二月疫情 中厚板价格大幅走低后回弹趋稳
一、 市场回顾
受疫情影响,2月中厚板价格整体呈现大幅下跌后的回调趋稳态势。2月初,上游热轧价格暴跌,中厚板价格也大幅回落,除武汉,西部区域,全国大部分区域价格下跌250-350元/吨,其中,华北地区邯郸,唐山,天津价格跌幅最大,东北,华东,华南地区价格跌幅也在150元-250元/吨。疫情期间交通管制,钢厂库存积压,中板价格被压至在成本线以下。至下旬,随着交通情况转好,厂库向市库的转移,加上期货有向好表现,板材类价格有一定幅度的回调,月底,价格趋稳。全国24个城市Q235B中厚板20mm价格较环比降136元/吨,降幅3.69%,上海环比降220元/吨,降幅6.08%,唐山环比降260元/吨,降幅7.51%,乐从环比降270元/吨,降幅7.14%。日前全国从疫情播报数字来看,表现相对稳定,各制造业复工率达到80%-90%,全国市场从库存和成交方面均较二月有明显的好转,特别是工地的复工,中厚板市场成交好转初露端倪。除建筑业外,中厚板下游像铁塔和造船行业,采购需求还没有真正启动,况且经销商对短期内的行情并不乐观,预计三月整月中厚板价格整体呈现震荡趋弱的表现。
规格:20mm;材质:Q235B;单位:元/吨 |
日期 | 上海(西城) | 杭州(萍钢) | 天津(天钢) | 唐山(唐中厚) | 乐从(柳钢) | 武汉(柳钢) | 全国(24城市)平均 |
2020/1/30 | 3840 | 3850 | 3710 | 3720 | 4050 | 3750 | 3824 |
2020/2/29 | 3620 | 3690 | 3650 | 3460 | 3780 | 3620 | 3688 |
累计涨(跌) | -220 | -160 | -60 | -260 | -270 | -130 | -136 |
累计涨(跌)幅% | -6.08% | -4.34% | -1.64% | -7.51% | -7.14% | -3.59% | -3.69% |
普中板全国主要城市价格走势
二、 钢厂供给
2.1全国高炉开工率
中联钢调研统计全国高炉开工率微降。中联钢调研统计全国高炉开工率继续下行。全国高炉个数开工率为72.65%,环比下降0.22%,同比下降3.15%;高炉容积开工率为81.15%,环比下降0.98%,同比下降2.59%。
2.2钢材产量
2019年1-12月我国钢材产量10432.94万吨,较去年同期增长11.28%,日均产量336万吨;粗钢产量达99634.17万吨,较去年同期增加8.29%,日均产量272万吨。
三、库存变动
3.1五大钢材库存
2月份螺纹钢、线材、热轧、冷轧、中厚板五大品种社会库存均呈涨势,其中线材增长265万吨,热轧增长158万吨,中厚板增长43.9万吨。
3.2中板库存
12月中板库存较往年相比到达较高水平,至2月末,社会库存量为148.37万吨,同比增长18.35%,环比增长21.3%。全国范围内,疫情影响交通运输受限,月初基本积压在钢厂,至月末,随着交通管制的放开,厂库向社库开始转移。由于全国范围内的检产,各地到货均受影响。
四、下游需求
4.1造船
2019年,全国造船完工3672万载重吨,同比增长6.2%。承接新船订单2907万载重吨,同比下降20.7%。12月底,手持船舶订单8166万载重吨,同比下降8.6%。
4.2工程机械
在基建行业里,挖掘机被看作是“晴雨表”。2019年12月,我国挖掘机产量当期值28720台,同比增长13%,挖掘机产量累计值266299台,累计增长14.7%。我国挖掘机销量当期值20155台,同比增长26%,挖掘机销量累计值235693台,累计增长13%。
4.3工业锅炉
2019年10月,我国工业锅炉产量当期值45700.8蒸吨,同比降1.1%;工业锅炉产量累计值393853.4蒸吨,累计降5.7%。
五、宏观行业
5.1固定资产投资
全年全社会固定资产投资[45]560874亿元,比上年增长5.1%。其中,固定资产投资(不含农户)551478亿元,增长5.4%。分区域看[46],东部地区投资比上年增长4.1%,中部地区投资增长9.5%,西部地区投资增长5.6%,东北地区投资下降3.0%。
在固定资产投资(不含农户)中,第一产业投资12633亿元,比上年增长0.6%;第二产业投资163070亿元,增长3.2%;第三产业投资375775亿元,增长6.5%。民间固定资产投资[47]311159亿元,增长4.7%。基础设施投资[48]增长3.8%。六大高耗能行业投资增长4.7%。
5.2制造业及钢铁行业PMI
2020年2月份,受疫情影响,中国制造业采购经理指数(PMI)为35.7%,比上月下降14.3个百分点。
从企业规模看,大、中、小型企业PMI分别为36.3%、35.5%和34.1%,比上月下降14.1、14.6和14.5个百分点。
从分类指数看,构成制造业PMI的5个分类指数均位于临界点之下。
2020年2月份,受新冠肺炎疫情冲击,中国采购经理指数明显回落,但随着党中央、国务院统筹推进疫情防控和经济社会发展,目前企业复工率回升较快,生产经营活动正有序恢复。截至2月25日,全国采购经理调查企业中,大中型企业复工率为78.9%,其中大中型制造业企业达到85.6%。
六、三月份价格预测分析
6.1 中厚板供应增量:全国37家中板生产厂开工率在77%左右,环比下降1.54%,全国中厚板产量111万吨,环比下降3.66万吨。
6.2贸易商对后市谨慎不乐观。
6.3 建筑工地逐渐向正常、有序采购过渡,需求还没有得到全面释放。
6.4大型钢企2月份中厚板价格政策或稳或降。
综合上述因素分析: 钢厂检修进行中,各地到货不会形成库存过多压力。随着疫情好转,天气渐暖,基建工地方面需求会得到继续释放。上游热轧价格的走势和贸易商的心态也会对中板产生一定影响。短期来看,下周中板价格表现或会震荡趋稳。