蒂森克虏伯15亿欧元出售巴西钢厂

工业与技术集团蒂森克虏伯在“StrategicWayForward”战略上又迈出了重要一步。集团和特尔尼翁钢铁集团（Ternium）达成协议，将向后者出售旗下的巴西钢厂SiderúrgicadoAtlântico(CSA)，售价（企业价值）为15亿欧元。

“在出售CSA以后，我们将彻底告别钢铁美洲业务领域。这是蒂森克虏伯向强大的工业集团转型的重要里程碑，”蒂森克虏伯首席执行官海里希•赫辛根博士（HeinrichHiesinger）表示，“目前我们超过75%的销售额都来自资本货物相关业务和服务业务。”

交易完成后，蒂森克虏伯将获得可观的现金流入，从而大幅削减集团的净金融债务。虽然为了签订该协议，集团不得不对CSA减计约9亿欧元，但是集团的杠杆比率（即净金融债务比所有者权益）将有所改善。本次交易有待监管部门批准。双方的目标是在2017年9月30日前完成交易。

随着CSA的出售，蒂森克虏伯钢铁美洲业务领域的亏损历史也将终结：2005年，集团决定把钢铁业务扩展到美洲。原本的计划是在巴西生产低成本板坯，经加工后出售到美国和欧洲。但这一计划未能取得成功。后来，巴西与美国阿拉巴马工厂的建造成本大幅上升，工厂发展遇到技术问题，起步阶段出现大量亏损。在海里希•赫辛根博士接任首席执行官后，集团立即对整个项目进行评估。“我们发现这两个工厂的联动已经不再具有战略意义。当时，经济参数已经发生了巨大的变化。于是，我们把它们纳入了蒂森克虏伯重新调整计划的一部分。我们做出了必要且正确的决定，即出售这两家工厂。”赫辛根表示。到目前为止，钢铁美洲业务领域的资本开支和起步阶段的亏损已经造成集团120亿欧元的损失。即使扣除美国和巴西工厂资产剥离的所得以及淡水河谷公司（Vale）在融资中的股份，仍然录得约80亿欧元的净亏损。到目前为止，这一影响仍体现在资产负债表上。集团还需要几年时间才能彻底纠正这一问题。

巴西CSA钢厂

2014年，集团把美国的加工厂出售给安赛乐米塔尔（ArcelorMittal）和新日本制铁（NipponSteel）。当时，我们无法剥离CSA，因为集团与CSA曾经的共同持股方淡水河谷公司之间存在复杂的合同关系。2016年5月，集团成功结束了这些关系，自此成为CSA的唯一所有者。过去数年，蒂森克虏伯持续优化工厂的设施和运营业绩。“我们兑现了承诺，让工厂实现了营业利润。另外，在与政府部门的反复磋商后，我们终于在2016年9月获得了营业执照。我们的努力和坚持有了回报。”赫辛根说。首席财务官凯科霍夫（GuidoKerkhoff）表示：“我们逐步为巴西问题的良好解决创造了条件，让CSA对买家产生了吸引力。这也反映在了购买价格上。”

特尔尼翁钢铁集团是拉丁美洲领先的钢铁生产商，工厂遍布墨西哥、阿根廷、哥伦比亚、美国南部和危地马拉。钢铁制成品一年出货量980万吨。从2016年起，特尔尼翁从第三方购买板坯约370万吨。收购CSA后，特尔尼翁的板坯年产能最高将提高至500万吨。根据之前达成的2019年前的板坯供应合同，CSA将继续为安赛乐米塔尔和新日本制铁每年供应200万吨板坯。

CSA的出售将对截止2016年9月30日的财报产生影响。在交易完成之前，蒂森克虏伯的财报会把钢铁美洲业务领域列为终止经营业务。

这次出售将对集团的净收入产生相应的影响。除此之外，集团预期这次交易不会对2016/2017财年调整后息税前利润和资产剥离前自由现金流产生任何影响。