中国海关数据显示，1-11月LNG进口累计上升48.4%至3313万吨。

值得一提的是，中国11月国内天然气产量较上年同期增长3%，创下3月以来的最高月度水平，天然气生产商加足马力依然无法填补煤改气+取暖季的供需缺口，遏制价格的暴涨。

榆林煤炭交易中心发布信息显示，2017年12月18日液化天然气（LNG）最高接收价格已经涨至1.2万元/吨。

新加坡LNG现货价格本周一涨至10.26美元/百万英热单位(mmBtu)，创出2015年1月以来最高位，几乎较6月初的5.141美元翻了一倍。

这使得现货LNG价格远远高于与布伦特原油价格挂钩的LNG期货价格，后者目前约报8美元/百万英热单位。

华尔街见闻稍早提及，对现货船货的迫切需求也推动了LNG船只运费上涨。船舶经纪商Clarkson和Fearnley数据显示，装载量16万立方米的LNG船运费本月直冲80000美元，而4月时仅为30000美元，累计涨幅高达167%。

天然气供应紧张，国家环保部、住建部、能源局三部委12月初接连下发通知，要求煤改气（电）未完工的项目或地方，继续沿用/不得禁止烧煤取暖，以保障群众温暖过冬为原则，防止出现气荒。

｜财政金融货币

财政部：坚决打消地方债中央政府买单“幻觉”和政府兜底“幻觉”

2017年12月23日，审计署公布了《财政部关于坚决制止地方政府违法违规举债遏制隐性债务增量情况的报告》，在介绍近些年地方债管理举措和地方违法违规举债成因分析后，阐明下一步地方债管理思路。财政部提出，坚持中央不救助原则，做到“谁家的孩子谁抱”，坚决打消地方政府认为中央政府会“买单”的“幻觉”，坚决打消金融机构认为政府会兜底的“幻觉”。

周小川：总体看，我国金融形势是好的，但当前和今后一个时期我国金融领域尚处在风险易发高发期，在国内外多重因素压力下，风险点多面广，呈现隐蔽性、复杂性、突发性、传染性、危害性特点，结构失衡问题突出，违法违规乱象丛生，潜在风险和隐患正在积累，脆弱性明显上升，既要防止“黑天鹅”事件发生，也要防止“灰犀牛”风险发生。

中国人民银行：继续坚持实施稳健中性的货币政策，保持货币信贷和社会融资规模合理增长；认真履行国务院金融稳定发展委员会办公室职责，完善体制机制，守住不发生系统性金融风险的底线，大力推动重点领域和关键环节的金融改革开放；提升金融服务供给侧结构性改革、精准扶贫、绿色发展的能力和水平，促进经济金融持续健康发展。

中国银监会：妥善化解地方政府隐性债务风险，有效防控房地产领域风险。着力增强银行业服务现代化经济体系建设的能力、着力防范化解银行业风险、着力深化银行业改革开放；要深入整治银行业市场乱象，有效防控银行业信用风险，妥善化解地方政府隐性债务风险，有效防控房地产领域风险，进一步规范交叉金融业务，稳妥有序推进非法金融活动整治。信托资金不得违规投向房地产、地方政府融资平台、股市、产能过剩等限制或禁止领域。

中国保监会：把防控金融风险放在更加重要的位置。全面强化保险监管，积极化解保险市场存量风险、严控增量风险，筑牢风险防线、守住风险底线；坚决打击违法违规保险活动，重拳整治保险市场乱象，同时着力解决保险公司资产负债管理中的重点风险，积极稳妥处置少数保险公司暴露的风险点，谨防发生“处置风险的风险”。围绕“高质量发展”这个总纲要始终坚持“保险业姓保”定位，大力推动保险业回归本源服务实体经济。

朱云来：经济一波动账就坏掉了 银行坏账率被远远低估

2017年11月28日，金融专业人士朱云来在“《财经》年会2018：预测与战略”上表示：“中国投资建设的体量已经非常大了，我觉得现在的经济需要更多的强调发展的质量，发展的效益，大量的投资推动GDP的增长，但是它长远的回报效率还是非常堪忧。而且银行体系有300万亿的资产，我做了一个简单的测算，如果按照现在银行的坏账率1.7%，实业的差不多2.3%，我觉得这远远低估了坏账的程度，按照现有的系统，如果坏账达到3%，已经是极限了，在往上走，银行就开始出现亏损了，应该说这个绳子还是绷的非常紧。”

｜节能环保减排

２０１７，环保刮起多场“风暴”中央督察覆盖３１个省份

从蓝天保卫战到祁连山生态损害问责，从中央环保督察到推进生态文明建设……２０１７年，中国刮起一场场环保“风暴”。截至目前，中央环保督察已实现对３１个省份的全覆盖，仅２０１７年的问责人数就超过１万人。中央经济工作会议要求，打好污染防治攻坚战，要使主要污染物排放总量大幅减少，生态环境质量总体改善，重点是打赢蓝天保卫战。

环保工作是企业发展的“生命线”

中国钢铁企业间环保水平仍存在不同程度的差距，落后企业吨钢排放量甚至可能是先进企业的10倍。环保成本的差异不利于市场公平竞争，会造成劣币驱逐良币的现象。针对这种情况，环保政策不能“一刀切”，而应与企业环保水平挂钩，坚持分类指导、严管严控和科学调度，一方面鼓励企业提升环保水平，另一方面让环保方面做得较差的企业给好的企业腾出更多的市场。

未来，我国钢铁行业将实施“史上最严”排放标准

绿色发展是增强中国钢铁工业竞争力的最主要因素，环保工作是企业发展的“生命线”。2015年签署的《巴黎协定》中有很重要的一条，即到2030年，我国单位GDP的CO2排放强度要比2005年下降60%～65%。未来，我国钢铁行业将实施“史上最严”排放标准，排污许可证将成为每个排污单位必须持有的“身份证”，是企事业单位生产运行期排污行为的唯一行政许可，也是排污单位守法、执法单位执法、社会监督护法的基本依据。

钢铁企业必须转变环保观念

环保费改税、全面达标排放计划也将正式启动，倒逼企业不再“认罚也要排污”，使各类工业污染源持续达标排放，推进生态文明建设和绿色发展。钢铁企业必须转变环保观念，加强环保投资，降低环境经济政策带来的经营风险，加快创建具备用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化等特点的绿色工厂。

中国环保限产新政仅会影响2%钢铁产能

巴克莱银行8月29日研报指出：如果限产文件完全落实，会导致2100万吨粗钢产量受影响，但钢厂有多种途径规避限制，因而这个数字更该被视为限产上限。实际影响可能只有660万吨粗钢产出，约占全国产能的2%。

不宜高估环保督察对经济的短期影响

（北京大学博士后，海上丝路研究中心主任助理、副秘书长 朱鹤；北京大学博士后，海上丝路研究中心主任助理、副秘书长 李晓系）：环保督察对经济的短期影响具有非常明显的结构性，不能简单地用负面冲击来概括。环保督察的经济影响问题，其实是经济发展与环境保护的问题，是经济成本与社会成本的问题，是短期增长与长期发展的问题。短期内影响经济波动的因素纷繁复杂，既有内因又有外因，既有偶然因素也有必然因素。从当前的宏观经济指标来看，环保督察和经济表现的相关性和因果性均不明显，由此难以做出环保督察对经济短期冲击过大的结论。

“环保冲击实体经济”是个伪命题

新华社上海9月22日电 新华社记者 何欣荣：近期，德国企业舍弗勒在网上发布求助函，以零部件断供为由，要求环保部门对一家因环保原因关停的供应商网开一面。此事发酵过程中衍生出“环保冲击实体经济”的论调。这种论调其实是个伪命题，环保关乎国计民生，对环境违法行为绝不能让步。

一段时间以来，面对日益严格的环保督查，不断有人炒作所谓的“环保停产影响经济发展”。对此必须清醒地看到，在环保行动中受到冲击的，往往是那些靠牺牲“环境容量”才能盈利的企业。而以污染换取GDP的做法，不可持续，必须摒弃。

｜化解过剩产能

“十三五”前两年钢铁去产能超1.15亿吨，距上限目标还剩几千万吨

工信部原材料司钢铁处处长徐文立表示，2017年是钢铁去产能的攻坚之年，政府工作报告的目标是钢铁去产能5000万吨，目前已经超额完成。“十三五”的前两年，钢铁完成去产能已超过1.15亿吨，而“十三五”期间钢铁去产能的总体目标是1亿-1.5亿吨，距离上限目标还剩几千万吨的规模。

国务院：未纳入“地条钢”清单的落后钢铁产能，一旦发现严肃问责

国务院总理李克强2017年9月13日主持召开国务院常务会议，听取国务院第四次大督查情况和重点政策措施落实第三方评估汇报，持续狠抓重大决策部署落实促进经济发展和民生改善取得更大成效。会议要求，一要对发现的问题抓紧整改。坚定不移去过剩产能，发展改革委、工业和信息化部要彻底清查未纳入“地条钢”清单的落后钢铁产能，一旦发现从严处理，并严肃问责，防止死灰复燃。

