尽管出口大幅增长分流了国内钢材资源部分供应压力,但由于内需降幅较大,除基建投资表现相对较好外,其余用钢行业同比增长速远低于上年,部分如机械、商用车、空调等甚至出现负增长。钢市供需矛盾仍然贯穿整个2015年,主要钢材品种价格由此跌跌不休,并创下2000年以来甚至更久以来低点。从主要钢材品种来看,上半年板材表现较弱势,下半年长材表现弱势,主要城市热卷价格年内下降35%,螺纹价格下降34%。
内需降幅超5%:除基建投资表现相对较好外,其余用钢行业同比增长速远低于上年,部分如机械、商用车、空调等甚至出现负增长,导致用钢需求同比下降5.3%,降幅远大于粗钢产量2.2%的降幅,也大于粗钢资源供应量4.7%的降幅。
2014-2016年中国钢铁供需表(万吨) | |||||
分项 | 2014年 | 2015年E | 增减 | 2016年E | 增减 |
生铁 | 71159 | 69043 | -3.0% | 66500 | -3.7% |
粗钢 | 82270 | 80430 | -2.2% | 77500 | -3.6% |
出口 | 9378 | 10800 | 15.2% | 10000 | -7.4% |
进口 | 1443 | 1300 | -9.9% | 1250 | -3.8% |
粗钢供应 | 73917 | 70430 | -4.7% | 68289 | -3.0% |
真实需求 | 73386 | 69500 | -5.3% | 66087 | -4.9% |
供应-需求 | 531 | 930 | 75.0% | 2202 | 136.8% |
国际主要矿国出口中国铁矿石量 | ||||
2014 | 2015E | 2016E | 变量 | |
澳洲 | 54830 | 60923 | 64000 | 3077 |
巴西 | 17090 | 18115 | 18000 | -115 |
俄罗斯 | 619 | 820 | 800 | -20 |
印度 | 784 | 225 | 1000 | 775 |
乌克兰 | 1854 | 2031 | 2000 | -31 |
南非 | 4360 | 4287 | 4000 | -287 |
伊朗 | 2173 | 1152 | 700 | -452 |
加拿大 | 1100 | 842 | 850 | 8 |
智利 | 1107 | 877 | 900 | 23 |
秘鲁 | 1032 | 1090 | 1100 | 10 |
毛塔 | 1005 | 705 | 500 | -205 |
蒙古 | 691 | 605 | 600 | -5 |
马来西亚 | 947 | 240 | 250 | 10 |
印度尼西亚 | 451 | 203 | 200 | -3 |
哈萨克斯坦 | 415 | 61 | 0 | -61 |
塞拉利昂 | 1903 | 307 | 1000 | 693 |
墨西哥 | 340 | 58 | 100 | 42 |
其余 | 2550 | 1434 | 1000 | -434 |
总计 | 93251 | 93975 | 97000 | 3025 |
2016年焦煤价格预测表(元/吨) | ||
价格 | 2015年 | 2016E |
高点 | 800 | 630 |
低点 | 630 | 480 |
波动区间 | 170 | 150 |
均价 | 720 | 530 |
2015年炼焦煤市场回顾及2016年展望 |
焦炭供需平衡表 | |||||
分项 | 产量 | 出口 | 非钢用焦 | 钢铁用焦 | 供应-需求 |
2015年 | 45000 | 900 | 6750 | 35668 | 1682 |
2016年 | 43000 | 1000 | 6450 | 33945 | 1605 |
增减 | -4.40% | 11.10% | -4.40% | -4.80% | -4.60% |
2015年焦炭回顾及2016年展望 |
1、 | 2016年中国经济下行格局基本确定,整个钢铁产业链将继续遭受宏观经济弱势带来的冲击。 |
2、 | 2016年中国用钢需求同比下降4%至6.66亿吨,直接出口量将较今年下降7.4%,粗钢产量则将下降3.6%至7.75亿吨,用钢需求降幅仍将大于供应降幅,供需矛盾继续,钢价整体进一步走低,三级螺纹跌破1500元/吨是大概率事件,但在春季需求启动时有望出现一阶段性反弹行情。随着需求继续萎缩而“流血”时间拉长,钢铁企业则将继续分化,将有更多规模较小、缺乏产品和技术优势的钢企退出市场。钢铁企业将被迫减产甚至停产。 |
3、 | 2016年矿石供应与需求均将减少,但供应仍过剩1000万吨,价格仍以下行为主基调,但突发事件或发货节奏的变动令供需关系阶段性改变,进而引发反弹行情。预计全年铁矿价格将在30-55美金(61.5% PB粉)范围内波动,年均价约40美金,低点在进口矿到货集中但国内需求不佳的四季度出现概率大。 |
4、 | 2016年焦煤供应减少,同时需求大幅萎缩,需求减量或将更加突出,焦煤价格难有好转迹象,预计明年焦煤价格在目前价格基础上仍有100-150元/吨的降幅。 |
5、 | 预计2016年焦炭产量4.3亿吨,同比下降4.4%,钢铁用焦炭下降4.8%, 供需矛盾仍将制约市场运行和行业发展,焦炭价格波动区间约200元/吨,部分独立焦化厂将停产倒闭。 |
1月 | 1、1月1日,《环保法修订案》(新《环保法》)正式实施。钢铁行业面临一个全新的、更加严格的环保执法环境。 |
2月 | 1、近日,首钢首座海外综合钢厂投产,年产能达300万吨。 |
3月 | 1、3月1日,临沂地区高炉企业接到市环保局通知,所有高炉企业一律需要紧急关停。 |
4月 | 1、4月9日,河北省环保副厅长吕竹青权威发布,通过制定严格的地方环境标准来加快钢铁等重点工业结构调整。 |
5月 | 1、5月7日,《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》发布,百余家钢铁电商争夺千亿市场,从燎原到洗牌。 |
6月 | 1、近日,河北省政府办公厅印发《关于进一步推进排污权有偿使用和交易试点工作的实施意见》,年底前钢铁业等排污权有偿使用。 |
7月 | 1、7月3日,新疆计划淘汰落后钢铁产能400万吨 |
8月 | 1、8月10日,河北省政府下发《中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年纪念活动河北省空气质量保障方案》。空气质量保障方案控制时间为8月28日-9月4日,其中,8月28日-31日为第一时段:重点控制区域钢铁、焦化、水泥等减少排放50%以上,其它企业减少30%以上,停工工地1013处;9月1日-4日为第二时段所有区域钢铁、焦化、水泥等减少排放50%以上,其他行业减少30%以上,停工工地2197处。 |
9月 | 1、9月7日工信部与中钢协会商交流做好钢铁十三五规划编制 |
10月 | 1、 山东钢铁10月14日晚间公告称,拟以128.2亿元的价格向实际控制人山钢集团转让济南分公司部分资产。 2、10月24日,杭州钢铁股份有限公司发布公告称,该公司半山生产基地的钢铁生产将于2015年底关停。 |
11月 | 1、江苏申特钢铁有限公司、江苏镔鑫特钢材料有限责任公司、马钢(合肥)钢铁有限责任公司三家钢企环保整改未到位被环保部点名 |
12月 | 1、12月8口日,资产规模超过3500亿元的中冶集团宣布并入五矿集团,成为上层推进国企改革以来最大规模的央企并购案。 |