90亿美元！吉利持股戴姆勒近10%！钱哪来？为啥买？

【更新消息】  

独家揭秘吉利90亿美元收购资金来源：兴业、摩根斯坦利为其融资

大手笔的“买买买”让李书福以及其带领的吉利控股集团在近期成为欧洲媒体的关注的焦点。

在德国当地时间2月23日戴姆勒集团对外发声证实吉利收购其9.69%股权，成最大股东后，吉利官方也在官微发布消息证实了上述传闻。与此前收购沃尔沃汽车从2002年就曾起意，到2010年交易正式完成，历经8年的曲折谈判不同的是，此次近90亿美元的巨资收购显得有点神速。

吉利入股戴姆勒的“绯闻”最早在2016年3月底开始流传，在当时，吉利官方斩钉截铁的否认了上述说法。在此之后，不时有关于上述收购的消息传出，吉利方面在对外一致予以否认。2017年吉利入股戴姆勒一事再次被外媒曝出。据路透社报道，吉利希望以收购新股的方式收购戴姆勒3%~5%股权，成为戴姆勒第三大股东。但戴姆勒方面婉拒了吉利，原因是不希望股权被稀释，但表示“欢迎吉利从二级市场买入公司股票”。

今年1月初的底特律车展上，面对媒体的追问，戴姆勒股份公司董事长兼首席执行官梅赛德斯汽车集团总裁蔡澈虽然坦言，吉利一直有向戴姆勒“示好”，希望能在新能源电池领域能进行合作，双方也都举行了一些非正式的交谈，但并未提及股权收购事宜。甚至在2月初举办的戴姆勒年度业绩沟通会上，蔡澈仍对吉利入股一事表示否认： “此前，戴姆勒与吉利做了一些初步的非正式谈话，但是没有任何决策。戴姆勒欢迎任何有长期投资兴趣的投资人。”

距离蔡澈最后一次回应不足一月，吉利收购戴姆勒股权事宜基本已经落定。从首次绯闻传出到完成收购，逾500亿元的交易在短短两年间完成，一方面与此次股权收购为二级市场买入，与并购沃尔沃一事盘根错节的复杂程度相比，更加简单有关；另一方面，也说明李书福在海外并购领域的决策果断和经验丰富。

一位吉利集团的内部人士告诉第一财经记者，此事由李书福力主，财务上吉利有压力，公司治理上也担心跟不上这种快速购并。但是李书福在海外并购上有高度的个人敏锐性，他关注也思考了很久，认为这次入股没风险，戴姆勒股权高度分散，分红可观。当时，吉利方面原本希望戴姆勒打折增发，但对方考虑这样的做法对其他股东不太公平因此并未同意，最终吉利决定二级市场购买。

不过，90亿美元的买单并不是一笔小数，并购的资金由何而来？毕竟，在刚过去的2017年，吉利对外买买买已经耗资超200亿元。李书福在回应媒体时表示，此次收购资金完全通过吉利海外公司通过海外资本市场运作而来，并未使用中国境内资金。

记者了解到，在此次的收购案中，吉利找了两个伙伴，兴业银行和摩根斯坦利，通过两个合作伙伴各自融资为吉利筹款，利息相当于戴姆勒分红，对吉利本身来说财务风险不大。

虽然从目前来看，尚不能得知李书福或者吉利方代表能否在戴姆勒董事会占有一个席位，但仅仅从并购完成本身的轰动效应来看，吉利已经藉由这次事件，在海外市场再度提升品牌声量和形象。对于急切的想要进入全球市场，并成长成为全球前五、“受人尊敬的汽车品牌”的吉利来说，这无疑是一次不错的背书。

从2006年宣布进驻英国锰铜控股，持有其19.97%的股份，正式开启其海外并购之路开始，吉利十余年来在国际市场频频下单，除汽车以及产业链相关公司之外，其并购触角还延伸到银行和金融领域。

多年来的买买买已经让吉利在海外并购市场拥有成熟的经验，在汽车领域，吉利已成为海外并购最为成功的企业。在并购的资金来源方面，吉利十分擅长动用杠杆“以小搏大”，在收购以及盘活沃尔沃一案中近25亿美元的资金，国内和海外融资各占一半，而在吉利81亿元的国内资金投入中，有70亿元分别来自于成都、大庆以及上海嘉定地方政府融资平台。

而在收购完成后的整合和运营方面，李书福也有其独到的经营哲学和智慧。此前在接受第一财经记者采访时，他曾谈及三个方面：本土化的企业管理模式、尊重以及创造多元、包容的企业文化氛围。从沃尔沃目前的业绩状况和吉利完成对沃尔沃并购后自身业务的提升速度来看，吉利在海外并购的融合方面也称得上是成功的。

在完成对戴姆勒股权收购之后，按照业内猜测，吉利将进一步在商用车以及电动车领域与后者展开合作，按照李书福的行事风格，财务投资并非其苦心收购的最关键原因，真正的好戏还在后头等待开幕。（来源：第一财经 杨海艳）

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李书福谈收购奔驰母公司：90亿美元钱从哪来，为什么要买

针对90亿美元收购奔驰母公司戴姆勒9.69%股权一事，吉利集团和李书福方面做出回应。

2月24日，吉利集团有限公司（由李书福拥有、浙江吉利控股集团有限公司管理）正式宣布，已通过旗下海外企业主体收购戴姆勒股份公司（以下简称“戴姆勒”）9.69%具有表决权的股份。这一持股比例意味着，吉利成为了戴姆勒集团最大的股东。