新华社：彻底取缔“地条钢” 严防死灰复燃——解读国务院去产能最新部署

新华社北京5月10日电（记者 何雨欣）5月10日召开的国务院常务会议称，各地要限时将前期排查中发现的“地条钢”产能彻底取缔、拆除设备，严防死灰复燃。督查也发现供求关系阶段性变化导致去产能动力减弱，一些地方淘汰落后产能进度滞后，职工安置、债务处置、兼并重组难度较大等问题……

屈秀丽：市场对去产能、清除“地条钢”和环保督查等进行了过度解读

中国钢铁工业协会副会长屈秀丽：当前，市场对去产能、清除“地条钢”和环保督查以及“2+26”城市大气污染防治计划进行了过度解读，认为后期受环保影响将造成钢铁产品供应量的大幅减少，钢材价格还要持续大幅上涨。从目前情况看，市场供需基本平稳，后期钢材价格难以持续大幅上涨……

迟京东：今后在去产能方面工作难度已经非常小了

凤凰网财经：2017年，李克强总理在《彭博商业周刊》发表《开放经济造福世界》的署名文章中，表示计划在3至5年内钢铁压减1.4亿吨，而最初提出的钢铁去产能目标是1-1.5亿吨。为什么会出现修订？

中国钢铁工业协会副会长迟京东：这不是修订。1到1.5亿吨是一个设想范围，而1.4亿吨的确立是根据近年去产能的情况确定下来的最终数量，肯定能够完成的数量。实际上，去年加上今年去的数量，已经将要接近1.4亿吨了。今后在去产能方面工作难度已经非常小了，剩下的去产能任务通过企业的自身结构调整就能完成，不用再像过去大规模关闭落后设备等举措了。

坚定不移维护钢铁行业平稳运行

针对近期黑色系期货市场和钢铁上市公司股票价格“异动”，推动钢材现货市场价格走高的现象，2017年8月9日，中国钢铁工业协会邀请部分钢铁企业、期货交易所、期货公司、钢铁电商及信息咨询公司等代表共同研究分析“异动”原因。

参会代表一致认为，当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或是市场供给减少所致，而是一部分机构对去产能、清除“地条钢”和环保督查以及2+26城市大气污染防治计划进行了过度解读，甚至是误读，特别是广泛传播下半年受环保影响将造成钢铁产品供应量的大幅减少，钢材价格还要“飞涨”的极端判断结论。这类市场形势判断无疑放大了环保等有关政策对于市场供给的影响，是片面的，是危言耸听的炒作行为，难免从中渔利之嫌疑。

钢铁产能过剩全球论坛达成政策共识

钢铁产能过剩全球论坛部长级会议2017年11月30日在德国柏林举行。会议就削减过剩产能达成共识，将向二十国集团提交政策建议报告。当天，来自二十国集团和经济合作与发展组织的33个成员的代表参加了会议，中国商务部部长助理李成钢出席。

会议认为，钢铁产能过剩是一个全球性问题，需要各国共同应对。报告建议通过市场化手段推动化解过剩产能，加强各成员之间的信息交流，增加政策透明度。

如何看待中国2016年化解钢铁过剩产能？

用“三去一降一补”推进供给侧结构性改革是党中央、国务院的重大部署。钢铁工业应成为我国供给侧结构性改革的先行者，因为钢铁工业对传统工业和实体经济的转型升级具有代表性，其产业链长、资产规模大、就业人口多、影响力大。2016年以来，钢铁工业以化解过剩产能为突破口，大力推进供给侧结构性改革，多措并举，实现扭亏为盈，为产业转型升级提振了信心、创造了条件。

当前，个别研究机构和专家对钢铁行业化解过剩产能效果有不同看法，甚至质疑，说什么去产能产量反增、用无效产能换取奖补资金、去产能针对的都是民营企业，等等。中国钢铁工业协会作为落实化解过剩产能工作的当事者，不同意这些说法和看法。

产能过剩部门的局面将出现大幅扭转

瑞银认为：在需求增加和供应减少的共同作用下，产能过剩部门的局面将出现大幅扭转，但黑色系、水泥等产品的价格增速已经触顶。未来去产能工作的目标将是降低风险，控制杠杆（包括金融机构杠杆和企业杠杆），监控影子银行，降低整体信贷增速（包括地方政府信贷增速），同时并没有特定的债务和GDP比值的目标，或许会在5年内令这一比值趋于稳定。

｜国有资本与国企改革

进一步加强国资国企和金融监管

2017年3月21日，国务院召开第五次廉政工作会议，中共中央政治局常委、国务院总理李克强发表讲话。他要求：进一步加强国资国企和金融监管。在国企重组改制中既要大胆改革创新，促进国企瘦身健体提质增效，又要防止国有资产被侵吞。健全境外国资经营业绩考核和责任追究制度，严格境外特别重大投资项目出资人审核把关程序。积极稳妥推进金融监管体制改革，增强监管合力，强化金融机构内部控制，严防金融风险和腐败。

建立健全国企重大决策失误和失职、渎职责任追究倒查机制

国务院国有资产监督管理委员会副主任肖亚庆：加强监管，有效防止国有资产流失。以国有资产保值增值、防止流失为目标，加快形成全面覆盖、分工明确、协同配合、制约有力的国有资产监督体系。增强企业内部控制体系的整体性有效性，强化流程管控刚性约束，确保内部监督及时有效。强化出资人监督，加快国有企业行为规范法律法规制度建设，加强对企业关键业务、改革重点领域、国有资本运营重要环节的监督。加强和改进外派监事会监督。建立健全国有企业重大决策失误和失职、渎职责任追究倒查机制，加大国有企业违规经营投资责任追究力度。加强审计监督、纪检监督、巡视监督，建立有效的外部监督协同联动和监督会商机制，形成监督合力。实施信息公开，加强社会监督，建设阳光国企。

不能让走出国门的国企成为“脱缰野马”

国务院国有资产监督管理委员会副主任王文斌2017年12月15日说，党中央、国务院高度重视境外国有资产安全，强调要加强对国企“走出去”的统筹协调和监管，不能让走出国门的企业成为“脱缰的野马”，不能让国企海外经营成为监管的薄弱环节，严防国有企业境外投资经营中的资产流失。

王文斌：仅十八大以来，监事会就先后对67家中央企业的793个境外项目开展了监督和检查，其中包括“一带一路”沿线国家26个，检查涉及的资产总额达到了2.55万亿，涉及的合同额有4900多亿，发现各类问题和风险2600多项。

王文斌：国资委和监事会将进一步强化境外国有资产监管，不断改进和完善境外国有资产监督检查工作机制，提升境外监管的覆盖面和检查的深度和广度，确保境外国有资产运营安全和保值增值。

国资委通报两起国有资产重大损失案件

2017年3月22日，国资委党委、中央纪委驻国资委纪检组召开案件通报会，对近期查处的中国铁路物资（集团）总公司、中国冶金科工集团有限公司两起国有资产重大损失案件进行通报。

中国铁物国有资产重大损失案 经查，2009年至2013年，中国铁物原总经理、党委副书记宋玉芳，原党委书记李文科，原副总经理许强、李志民、冉昶、王采等人，严重违反政治纪律和工作纪律，主导并推广中国铁物违规开展融资性贸易，对抗国资委指示，拒不执行党和国家的方针政策和重大工作部署、决定，对子企业疏于管理，放纵风险发生，造成巨大经济损失。经中央纪委驻国资委纪检组研究，国资委党委决定：给予宋玉芳、李文科、许强、李志民、冉昶、王采6人开除党籍处分，并由有关中央企业按程序给予相应行政处理。

中冶集团国有资产重大损失案 经查，2007年，中冶集团原董事长、党委书记杨长恒，原党委书记、副董事长王为民，原总经理、党委副书记沈鹤庭，原副总经理黄丹，原总会计师李世钰，发展改革部原部长李鹏程等人，严重违反工作纪律，在中冶集团并购唐山恒通集团公司过程中，违规决策和操作，造成巨大经济损失。经中央纪委驻国资委纪检组研究，国资委党委决定：给予杨长恒、王为民、沈鹤庭、李世钰、李鹏程开除党籍处分，并由有关中央企业按程序给予相应行政处理。黄丹被开除党籍和公职，移送司法机关处理。参与董事会决策的其他董事吴凤山、韩长林、蒋龙生、文克勤、范英俊、林锦珍，未履行、未正确履行工作职责，违反工作纪律，给予党内警告处分。

宝武集团企业负责人2016年度薪酬情况

12月26日， 宝武集团通过官网公布了企业负责人2016年度薪酬情况， 其中包括集团董事长马国强、总经理陈德荣等11位高管。宝武集团公布的薪酬信息包括国资委核定的企业负责人薪酬，社保、企业年金、补充医保和住房公积金的单位缴存部分，以及在关联方领取的税前薪酬等。

2016年，宝武集团高管的税前报酬在64万-75万元，相互差距并不大。10位高管的税前平均年薪接近69万元（纪委书记章克勤于2016年5月就任，工作未满一年，未计算在内）。集团董事长马国强去年的收入为74.71万元，总经理陈德荣略高，达到74.76万元。

