【行业纵览】2017年钢材需求总体放缓

在此春节前的辞旧迎新之际，我们中国人总是受盘点过去的一年，展望一下新的一年，今天小编我也不能免俗。我们重点对钢铁下游几大主要的行业的2016年运行情况及2017年的预测情况，做了汇总和分析，希望对大家把握2017年钢材的总体需求情况能有所帮助。

摘要：

【宏观经济】：2017年GDP增速6.5%，运行于合理区间

【房地产】：2017年房地产新开工面积降3%

【基建】2017年保持20%左右的增长

【机械行业】：2017年保持增长但增速低于今年

【汽车】2017年增长5%，其中乘用车增5%，商用车增2%

【电力】新增发电装机规模不减，电力投资继续保持高增长

【石油】2017年油气行业工业增加值增速有所提高，投资下滑程度将有所放缓

【家电】2017年上半年好于下半年，整体仍低迷

【铁路】投资规模保持8000亿。更多吸引社会资本投资，混合制和PPP方式

(正文）

【宏观经济】：2017年GDP增速6.5%，运行于合理区间

2016~2017年中国经济增速将在新常态下运行在合理区间，就业、物价保持基本稳定，中国经济不会发生硬着陆风险。蓝皮书根据中国宏观经济季度模型预测，2017年第一季度至第四季度，我国GDP增长率分别为6.5%、6.5%、6.4%、6.4%，2017年全年GDP增长6.5%，比上年略微减少0.2个百分点。根据中国社科院数技经所的中国经济先行指数（该指数由21个子指标构成），2016年下半年至2017年，我国的经济增速呈现小幅平稳下滑的发展趋势。

2017年第一季度至第四季度，预计全社会固定资产投资名义增速分别为10.3%、8.0%、9.2%和8.7%，呈现高、低、高、低交替的发展趋势，2017年全社会固定资产投资将达到67.1万亿元，名义增长8.9%，实际增长8.7%，增速分别比2016年小幅回落0.5个和1.7个百分点，整体而言，固定资产投资增速仍在小幅下滑。

总之，2016~2017年中国经济增速将在新常态下运行在合理区间，就业、物价保持基本稳定，中国经济不会发生硬着陆风险。

【房地产】：2017年房地产新开工面积降3%

根据“中国房地产业中长期发展动态模型”分析，预计2017年全国房地产市场将呈现“销售量价回调，新开工小幅下降，投资低速增长”的特点。需求方面，2017年是本轮房地产周期的末期，商品房销售面积受到政策、货币环境的影响，将出现回调，预计全年降幅将达到12.8% ~14.8%，其中一线及二线城市销售面积将呈现下降，二线城市降幅较为显著，三四线城市市场波动平缓。供应方面，鉴于一二线城市销售回落，新开工意愿也不足，而前期土地成交处于低位，将使全国新开工出现小幅下降，预计全年降幅在3.0%以内。但预计2017年企业补仓意愿加强，拿地将有所增加，推动投资增长，我们测算房地产投资增速在2.5%~4.5%之间。价格方面，需求回调导致价格有所下跌，预计全年跌幅在1.9%到3.9%之间。

【基建】2017年保持20%左右的增长

中国社会科学院发布的《经济蓝皮书》预测，2017年，我国固定资产投资将达到67.1万亿元，投资增速预计在8%左右，其中，基建投资的整个规模将达到16万亿元，占整个固定资产投资的23.8%，将保持20%左右的增长水平。

　　从目前各地公布的基建投资计划看，交通投资占据了重大比例。比如京津冀地区，北京将进行城市副中心公路网建设；北京至霸州城际铁路投资274.3亿元；京津冀城际铁路网1100公里，预计投资2470亿元；京津保1小时交通圈1100公里，预计投资2470亿元；广东将开工6个铁路项目，7个高速公路项目；浙江省计划的624个项目中，交通项目占据74个，城市基础项目132个，两项投资占据整个浙江省投资额的50.6%；河南4个交通重点项目，其中3个高速公路项目，同时首批签约的108个PPP项目中，主要为重大市政工程、交通基础设施、城市供水、水道整治等项目；新疆48个公路投资项目，还有28个铁路项目及22个民航项目等。

【机械行业】：2017年保持增长但增速低于今年

从2016年机械工业运行看，截止2016年1-11月份机械工业增加值增速为9.6%，好于同期工业增加值增速3.6个百分点；据预测，2017年机械工业将会继续保持平稳增长，但增长速度将低于今年，仍然会高于全国工业和制造业的增速。其中汽车行业增速受政策效应和今年高增长基数影响，将会降为个位数；电工电器行业增速也将略低于今年，其他行业受利好政策影响和结构调整的推进，部分行业已出现企稳回升的苗头，增速会好于今年。