戴姆勒总部位于德国斯图加特，旗下业务部门包括梅赛德斯-奔驰乘用车、戴姆勒卡车、梅赛德斯-奔驰轻型商务车、戴姆勒客车和戴姆勒金融服务。

吉利控股集团董事长李书福表示：“戴姆勒是一家拥有一流管理团队的优秀公司。能够入股戴姆勒，并支持由蔡澈博士带领的管理团队开展工作，我感到非常荣幸。很高兴能在戴姆勒未来发展道路上伴随其成长，助力其成为电动出行和线上技术服务领域的佼佼者”。

该交易尚需通过中国监管机构审批。

为什么要入股戴姆勒：单打独斗很难赢得这场战争

关于为何要收购戴姆勒股权，李书福表示：“21世纪的全球汽车行业面临巨大创新机遇，也面临来自于非汽车行业公司的挑战，各个汽车企业单打独斗很难赢得这场战争。为了主动抓住机遇，我们必须刷新思维方式，与朋友和伙伴联合，通过协同与分享来占领技术制高点。对戴姆勒的投资正是出于这种战略思考。”

在接受《汽车商报》采访时，李书福还预测，未来世界传统汽车行业只有2-3家企业能活下来，谁能届时占领技术制高点，谁就是胜利者。在李书福看来，戴姆勒是全球汽车领导者，在电动化、智能化、无人驾驶与共享出行各领域都是引领者，从战略协同的角度，戴姆勒与吉利、沃尔沃产生协同效应，这是吉利入股戴姆勒的一大原因。

钱从哪来？通过海外资本市场安排，没有使用中国境内资金

根据监管申报文件披露，李书福这次通过投资基金购得了9.69%戴姆勒股份，价值73亿欧元（约90亿美元）。

对于这笔资金的来源，李书福在接受《汽车商报》采访时表示，收购资金是吉利海外公司通过海外资本市场安排，实现收购资金自我平衡。他强调，吉利此次入股资金没有使用中国境内资金。整个交易本身是在完全公开、透明的环境下完成，是一场极具价值的入股行为。

吉利控股集团是中国目前最大的私营汽车企业集团，2017年营业额约2700亿人民币，全球纳税约346亿，其中在中国境内纳税183亿元。

吉利集团将长期持有戴姆勒股权，目前没有进一步增持计划

关于收购后的公司治理问题，吉利方面发布消息称，此次收购完成后，吉利集团将成为戴姆勒最大的股东，并承诺长期持有其股权。但目前吉利集团或吉利控股集团旗下任何一家企业都没有进一步增持戴姆勒公司股票的计划。

李书福本人表示，将完全遵守戴姆勒公司的企业章程和治理架构，尊重公司的文化和价值取向。

除了国产汽车品牌吉利，吉利控股集团旗下主要资产还包括沃尔沃汽车、宝腾汽车、路特斯汽车、伦敦电动汽车及吉利集团战略投资的新能源汽车共享出行服务平台曹操专车。（来源：澎湃新闻 记者 方枪枪 综合报道）

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90亿美元！吉利李书福持股近10% 成戴姆勒最大股东

摘要：吉利董事长李书福持有德国汽车巨头戴姆勒约9.7%的股权，市值将近90亿美元。媒体称，他的战略目标是与戴姆勒组成行业联盟，他认为，新竞争形势下，现有制造商可能仅一两家、两三家幸存。

吉利又一次大手笔海外投资，这次是董事长出马。

美国时间23日公布的监管文件显示，通过一家名为Tenaclou3 Prospect Investment Ltd.的公司，浙江吉利控股集团创始人兼董事长李书福持有德国汽车制造巨头戴姆勒约9.7%的股权，目前市值将近90亿美元。

这一持股比例意味着，在拥有奔驰等汽车品牌的戴姆勒公司，李书福是最大的股东。彭博报道提到，戴姆勒的一位发言人称，这次收购股份是李书福个人的投资。

路透援引熟悉李书福想法的人士消息称，他的战略目标是与戴姆勒组成行业联盟。他觉得，在新的竞争形势下，现有的制造商之中可能只有一两家或者三家幸存，制造商应该联合起来，投资未来。

华尔街日报称，戴姆勒方面并未透露李书福会不会进入董事会，而是表示对这笔投资表示欢迎，视其为对公司未来投了信任票，期待与他就此投资讨论。

在李书福此次投资戴姆勒以前，他领导的吉利公司也在海外大举投资，扩大在汽车业的版图。

2010年，吉利收购福特汽车旗下沃尔沃汽车公司，去年沃尔沃在华销量突破10万辆，沃尔沃中国市场以近30%的销量增速在全球市场中领跑。

去年12月，吉利与欧洲基金公司CevianCapital签署股权收购协议，将斥资32.5亿欧元、约39亿美元收购沃尔沃集团8.2%股权，成为原沃尔沃汽车母公司的第一大股东。

李书福麾下已经拥有沃尔沃汽车、Polestar、领克汽车、吉利汽车、伦敦电动汽车、远程商用车等多个品牌，吉利控股还对宝腾汽车、路特斯汽车及太力飞行汽车进行了战略性投资。

今年1月吉利公布，去年全年汽车销量突破124万辆，同比增长63%，今年的销售目标是158万辆。

根据吉利的2020200计划，吉利汽车到2020年要实现年产销200万辆目标，进入全球汽车企业前十强，同时成为最具竞争力和受人尊敬的中国汽车品牌。（来源：华尔街见闻 编辑 王维丹）

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