中华人民共和国审计署审计公告

根据《中华人民共和国审计法》的规定，国家审计署于2017年6月23日发布审计公告（第16号、17号、22号），具体内容如下……

2017年第16号公告：鞍钢集团公司2015年度财务收支审计结果

2017年第17号公告：宝钢集团有限公司2015年度财务收支审计结果

2017年第22号公告：中国中钢集团公司2015年度财务收支审计结果

审计署有关部门负责人就20户中央企业2015年度财务收支审计结果答记者问

主要国企不会出现私有化或者大规模的关停

瑞银认为：中国的国企改革将进一步加速；将出现更多的并购及整合、混合所有制改革、非核心资产剥离和坏账处置。主要国企不会出现私有化或者大规模的关停，但随着削减成本、控制支出、资产处置等工作的持续推进，ROE（净资产收益率）将出现改善。

｜民营资本与民营企业

钢铁产业不存在“国进民退”

冶金工业规划研究院院长李新创：钢铁产业不存在“国进民退”的问题。2000年，民营钢铁产量占总产量比重不到10%，而今天这一比例已超过60%。

全联冶金商会轮值会长张志祥：目前钢铁供需已逐渐趋于合理，钢铁行业利润也逐步在往合理化的方向迈进，但经济企稳的基础还不牢固，业内需要抓住机遇，谋长远，促转型，创新发展，特别是民营企业生产经营形势持续向好。

据全国冶金商会统计：145 家重点民营钢铁（钢产量占全部民营的 80%）2017年1-9 月实现销售收入 1.33 万亿元，同比增长 43.93%;实现利税 1273.2 亿元，同比增长 194%;实现利润 932 亿元，同比增加 645 亿元，增幅2.25 倍。

据全联冶金商会调查：全国重点民营钢铁企业 2014到 2016年环保总计投入500 多亿元，重点民营钢铁企业已实现达标排放。企业吨钢环保治理费用从2014 年以前的70多元增加到100元左右。

数据显示：国内有16 家钢铁企业被工信部评选为 2017 年全国第一批绿色工厂，其中民营企业 8 家，有德龙、普阳、新金等。特别是普阳钢铁集团在前几年，钢铁行业处于产能过剩、利润下降的局面，逆势而上，2016年实现利润达到了 18 亿元，今年达到 36 亿多元。

张志祥：高速度发展转为高质量发展是民营钢铁企业的首要任，中国钢铁工业要坚定不移地走绿色环保的道路。环保是钢铁工业发展的生命线,没有环保就没有工业,就更没有钢铁工业的明天。民营钢铁企业必须下大力气在生产工序、产能产量、装备技术等方面进行调整、创新和突破，把环境治理摆在首要位置。

张志祥：心胸有多大，立脚点站得有多高，民营企业发展就有多大，企业的历史就会长久。要把履行社会责任作为企业的责任。

民间投资加速下行的原因何在？

中泰证券首席经济学家李迅雷：融资难、融资贵的情况长期存在，这并不是民间投资下行的真正原因。民间投资意愿下滑主要在于人力成本上升、环保成本上升，以及房价只涨不跌导致民间投资脱虚向实的“机会成本”增大。

｜研发

我国正式对外公布自主研制特种钢材S600E

我国军民融合企业科技创新又有新成果！2017年12月11日，中国特钢企业协会和冶金工业规划研究院联合在北京国家会议中心举行新闻发布会，对外公布我国自主研发并命名的特种钢材——索氏体高强不锈结构钢S600E。这一特种钢材不但有结构钢的强度与韧性，而且有不锈钢的高耐腐蚀性，且抗震性能良好。

本钢集团2000ＭPa超高强钢全球首发 成功应用于北汽新能源电动车

本钢集团在新产品的研发上取得了重大突破：与东北大学合作开发2000ＭPa级超高强韧性热冲压成形钢，成功应用于北汽新能源纯电动车型上，目前已实现规模化量产。据了解，这是2000ＭPa级超高强钢在全球范围内首次投入批量化工业生产及应用。

攀钢钢轨首次获俄罗斯发明专利授权

由鞍钢集团钒钛（钢铁）研究院重轨及铁路用钢研究所申报的“高冲击韧性的钢轨及其生产方法”发明专利获俄罗斯发明专利授权。这是攀钢在钢轨领域首次获得俄罗斯发明专利授权。

中国钢铁工业协会2017年冶金产品实物质量认定“特优质量奖”产品名单

中国钢铁工业协会2017年冶金产品实物质量认定（金杯奖）产品名单

｜债转股

钢铁行业亟待去杠杆 债转股不能“明股实债”

中国钢铁工业协会常务副会长顾建国：当前钢铁企业亟待去杠杆，不少银行和企业选择债转股，但不能“明股实债”｡当前钢铁行业，特别是部分骨干钢铁企业资产负债率高、财务负担重是不争的事实｡不论是企业搬迁，还是扩大生产规模、调整产品结构、增加非钢投资，大多是通过举债来实现的｡短贷长用的现象很严重｡

中国钢铁工业协会财务资产部主任陈玉千：实施债转股是希望企业财务费用下降，而不是增加，如果是“明股实债”，资产负债率下来了，实际财务负担反而上升了｡

中国钢铁工业协会数据：2016年中钢协会员企业财务费用891亿元，2017年一季度财务费用已达220亿元｡

大部分都是“明股实债”

自新一轮债转股实施以来，我国钢铁行业已签订债转股框架协议约1500亿元，涉及中钢、武钢、马钢、河钢等10个钢铁企业。工信部有关负责人表示，下一步将加快钢铁行业去杠杆，抓紧落实已签订的债转股框架协议，支持债转股实施机构多渠道筹资。

与我国大中型钢铁企业负债总额相比，当前债转股占比仅4.2%。其中，实际落地或部分落地的仅中钢、太钢两家。而随着钢铁企业盈利的好转，债转股实施的难度进一步加大。钢铁行业负债率相对较高，既要去杠杆，又要防止国有资产流失，同时兼顾职工安置、地方经济等，可以说国有钢企的去杠杆难度更大。

冶金工业规划研究院院长李新创：签订债转股协议的10家钢铁企业，大部分都是“明股实债”，这实际上并没有让企业摆脱沉重的财务包袱。真正有降杠杆效果的是“增股还债”和“增股投资”，其中增股还债效果最明显，这也是真正意义上的债转股。

｜楼市

房地产税出台不会那么快

全国人大财经委委员、中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬认为， 房地产税不会那么快出台，要出台房地产税的话，要对土地批租等制度一并改革。“房地产税不会那么快出台，即使征下来，对房地产也没多大影响。”他指出，开征房地产税，首先要进入全国人大常委会立法议程，再进行多次审议，所以房地产税很快出台的可能性不大。另外，征收房地产税需要对房子进行评估，这需要大量的中介机构。

短期内部分城市房价将延续停涨或下跌态势

中国社科院财经战略研究院、中国社科院城市与竞争力研究中心发布了2017年12月《住房市场发展月度分析报告》。报告预计，短期内房价将延续当前态势，房价的停涨或下跌由一二线城市逐步向三四线城市波纹扩展，购房者应注意规避追高风险。

“立法先行、充分授权、分步推进”

2017年12月20日，财政部长肖捷在人民日报发表题为《加快建立现代财政制度（认真学习宣传贯彻党的十九大精神）》文章。文中明确指出：按照“立法先行、充分授权、分步推进”的原则，推进房地产税立法和实施。对工商业房地产和个人住房按照评估值征收房地产税，适当降低建设、交易环节税费负担，逐步建立完善的现代房地产税制度。

首次提出“长期租赁” 租赁市场成住房制度改革核心内容

中央经济工作会议提出明年要做好8项重点工作，其中之一就是加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度。中央首次提出“长期租赁”的概念。分析人士认为，租赁市场发展将成为明年住房制度改革的核心内容，未来相关配套政策，比如土地、金融和供应模式等政策有望进一步细化并出台。

中央经济工作会议：要发展住房租赁市场特别是长期租赁，保护租赁利益相关方合法权益，支持专业化、机构化住房租赁企业发展。完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，保持房地产市场调控政策连续性和稳定性，分清中央和地方事权，实行差别化调控。

国务院发展研究中心市场经济研究所房地产研究室副主任刘卫民：“租购并举”是当前房地产供应体系改革和完善的最大亮点。“目前市场上已经形成了相当大的存量住房，为发展租赁市场提供了良好的物质条件。”

刘卫民：发展长期租赁主要有两个办法：一是对于现有的存量住房市场来说，要引进社会资本，让机构化资本建立一些具有示范效应的长租公寓，比如人才公寓、新市民住房等；二是引导二手住房租赁市场更加规范和健康发展。

刘卫民：土地是住房的最大成本，因此在拿地或者土地定价模式方面，未来政策应该有相应创新。此外，在住房建设过程中，对于租赁产品也应该有相应的住房金融制度的创新。

房地产：低库存将“托底”

瑞银研究报告指出，过去房地产的增长主要得益于政府补贴和居民加杠杆刺激了房地产销售。消费贷和房贷占城镇居民可支配收入的比重逐年增长：然而近两年，随着信贷政策的逐渐收紧，房贷增速出现拐点并逐渐回落，未来几年中国房地产活动将放缓，建造和投资均将收紧，但低库存会限制该行业的下行风险。

｜股市

2018年还会延续2017年蓝筹行情吗？有那些投资机会？

国内券商

中信证券：全球范围来看，比A股预期收益率高的不如A股安全，安全性与A股差不多的预期收益率又大多不如A股高。中国范围内，金融监管收紧的方向不会变，理财、货基、信托等传统投资渠道，收益率上行空间都有限，只剩下证券类资产的配置有持续抬升的空间。

华泰证券：当前股票市场存在赚钱效应且在大类资产相对收益上升，2018年温和通胀+投资转移有望刺激储蓄活化进入股票市场。

东北证券：预计明年上证指数有望上探到4000点。预计明年投资大环境可以概括为经济量稳质升与货币政策易紧难松，流动性环境将会是利率抬升与降准双组合。市场具备震荡上行支撑，上证综指有望在2018年上探4000点。

中金公司：预计2018年A股盈利增长13.1%，金融和非金融分别增长8.4%、16.1%；

东方证券：2018年A股业绩增速有望保持在10%-13%；

中信证券：预计2018年A 股盈利增速10%；

华泰证券：，2018年全部A股业绩增速14.4%，全部A股非金融业绩增速22%，金融板块业绩增速7%，与2017年比出现一定程度下滑但仍能维持相对高位；

国泰君安：，2018年全部A股净利润同比增速有望达到16.4%，业绩波动呈现W型向上。国金证券策略团队则对2018年判断较为中性，其研报判断2018年A股市场策略：指数先抑后扬，整体趋势向好

海外投行

高盛在2017年回望中称，中国经济增速加快、工业品价格反弹、货币和信贷增速放缓、人民币汇率稳定以及政策连贯性预期增强等因素，共同推动中国经济表现良好。在资产市场上，中国政策制定者的一套“组合拳”，打击了房价过快增长过的势头；中国A股走出“慢牛”行情。

展望2018年，中国将延续风险控制，维持社会经济可持续发展的势头。从外部环境看，全球经济持续增长，地缘政治危机对话解决机制已经磨合成熟，有利于国内经济的持续稳定增长。

截止2017年11月29日，QFII 在A股的投资额度达到967.94亿美元，监管部门不断深化合格境外机构投资者外汇管理改革，外商投资环境不断改善。

中国官员、经济学家

中国财政部副部长朱光耀在11月10日召开的记者会上说，外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制将放宽到51%；三年后，投资比例将不受限制。意味着中国金融市场对外资的敞口将越来越大，外资在未来拥有中国证券公司的控股权。

交通银行首席经济学家连平表示，未来还要进一步扩大股市和债市的开放程度。除此以外，期货市场也要加快建设，原油期货市场的国际化已经在紧锣密鼓持续地推进过程中。

｜债市

2017年地方债发行量4.36万亿 同比降近三成

截至2017年12月25日，全国今年各地方政府共发行1132只地方政府债券，总规模为43561亿；与2016年6.05万亿元的总规模相比，明显下降。

按照财政部的规划，2018年年中将是地方政府债务置换的收官之年；按照中金公司的测算，2018年地方政府债券发行规模将达到4.1万亿-4.2万亿元，其中，待置换规模约1.5万亿元，与部分其他券商3.5万亿的估算差别较大；同时，随着今年城投债提前置换大幕的开启，明年城投债提前置换有望进一步增加。

数据：在2017年4.36万亿元的地方政府债中，新增部分为15847亿，置换债27714亿。加上2015年-2016年累计8万亿元的置换债规模，目前地方政府债中，置换债的发行规模已达到10.8万亿元。

分析：2017年对中国债券市场的投资者而言，是较为煎熬的一年。全年10年国债收益率升近100bp，10年国开升120bp左右，信用债涨幅则在90-130bp不等，延续了2016年四季度以来的债熊走势。

2018年债市将何去何从，结合国内外宏观形势与去杠杆、严监管的政策延续来看，依然不容乐观。

2018年政策面对利率债收益率的容忍上限可能会间断性的抬升，尤其是美联储加息还可能推动这一进程，债市的底部或仍未到来。从时点来看，2018年上半年债熊走势大概率仍将延续，收益率高位震荡；下半年则要看融资成本上升对经济的影响程度能否支持政策面有所改变，以及近期公布的资管新规和流动性风险新规对非标资产的限制能否有效提升金融机构对债券配置的需求，但若是在去杠杆、严监管格局不变的前提下，反弹回调可期，牛市行情难觅。

｜汇市

2018年的脚步正越来越近。今年美元走势可谓相当惨淡，恐创下十年来最糟糕的年度表现，而欧元、日元和英镑等主要货币纷纷迎来反弹。全球多数投行并不看好2018年美元走势。那么哪些主要货币最有希望成为2018年汇市“赢家”？根据全球知名投行的看法，欧元、日元、加元以及澳纽货币都有望进一步走强，而各自央行的行动对于货币走势将至关重要。

日元：

道明证券(TD Securities)北美外汇策略主管Mark McCormick表示，日本央行“可能是下一个发出某种政策转向信号的央行”。

McCormick预计，美元/日元走势可能经历转变，“汇价在115见顶，明年料跌回100关口。”

巴克莱(Barclays Plc)外汇策略师Juan Prada也预计日元将走强，原因在于日本经济活动强劲，且核心通胀逐步、缓慢的攀升，这可能促使日本央行在2018年下半年改变货币政策立场。

Prada预计，明年年底美元/日元料位于105。

摩根士丹利表示，由于通胀终于回到全球第三大经济体——日本，日元将成为2018年外汇市场上的“明星货币”。

摩根士丹利首席策略师Hans Redeker说道：“我们认为，2018年的日元强势来自两个关键来源。首先，全球通货再膨胀可能使日本的通胀率达到足够高的水平，日本央行最终可能会决定放弃目前的激进宽松政策。”

摩根士丹利已经将2018年第一季度美元/日元预估自116调降至114。此外，大摩预计明年第二季度美元/日元将跌至112，随后两个季度料分别跌至108和105。

美元/日元当前位于113.27，彭博调查表明，明年底该汇价料位于112。

欧元：

法国农业信贷银行(Credit Agricole)策略师Vassili Serebriakov表示，该行倾向于认为，从整体经济表现来看，欧洲最好，其次是北美，然后是亚洲。

Serebriakov认为，到2018年底，欧元/美元汇率将升至1.23。

他说道：“欧洲央行正在缩减QE。在强劲增长的推动下，我们看到欧洲持续强劲的资本流入。欧洲债券收益率曲线可能会稍微陡峭一些，这可能会对欧元有帮助。”

Serebriakov预计，在临近2018年下半年时，投资者将开始考虑欧元区收紧政策的步伐。

加拿大帝国商业银行(CIBC)外汇与宏观策略师Bipan Rai指出，欧元仍然是一种非常顺周期的货币。

他表示，目前欧洲经济周期仍低于之前周期的平均长度，而美国的经济周期则更为成熟。他预计欧元/美元将在2018年左右达到1.25。

Rai说道：“我们的预期是，在明年中期，欧洲央行可能会考虑修改他们的前瞻指引。”

全球最大外汇交易商——花旗(Citibank)表示，受欧元区经济持续增长支撑，而美联储政策最终将令人失望，明年欧元/美元势必会上涨，目标瞄准1.25。花旗表示，无论是实际值，而是相对预期，欧洲数据面都在走强，远优于全球其它地区。

瑞银集团认为，因欧元区经济复苏将在未来一年深化，看好2018年欧元/美元走势，预计明年底该汇价将触及1.25。

欧元/美元当前位于1.1861，彭博调查表明，明年底该汇价料位于1.21。

加元：

富国银行(Wells Fargo)外汇策略师Nick Bennenbroek表示，明年将有一些央行在货币政策立场方面更加激进，加拿大央行可能是其中之一。

他说道：“加拿大经济状况良好，或许加拿大的CPI通胀率正在逐步上升，但油价上涨的帮助也非常大，目前接近60美元/桶。”他预计未来12个月美元/加元料跌至1.18。

瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)外汇策略师Alvise Marino说，强劲的经济增长前景和通胀上升将在2018年提振加元。

Marino补充道，北美自由贸易协定(NAFTA)有望继续的前景、净国际投资盈余，加之移民数量的增加将提振总需求，并限制大规模房地产市场调整的可能性，明年年底美元/加元料交投于1.20附近。

不过麦格理银行(Macquarie Bank Ltd .)的Thierry Wizman对此并不确定。他警告说，基本面因素可能不会支持加元。

Wizman说道：“我们不认为加拿大经济增长有许多结构性驱动因素，除了油价可能继续保持在高位之外，但这不是你想要依赖的。”

美元/加元当前位于1.2687，彭博调查表明，明年底该汇价料位于1.23。

澳元和纽元：

汇丰银行(HSBC)外汇策略美国主管Daragh Maher指出，在澳大利亚和新西兰，应急性货币政策已经不再需要，而劳动力市场和商品价格也出现了回升，因此“这两个国家的央行将转向退出”。

在Maher看来，对于想要货币政策正常化的澳洲联储和新西兰联储而言，宏观经济背景提供了相当好的支持。他预计，澳元/美元将在2018年底达到0.84，而纽元/美元将达到0.75。

加拿大帝国商业银行的Rai表示：“我们确实认为澳洲联储将于明年加息，但可能要等到明年下半年。”

Rai称，澳元可能会“缓慢走强”，该行预计明年之前澳元/美元有望攀升至0.85。

CIBC对纽元也持乐观态度，认为对该货币的市场仓位过于看空。该行建议投资者做空澳元/纽元。

澳元/美元和纽元/美元当前位于0.7732和0.7032，彭博调查表明，2018年底这两个汇价将分别位于0.80和0.72。

｜车市

德国汽车工业协会

2018年全球汽车销量预测:中国增幅约在2%

德国汽车工业协会（VDA）：2018年全球汽车销量有望增长1%至8570万辆。欧洲汽车销量将呈现微幅上升，但英国和德国市场可能会出现萎缩。美国2018年不太可能出现上涨。

德国汽车工业协会（VDA）：中国2018年将继续保持全球第一大市场的位置，涨幅有望达到2%，销量在2500万辆左右。印度、巴西和俄罗斯市场有望进一步上涨。德国汽车品牌在全球市场的销量预计将会呈现增长，在电动汽车和自动驾驶领域所掌握的专利数量也将处于领先地位。

德国汽车工业协会（VDA）： 2018年，欧洲新乘用车销量将延续2017年的高水平表现，在欧盟和欧洲自由贸易联盟国家的销量累计有望达到1560万辆。而在西欧汽车市场，即较早的欧盟15国，销量可能会下滑1%，刚刚超过1420万辆。而销量下滑的主要原因或是受在英国的销量不济影响。按照VDA预测，英国2018年的新车销量将下滑5%。德国的新车销量预计将保持现有的水平，达到340万辆左右。德国新车市场可能会出现2%的下滑。

德国汽车工业协会（VDA）：2018年美国新车市场，包括传统的乘用车和轻卡/SUV将继续缺少活力，跌幅预测将会达到2%至1680万辆左右；中国将很轻松的保持其全球最大单一市场的位置，销量涨幅预计将达到2%至2460万辆；印度新车市场的涨幅有望达到10%至360万辆，或将首次超过德国；俄罗斯和巴西首次将继续呈现复苏态势，但没有给出具体的增长幅度。

德国汽车工业协会（VDA）：预计德国汽车品牌的汽车产量将增长2%至1670万辆。在德国的产量不会发生太大变化，在560万辆左右，其中430万辆将供应出口。德国品牌在境外的生产辆将增长3%至1110万辆。德国汽车工业将继续保持在新技术领域的领先地位。在2010年至2015年间，电动车和混动车领域的新专利当中三分之一是来自德国品牌。同样地，德国零部件公司，如博世等，在自动驾驶领域享有的专利数量也高居榜首。

中国汽车工业协会

中国汽车工业协会：2018年乘用车预计增速为3%，销量为2559 万辆；其中轿车销量为1177 万辆，同比下滑1%；SUV 销量1152 万辆，同比增长11%；MPV 销量为179 万，同比下滑11%；交叉型是 51 万，同比下滑7%。预计2018年商用车将整体增长2%至428万辆：客车销量为47万辆，同比下滑8%；货车销量为381万辆，同比增长3%。明年依旧是SUV车型作为领头羊的一年。

中国汽车工业协会：预计在2018年中国整车出口仍会保持增长态势，增速度将有所下降。2018年出口预计将达到106万辆，同比增长约15% 。进口方面仍保持增长，但增速将大幅降低，预计2018全年进口汽车增长4%，达到130万辆。究其原因，主要是中国经济增长动能的转换，导致国内M2增长速度趋于缓慢，因而影响到了进口汽车的消费能力。

中国汽车工业协会：2017年中国汽车实现销量预计将达到2900万辆，同比增速约为3.5%。中国汽车销售依旧保持稳步增长态势，过去10年增速呈现出周期式增长特点，2010、2013、2016年均保持了两位数增速，随后进入调整期，因此2017年全年市场销售有较大可能重新回到微增状态。

未来一个由电动车称霸汽车市场的世界并非遥不可及

摩根士丹利预计：在乐观的情况下，如果监管驱动“弃油从电”给力的话，到2040年电动车的渗透率将达到60%，到2045年进一步提升至95%。

瑞银 Evidence Lab 一份报告中设想了一个纯电动车世界，并以通用汽车的大众版本电动汽车Chevy Bolt为样本，拆解了电动车的成分构成，并预计相应地大宗商品原料需求变化。

如果世界上的汽车100%都是Chevy Bolt，那么大宗商品需求将会发生以下转变：被广泛运用于锂电池中，锂需求将激增2,898%；运用在三元阴极材料(NMC Cathode)中，钴的需求将增加1,928%；稀土需求增加655%（Bolt在永磁电机中使用了钕）；石墨需求增加524%；镍需求增加105%；铜需求增加22%；锰需求增加14%；铝需求增加13%；硅的需求不变；钢需求减少1%（由于电动车将减少钢的使用以减轻重量）铂族金属(PGMs)需求将大幅减少53%。铂族金属被运用在燃油车催化转换器中来减少污染排放，而电动车中不再需要催化转换器。

值得一提的是，与另外一家有望实现电动车全民化的特斯拉相比，Chevy Bolt的电池配方有所不同。Bolt使用的是NMC阴极组合（镍、锰和钴的比例为1:1:1），而特斯拉使用的是NCA阴极组合（镍、钴和铝的比例为16:3:1）。

｜航运

2018年散货船市场或将全面复苏

BIMCO：2018年散货船运力增幅1%左右，这是自1999年以来的最低增长速度，而市场需求或提高5%，2018年全年散货船市场需求将超过供应增长。这意味着散货船船东终于有了喘息的机会，同时散货船新造船市场和中国船厂也都将迎来“暖冬”。

BIMCO：由于散货船船队预计将以2019年预期的需求增长速度增长，因此未来散货船市场发展重点必须以提高基本平衡为前提。2017年中国大宗商品的进口量特别是煤炭和铁矿石的进口量大幅增长。2017年下半年多家散货船船东及运营公司开始盈利。如果2018年实现类似的需求增长（如提高5%），那么散运业将在明年有利可图。

新加坡Lorentzen & Stemoco董事总经理Keith Denholm：散运市场有一个稳定增长的轨迹，钢价飞涨，原料价格相对较低，中国缺乏优质焦煤和铁矿石，进口量将会继续增长。大量此前闲置的船舶现在正在回归市场。

Caravel集团首席运营官Angad Banga：市场基本面有所改善，煤炭和谷物运输显著增长，中国的潜在需求强劲。

BIMCO首席航运分析师Peter Sand：控制船队的增长水平和加速拆除过剩运力是2018年市场复苏的关键因素。2018年散货船市场复苏可能不会像2017年那么强劲，如果持续的复苏没有得到妥善处理，那么散运公司将推迟至2019年才能获得利润。目前散货船市场上拆船活动疲软，散货船船队不断增长，这可能会阻碍市场复苏。由于2018年船队增幅预计为1%左右，目前市场重点转向保持减速航行。如果船舶平均航速明显提高，那么市场复苏将会放缓。

｜造船

散货船船价上涨，新造船市场全面启动

克拉克森：2017年11月份散货船新船价格除灵便型散货船新船价格持平10月外，其余各船型新船价格环比均有所上升，其中好望角型散货船、巴拿马型散货船和大灵便型散货船新船价格分别上升100万美元、50万美元和50万美元至4400万美元、2500万美元和2400万美元，灵便型散货船新船价格为1975万美元。

克拉克森：2017年前11月散货船新船订单211艘，共计24118473载重吨；而2016年全年散货船订单仅55艘，14006437载重吨，同比大幅增长，其中近70%的散货船订单被中国船厂接获。

船舶经纪公司Braemar ACM和Intermodal：2017年年Ultramax型散货船是订单潮中最受欢迎的散货船船型之一。Intermodal表示，2017年前11月，Ultramax型散货船新船订单量相比去年同期几乎增加了两倍。Ultramax型散货船订单量的涌现同样体现在船价方面，Ultramax型散货船造价增幅超过了任何其他的散货船船型造价，自2017年1月以来增长了13%。截止2017年11月，Ultramax型散货船造价已经达到约2500万美元，而2016年平均价格为2280万美元。散货船市场的“寒冬”已经终结，中国船厂的“春天”已经提前到来。

克拉克森：2017年12月8日发布数据，截至2017年11月，中国造船业全年新接订单量超越了韩国，跃居全球第一。据悉，2017年全球累计造船新接订单量为1951万修正总吨（CGT）。其中，排名首位的是中国713万修正总吨，韩国和日本分别以574万修正总吨和182万修正总吨的数据分列第2、3位。中国的市场份额达到36.5%，比韩国（29.4%）高出7个百分点。

行业分析：虽然近期新船订单不断，船市显现复苏迹象，但中国造船业的产能过剩问题已成为痛点之一，船厂的主要经济效益指标仍在恶化，进一步的整合被视为行业的必然趋势，这意味着未来还将有更多船厂停产、破产或被并购。

行业分析：目前国内高端造船能力与日韩仍有差距。虽然我国最近几年一直是世界第一大造船国，但是生产主要以散货船、油轮、集装箱船为主，这几类船附加值、建造门槛较低，侧面证实我国船企当前自主创新能力不强，技术含量低。高端船型主要以LNG运力船、豪华游轮等为代表。

行业分析：中国在船用设备领域研发投入严重不足，造船过程的绿色技术还比较落后，船舶配套业总体技术水平严重滞后，因此不得不从欧洲、日本、韩国等国家进口大量的配套产品，大大压缩了中国船舶产业的利润空间。据统计，目前中国造船行业配套设备本土化率平均不到40%，而日本造船行业配套设备本土化率达98％-100%，韩国超过90％。

｜工程机械

中国工程机械工业协会：预计2018年工程机械行业销量同比增长10%左右。

三一重机有限公司：预计2018年行业持续稳中有升，增速在0-20%。

卡特彼勒（中国）投资有限公司：预计2018年中国挖掘机市场增长在10%-25%之间。

沃尔沃建筑设备投资（中国）有限公司：预计2018年挖掘机产业增长幅度在20%-30%。

｜交通运输

2018年将新增高速公路五千公里

交通运输部：2018年我国将新增高速公路通车里程5000公里，新改建国省干线公路1.6万公里，新改建农村公路20万公里，新增通硬化路建制村5000个，新增通客车建制村5000个。新增内河高等级航道达标里程600公里。主要港口集装箱铁水联运量增长15%以上。

交通运输部：2017年，交通运输对促投资促消费稳增长效用明显。行业供给侧改革实现多点突破，政府还贷二级公路收费基本取消，实施公路绿色通道、差异化收费等多项举措，实现降低物流成本880多亿元。公路水路领域，全年预计完成投资2.27万亿元，新改建农村公路28.5万公里；铁路营业里程达到12.5万公里，其中高铁近2.4万公里；公路通车总里程达到477万公里，其中高速公路达到13.6万公里；内河航道里程达到12.7万公里。2017年1至11月，全社会客货运量分别达到170.9亿人和429.8亿吨；快递业务量、业务收入分别达到400亿件、4950亿元。

｜煤炭

2018年煤炭供需平衡如何演绎？

2017年：从供应方面看，国内动力煤供应增加但不及预期，产量进一步向主产地集中。2017年原煤产量预计34.84亿吨，增长2.2%。动力煤有效供应量为28.95亿吨，同比增长2.2%。

2017年：经济复苏和大气污染防治双重作用，动力煤需求小幅增长。考虑大气污染防治行动的影响，预测全年动力煤需求为31.49亿吨。全年需求在冬季大气污染防治行动的影响下，增幅收窄，同比增长1.8%。

行业预测：为保证煤炭供应的稳定，在产煤矿的去产能节奏可能会有所放缓。预测2018年去产能目标1.3亿吨，执行力度适度灵活。预测2018年继续严格安全和环保检查，执行力度可能弱于2017年。

行业预测：2018年原煤产量为35.74亿吨，增长2.5%，其中国内动力煤有效供应量为29.79亿吨，增长2.8%。后期，国内煤由于去产能和资源分布特点决定了动力煤生产越来越向“三西”和西部地区集中，煤炭产运需格局发生了明显变化，为稳定煤炭供应带来了更大挑战。区域性、时段性的供需矛盾仍突出。

行业预测：受到国内供应增加和政策调控影响，预计2018年煤炭进口小幅下降，全年进口2.57亿吨，其中动力煤进口1.91亿吨，均下降3.8%。进口煤作为国内资源的补充，对沿海地区用户煤炭多元化和经济性采购意义重大，但进口数量受到国家政策调控的限制，增长空间有限，将对国内煤价起到一定的支撑作用。预测限制进口煤政策继续实施，加大对高硫、高灰及微量元素超标劣质煤的检查力度。

行业预测：预测2018年动力煤国内供应加净进口后的总供应量为31.65亿吨，增长2.5%。供需平衡略偏向宽松，增加库存720万吨。

综合预测：进入2018年，预计2018年GDP增速小幅回落至6.6%左右。FAI、基建投资、房地产投资增速继续回落，制造业投资有望小幅回升。出口延续复苏趋势。预计动力煤需求量稳中有增，火电/化工保持增长，钢铁/建材下降。2018年微增+0.3%至31.58亿吨。除供需因素外，国家政策、水电出力、物流运输条件的变化，都可能对煤价产生影响。其中水电出力不确定性大。

2018年煤炭市场供需形势展望：

宏观经济继续保持企稳回升向好趋势，能源消费需求回升 中国经济发展形势分析：我国经济已由高速增长阶段进入高质量发展阶段，推动经济发展方式转变，进一步优化经济结构，加快增长动力转化，提高经济增长的质量和效益，经济呈现总体平稳、稳中向好的态势。预计2018年，在产业支撑、发展动力、发展信心、发展环境等多方面，都将支持稳中向好态势的持续发展，并且各种支撑因素还在不断增强，国内生产总值还将继续保持中高速增长。

主要耗煤行业发展趋势

电力行业：2017年前10个月全国用电量同比增长6.7%，电力消费弹性系数1.0左右；规模以上发电量同比增长6.0%左右，第四季度有望继续保持平稳发展态势。预测， 2018年在宏观经济平稳向好发展形势下，电力需求增长，电力行业耗煤继续保持一定幅度增加。

冶金行业：2017年前10个月全国粗钢产量7.1亿吨，同比增长6.1%，产量增速恢复到了2011-2013年间的平均水平；钢铁行业耗煤在连续几年回落的形势下，出现了恢复性增长；预测，2018年，全国粗钢产量还将保持稳步增长态势，耗煤量将呈小幅增加趋势。

建材行业：2017年前10个月全国水泥产量19.6亿吨，同比下降0.5%；从近些年水泥产量变化形势分析，水泥产量接近平稳期，且随着技术进步与节能，建材行业耗煤增长有限。

化工行业：我国传统煤化工增长空间不大，随着煤制油、煤制烯烃、煤制乙二醇、煤制气等现代煤化工产业化发展，煤化工行业耗煤将继续保持较大幅度增长。

综合分析：2018年全国煤炭消费量仍将保持一定幅度增长；同时受水电和新能源出力、气候变化等因素影响，也存在一定的不确定性。

煤炭生产供应形势

煤炭总产能：根据有关部门公告数据分析，目前全国已核准、开工建设煤矿和取得安全生产许可证等证照的生产煤矿以及其他各类煤矿总产能仍处于过剩态势。另据国家统计局数据，2017年三季度，煤炭开采和洗选业产能利用率为69.0%，同比提高10.6个百分点，为2015年以来的最高水平。

煤炭进口量：考虑国际煤炭市场供应充足，澳大利亚、印尼煤炭开采条件优越，市场价格优势明显，我国煤炭进口量继续维持2.5亿吨左右。

煤炭转运量：随着兰渝铁路通车，晋中南外运铁路投入运营，一批特高压输电线路建成，沿海、沿江港口吞吐能力增加，全国煤炭转运能力不断提高，供应保障能力增强。

新能源可再生能源与环境政策对煤炭消费的影响分析

清洁能源发电：2017年前10个月，火电发电量37993亿千瓦时，同比增长5.4%；水电发电量9234亿千瓦时，同比降低2.2%；核能发电量2036亿千瓦时，同比增长18.4%；风力发电量2147亿千瓦时，同比增长19.7%；太阳能发电量534亿千瓦时，同比增长34.1%。清洁能源发电快速增长，对煤炭的替代作用增强。

生态保护方面：

《“十三五”生态环境保护规划》。“十三五”期间，北京、天津、河北、山东、河南五省（市）煤炭消费总量下降10%左右；上海、江苏、浙江、安徽四省（市）煤炭消费总量下降5%左右，地级及以上城市建成区基本淘汰35蒸吨以下燃煤锅炉。加快推进燃煤电厂超低排放和节能改造。强化露天煤场抑尘措施，有条件的实施封闭改造；完成4.2亿千瓦机组超低排放改造任务。

《京津冀能源协同发展行动计划(2017年～2020年)》。提出加大对“煤改清洁能源”政策支持力度，2020年北京市平原地区将基本实现“无煤化”；河北省平原农村地区取暖散煤三年内基本“清零”；天津市除山区使用无烟型煤外，其他地区取暖散煤基本“清零”。2020年，京津冀煤炭消费力争控制在3亿吨左右。

｜就业

2018年全国820万大学生毕业 就业形势严峻

教育部：2018届全国普通高校毕业生预计820万人，就业创业工作面临复杂严峻的形势。

教育部：要服务国家需求“大舞台”，引导大学生投身军营报效祖国，主动向重点地区、重大工程、重大项目、重要领域输送毕业生，引导毕业生到高技术产业、战略性新兴产业、先进制造业和现代服务业等新兴领域就业创业，鼓励毕业生到国际组织实习任职。

教育部：要打造服务保障“新格局”，广泛应用“互联网+就业”新模式，开展精准就业对接，加强困难群体帮扶。要严格落实就业签约“四不准”要求，坚决反对任何形式的就业歧视，严密防范“培训贷”、求职陷阱、传销等不法行为，切实维护毕业生合法权益。

｜观点

中国钢铁有望引领世界100年

中国钢铁工业协会副会长、冶金工业规划研究院院长李新创：中国钢铁产业拥有全球最大、最活跃的内需市场，最全、最完整的产业体系，最多、最丰富的人才资源，最新、最先进的技术装备，最快、最及时的客户服务。纵观世界钢铁工业发展历程，中国钢铁工业引领世界的时间跨度有望超过曾经引领世界钢铁工业的英国、美国，可能达到百年之久——

中国钢铁产业拥有全球最大、最活跃的内需市场。2016年中国钢材实际消费量约为6.7亿吨，占全球钢材消费量的45%左右。中国作为全球最大、最活跃钢材市场的格局在相当长的时间内不会改变，这是中国钢铁产业继续保有、提高竞争力的最强基础。

中国钢铁产业拥有最全、最完整的产业体系。专业的人才培养和科研基地、专业的第三方咨询机构以及由铁矿石、煤炭、电力等上游支撑产业和建筑、汽车、机械等下游用钢行业构成的我国钢铁完整的产业体系，成就了中国钢铁行业的航母。

中国钢铁产业拥有最多、最丰富的人才资源。目前，全行业已建成国家重点实验室16个、工程实验室5个、工程技术中心12个、工程研究中心10个、企业技术中心33个、创新型企业17个。当前，我国每年有近20万冶金专业的大学毕业生，而在美国、日本、欧洲等国家和地区，几乎没有这类专业人才的培养体系。

中国钢铁产业拥有最新、最先进的技术装备。先进的工艺技术装备，以及系统集成化的思维理念，为中国钢铁工业的日趋强大奠定了坚实的基础。

中国钢铁产业拥有最快、最及时的客户服务。随着市场竞争的加剧，钢铁企业为占领更多市场，开始在服务差异化上“做文章”。目前，在售前、售中、售后的任一阶段，钢铁企业的服务意识均普遍增强，服务能力和服务水平也有所提升。

这“十宗最”成了中国钢铁产业最具全球竞争力的产业优势。

明年最大的不确定性是电炉钢产能，最大的担心是盲目乐观

沙钢集团董事局主席沈文荣：2018年形势不如2017年的可能性至少达到20%。 当前，中国钢铁行业只是实现了利润的合理回归，利润率仍然低于工业行业的平均利润水平。不要以为当前钢铁行业处于暴利时代。

钢铁行业当前利润的增加，70%～80%归因于市场形势的好转，10%～20%归因于企业自身的努力。目前钢铁行业的吨钢利润率仍然是低的，只有6%～7%，吨钢平均利润只有200元～300元。

吨钢利润率只有达到8%～10%，才是合理的利润水平，所谓“钢铁暴利”的错误认识，容易导致盲目投资和盲目乐观，造成新的供大于求的压力。

个别钢铁企业的吨钢利润水平高，比如吨钢利润达800元以上，不能代表行业的整体水平。这类企业一般规模小，设备折旧少或没有折旧，财务成本低甚至为负数。”统计数据显示，2018年前9月，中国钢铁工业协会会员企业销售利润率为4.18%，仍然处于较低的利润水平。

根据调研，2018年以后，每年设计制造的电炉有100座～120座，预计新增2000万吨～4000万吨电炉钢产能，后年还将继续增加，这样来算，两年就能增加8000万吨，甚至上亿吨的电炉钢产能。这个现象需要关注，建议相关部门加强监管。因此，除了国家政策会否收紧外，明年最大的不确定性就是新增电炉钢产能。

钢铁工业面临的主要矛盾已经转化

中国金属学会理事长、中国工程院院士干勇：站在新的历史起点上，钢铁工业面临的主要矛盾已经转化为产业结构与市场竞争需求不适应、绿色发展水平与生态环境需求不适应的矛盾。要紧紧围绕建设制造强国目标，把提高供给体系质量作为主攻方向，把绿色低碳和环保安全作为首要责任，加快新旧动能转换，着力化解过剩产能，努力建成结构优化、技术先进、服务配套、环境友好的现代钢铁工业，为实现新时代分两步走的战略目标提供强有力的支撑和保障。

国务院发展研究中心党组成员、办公厅主任余斌：中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，目前我们正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和中国发展的战略目标。

世界钢协总干事埃德温•巴松（Edwin Basson）：现代钢铁工业在能源和资源使用方面效率很高，具有环保竞争力。在过去的30年里，现代钢铁工业已经将能源消耗减少了40%以上。自1990年以来，钢铁产量增长了166%，但二氧化碳排放量只增长了77%，速度不及钢铁产量增长速度的一半。现代钢铁工业一定会变得更加环保。

韩国金属和材料学会理事长闵东俊闵东俊：3E（Eco-friendly、Evolutionary、Emergent，即环境友好型、革新型、紧缺型）-炼钢是解决环境和能源问题、技术门槛和材料劣化问题、新品种钢的市场需求问题的对策。

德国西马克集团自动化业务副总裁皮诺德：工业4.0开启了下一个基于数据的提高生产力的潮流。智能工厂的智能化设备能通过自动学习，在生产过程中优化质量规则，并对产品进行进一步加工和优化。此外，智能工厂的智能化设备还能进行自主决策，根据实际情况自动调整生产计划。

民营企业最怕的就是算老账，怕地方官员后任不承认前任的承诺

北大光华管理学院名誉院长厉以宁：要转变经济发展方式，就要有新的思维。首先，不能以GDP为唯一考核标准，第二，要改变资源输出的增长模式，“资源是个好事，可是过度开发以后，整个经济被它拖住了，所以我们一定要改变这个方式”。国有企业摊子铺的大，改起来怕出问题，但迟早要改。而民营企业最怕的就是算老账，怕地方官员后任不承认前任的承诺。“这些问题是阻碍旧发展模式转变为新发展模式的一部分原因”。

中国企业名义税负虽不高，但要素成本、非税负担重

中国人民银行研究局局长徐忠表：中国企业名义税负虽不高，但要素成本、非税负担重，营商环境很不好。下一步，应按照中央经济工作会议要求，加快基础性关键领域的改革以应对美国税改。中国企业所得税的名义税率是25%，美国在税改前是35%，所以美国有税改的空间而中国降低名义税率的信号则并不大。

降息能否降杠杆，取决于实体经济资产收益率和利率之间变化的动态对比关系

中国人民银行研究局副局长纪敏：降息能否降杠杆，其实是取决于实体经济资产收益率和利率之间变化的动态对比关系。从最近这一轮变化看，2009-2016：一般贷款加权平均利率由7.97%持续下降到5.44%，年均降幅6.64%；同期单位资本GDP所需的资本投入量由3.5上升到6.7，即以资本产出比衡量的投资回报率年均8年下降近1倍，年均下降11.25%。这种情况肯定就是杠杆率上升，不是说降息没有用，但资产收益率掉得更快，所以就出了问题。

｜大视野

2017年国内十大经济新闻

1、中共中央国务院决定设立河北雄安新区

中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。雄安新区规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，地处北京、天津、保定腹地，区位优势明显、交通便捷通畅、生态环境优良、资源环境承载能力较强，现有开发程度较低，发展空间充裕，具备高起点高标准开发建设的基本条件。雄安新区规划建设以特定区域为起步区先行开发，起步区面积约100平方公里，中期发展区面积约200平方公里，远期控制区面积约2000平方公里。

2、C919首飞成功  “中国制造”硕果累累

5月5日，我国首架具有完全自主知识产权的大型喷气式客机C919在上海浦东机场冲上云霄，成功完成首飞任务，圆了国人期盼半个世纪的“飞机梦”。C919大型客机是我国按照国际民航规章自行研制、具有完全自主知识产权的大型喷气式民用飞机。此外，创新驱动发展战略大力实施，创新型国家建设成果丰硕，天宫、蛟龙、天眼、悟空、墨子等重大科技成果相继问世。

3、住房供应转向“购租并举” 楼市调控构建长效机制

为加快培育和发展住房租赁市场，我国从供给端频频发力增加租赁住房有效供给，住房供应加快向“购租并举”的供应新体系转变。7月，广州市提出“租购同权”，赋予符合条件的承租人子女享有就近入学等公共服务权益，成为扶持住房租赁市场发展、促进市民待遇均等化的重要举措。住建部等9部门联合印发《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》。9月，北京正式颁布《关于加快发展和规范管理本市住房租赁市场的通知》，大力发展住房租赁市场。

4、国务院明确人工智能发展战略

5月27日，中国棋手、世界排名第一的柯洁九段中盘认负，最终0比3不敌计算机围棋程序“阿尔法围棋”。7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，提出了面向2030年我国新一代人工智能发展的指导思想、战略目标、重点任务和保障措施，部署构筑我国人工智能发展的先发优势，加快建设创新型国家和世界科技强国。12月，工业和信息化部印发了《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》。

5、多部门重拳整治金融乱象  防范系统性金融风险成重中之重

6月，银监会、教育部、人社部联合发布通知，要求现阶段一律暂停网贷机构向在校大学生开展网贷业务，并根据自身存量业务情况，明确退出时间表。9月，央行等七部门联合发布公告称，任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动，各类代币发行融资活动应当立即停止，已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排。12月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室（设在央行）、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室（设在银监会）联合发布通知，对“现金贷”业务进行规范整顿。从全国金融工作会议到十九大报告，再到中央政治局会议释放的信号看，严监管和防风险仍将是金融领域今后一段时期工作的重中之重。

6、A股纳入MSCI新兴市场指数  金融市场国际化提速

6月21日，摩根士丹利资本国际公司（MSCI）宣布，从2018年6月开始将中国A股纳入MSCI新兴市场指数和全球基准指数。中国人民银行、香港金融管理局7月2日发布联合公告，为促进香港与内地债券市场共同发展，决定批准香港与内地债券市场互联互通合作（“债券通”）上线。“债券通”开通仪式3日在香港交易所举行。

7、八部委发文力促分享经济发展

7月，国家发改委等八部委发布《关于促进分享经济发展的指导性意见》，明确针对分享经济拟出台的各项市场准入、监管措施，必须事先公开征求公众意见，充分开展咨询评估。意见提出，加强部门与地方制定出台准入政策、开展行业指导的衔接协调，避免用旧办法管制新业态，破除行业壁垒和地域限制。清理规范制约分享经济发展的行政许可、商事登记等事项，进一步取消或放宽资源提供者市场准入条件限制，审慎出台新的市场准入政策。

8、国企公司制改革明确时间表  国企改革棋到中局

国务院办公厅印发《关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》，部署加快推进中国特色国有企业现代企业制度建设。《意见》明确，坚持深化改革、党的领导、依法治企、权责对等的基本原则，2017年年底前，国有企业公司制改革基本完成。8月，中国联通集团下属A股上市公司中国联合网络通信股份有限公司发布了中国联通关于混合所有制改革有关情况的专项公告，正式披露了混合所有制改革试点总体方案和拟改革的内容要点。国家发改委新闻发言人孟玮表示，已确定将31家国有企业纳入第三批混改试点范围。

9、十九大提出分两步走全面建设社会主义现代化国家

中国共产党第十九次全国代表大会10月18日上午在人民大会堂开幕。党的十九大报告在对决胜全面建成小康社会作出部署的同时，明确了从2020年到本世纪中叶分两步走全面建设社会主义现代化国家的新目标。第一个阶段，从二〇二〇年到二〇三五年，在全面建成小康社会的基础上，再奋斗十五年，基本实现社会主义现代化；第二个阶段，从二〇三五年到本世纪中叶，在基本实现现代化的基础上，再奋斗十五年，把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。

10、中央经济工作会议明确经济由高速增长转向高质量发展

中央经济工作会议12月18日至20日在北京举行。会议认为，中国特色社会主义进入了新时代，我国经济发展也进入了新时代，基本特征就是我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。

2017年国际十大经济新闻

1、美国退出 TPP未来走向增添变数

1月23日，美国总统特朗普签署退出跨太平洋伙伴关系协定（TPP）行政令。在美国退出的情况下，TPP另外11个谈判国5月2日在加拿大多伦多举行首次事务级磋商会议，11月11日就继续推进TPP正式达成一致。美国退出后TPP更名为CPTPP，即“全面且先进的跨太平洋伙伴关系协定”。CPTPP加入3年后复审条款，提升了部分国家未来要求移除敏感内容的可能性，令CPTPP今后走向再增变数。

2、英国“脱欧”谈判开启 欧洲经济版图生变

3月29日，英国正式向欧盟递交“脱欧”信函，成为首个寻求退出欧盟的成员国，随后双方正式启动谈判。12月15日，欧盟除英国以外27国领导人在布鲁塞尔欧洲理事会总部举行会议，宣布英国“脱欧”第一阶段谈判已在“分手费”、爱尔兰边界及欧盟在英公民权利等核心议题上取得“足够进展”，可以开启第二阶段谈判。第二阶段将主要聚焦于英国“脱欧过渡期”及欧英未来关系。

3、“一带一路”国际合作高峰论坛达成重要成果

5月14日至15日，“一带一路”国际合作高峰论坛在京召开。这是围绕“一带一路”建设举行的一次高规格全球性盛会，在世界发展史上具有里程碑意义。论坛期间及前夕，各国各界嘉宾就对接发展战略、推动互联互通、促进人文交流等议题深入交换了意见。根据会后公布的成果清单，本次高峰论坛形成了涵盖政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通5大类共76大项270多项具体成果。

4、多国公布禁售燃油车时间表

法国团结与生态转型部长尼古拉•于洛7月宣布，法国计划从2040年开始全面停止出售汽油车和柴油车，到2050年实现碳平衡。7月，英国政府也宣布，将于2040年起停止销售燃油汽车以减轻空气污染。此前，荷兰、挪威和印度等国相继提出在2025到2030年间禁售传统燃油车的计划。与此同时，全球主要车企加速布局新能源汽车，各种类型的新能源车成为世界顶级车展中的焦点。

5、特朗普访华  中美签署2500亿美元商业和投资协议

7月19日首轮中美全面经济对话在美国华盛顿举行，11月8日美国总统特朗普开启访华之旅。访华期间，中美两国签署总额为2535亿美元商业合同和双向投资协议，其中既有贸易项目，也有服务贸易，涉及“一带一路”建设、能源、化工、环保、文化、医药、基础设施、智慧城市等广泛领域，为中美经贸深化合作增添新动力。

6、厦门会晤“金砖+”为全球发展注入新活力

金砖国家领导人第九次会晤9月3日到5日在厦门举行。本次会晤在贸易投资、金融合作、互联互通等领域成果丰硕，推动金砖国家合作迈入又一个“黄金十年”。本次会晤提出 “金砖＋”模式，成为金砖合作机制一个重要创新，拓展了对全球发展合作的认知边界，为深化南南合作、落实2030年可持续发展议程注入强劲动力。

7、多国加息 全球货币政策回归正常化趋势明显

2017年，世界经济呈全面复苏态势，主要经济体货币政策回归正常化的趋势愈发明显。美联储9月20日宣布，从10月起开始缩减总额高达4.5万亿美元的资产负债表规模。纵观全年，美联储共加息3次，将联邦基金利率推升至1.25%至1.5%区间。加拿大、英国、韩国等经济体今年以来也相继加息。欧洲央行10月底宣布，在维持欧元区现行零利率政策不变的同时，缩减购债规模至300亿欧元。

8、造假丑闻接连不断 “日本制造”走下神坛

11月，日本化工巨头东丽株式会社承认旗下公司涉嫌数据造假149例，波及13家客户企业。在此之前，日本有色金属巨头三菱综合材料株式会社、日本第三大钢铁企业神户制钢所等相继被迫承认产品数据存在造假行为。困扰汽车制造业的造假丑闻令“日本制造”蒙羞，今年更是蔓延到日本国内诸多工业领域。

9、比特币期货开通 年内暴涨暴跌

芝加哥期权交易所12月推出比特币期货，接近年底时比特币价格曾一度逼近每枚20000美元关口。统计显示，今年初比特币报价不足1000美元，随后经历数次暴涨暴跌。比特币的“过山车”行情引发多国监管机构关注。9月，中国七部门联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求立即停止所有代币发行融资活动。12月，韩国宣布抑制加密货币投机的措施，禁止金融机构持有加密货币。

10、美国通过30年来最大规模减税法案

12月22日，美国总统特朗普签署自1986年以来美国最大规模的减税法案。这是特朗普推行“美国优先”原则的又一具体行动。在“美国优先”原则指引下，特朗普政府今年以来退出了跨太平洋伙伴关系协定、《巴黎协定》、联合国《移民问题全球契约》制订进程，并推动美国、加拿大、墨西哥重谈北美自贸协定。（来源：经济参考报）

参加此次评选的评委（排名不分先后）为人民日报、中央人民广播电台、中国日报、中国青年报、中国证券报、上海证券报、参考消息、财经国家周刊、中华工商时报、新浪、腾讯、界面和经济参考报等13家新闻单位和机构的相关负责人及资深媒体人。特邀经济学家为国务院发展研究中心原副主任侯云春和社科院学部委员刘树成。

（中国联合钢铁网｜据媒体公开信息编整）