【汽车】2017年增长5%，其中乘用车增5%，商用车增2%

中汽协对购置税政策半退坡后的市场走向进行了预测。中汽协预测，2017年，我国汽车市场增速将达到5%，销量为2940万辆。其中，乘用车增速5%，销量将达到2570万辆。商用车增速为2%，销量为370万辆。我国汽车市场的正增长还将继续保持5—10年时间。同时，SUV销量将在一到两年内超过轿车。 进出口方面。2016年全年出口70.8万辆，连续5个月保持正增长，2017年有望触底回升，预计2017年出口达到75万辆，同比增长5%左右；而在进口汽车市场，面临“去库存”的压力，预计2017年进口车还会有所下降，约为100万辆左右。

【电力】新增发电装机规模不减，电力投资继续保持高增长

预计2017年全国新增发电装机总规模约1.4亿千瓦。其中，水电新增装机1320万千瓦，占全部新增容量的9.7%；火电新增6252万千瓦，占45.8%；核电新增641万千瓦，占4.7%；风电新增3165万千瓦，占23.2%；太阳能发电装机新增2266万千瓦，占16.6%。预计年底全国装机容量将达到17.9亿千瓦，同比增长8.2%。其中，水电、风电、太阳能发电和核电装机分别约为3.4亿、1.9亿和9815万、4078万千瓦，非化石能源装机比重约为37.6%，同比提高1.4个百分点。

2016年1~11月，我国电网工程完成投资4768亿元，同比增长23.8%。新增220千伏及以上输电线路长度约3.1万千米，同比增长3.3%；新增220千伏及以上交流变电设备容量近2.1亿千伏安，同比增长9.8%。据国家能源局召开的全国能源工作会议介绍，2016年全国实施全国小城镇、中心村农网改造升级和农村机井通电工程，总投资约1900亿元，惠及8.5万个小城镇和中心村，覆盖2.1亿亩农田；实施光伏扶贫，惠及14个省约55万个贫困户，每年每户将增收3000元以上；实施贫困村通动力电工程，惠及5.4万个贫困自然村1080万人口。2017年预计仍将在上述几个方面继续发力。

【石油】2017年油气行业工业增加值增速有所提高，投资下滑程度将有所放缓

2017年至2020年国际油价在不同条件作用下，可能看到的是一个区间，2017年这个区间价大概为50美元/桶至60美元/桶。2017年国内原油产量降幅较今年收窄，经过努力，可望保持在2亿吨。2017年预计达到5.6亿吨。随着原油价格的回升，投资增速放缓的情况将有所改善。

从油气行业整体看，明年上游企业仍将在困境中艰难前行，下游企业保持稳定增长，产业链效益从上游向下游转移，规模化、一体化企业优势更加明显。在国际油价震荡上行的情况下，预计2017年油气行业工业增加值增速有所提高，其中石油开采业比上年小幅增加，天然气开采业保持8%左右的增速，炼油行业工业增加值增速为7.5%左右，石化行业工业增加值增速有望达到10%。

【家电】2017年上半年好于下半年，整体仍低迷

关于2017年白电市场规模走势的预判：上半年好于下半年，但整体依旧低迷，全年压力大。白电市场整体零售额规模同比负增长0.6%，达到2962亿元，白电各品类规模走势情况为，冰箱零售量同比负增长1.3%，达到3148万台，零售额同比负增长1.2%，达到810亿元，空调零售量预计负增长2.3%，达到4349万台，零售额同比负增长1.3%，达到1437亿元，洗衣机零售量预计增长3.4%，达到3536万台，零售额同比仅增长1.7%,达到610亿元，冰柜零售量同比3.4%，达到703万台，零售额同比增长1.2%，达到96亿元，整体市场低迷。

2016年白电市场整体表现低迷，但与去年相比出现小幅增长，据中怡康预测2016全年白电整体市场零售额规模同比增长1.9%，达到2980亿元。白电主要产品当中，空调受房地产拉动的效果最为明显，预计全年零售量同比增长6.8%，达到4453万台，零售额同比增长6.0%，达到1456亿元；冰洗市场一方面得益于下半年经济转暖的推动，另一方面得益于产品结构升级，预计全年冰箱零售量同比增长2.0%，达到3189万台，零售额同比负增长2.1%，达到829亿元；洗衣机零售量同比增长2.8%,达到3418万台，零售额同比增长0.1%，达到600亿元；冷柜产品今年表现较差，主要是全国线下商业营业环境不景气，全年零售量同比负增长2.1%，达到680万台，零售额同比负增长8.8%，达到95亿元。

【铁路】投资规模保持8000亿。更多吸引社会资本投资，混合制和PPP方式

2017年全国铁路行业投资将保持去年规模，也就是8000亿元左右，全面完成国家下达的固定资产投资计划，投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁路4000公里。

在建设重点转向中西部地区的形势下，中铁总将推动铁路分类分层建设。中铁总集中力量抓好路网干线项目建设，通过代建和总承包方式，支持地方政府和社会投资机构抓好城际和支线等铁路建设。

2016年铁路新开工的46个项目中，就有15个项目以地方政府或社会资本投资为主。铁路部门将拓展与铁路运输上下游企业的合作，采取国铁出资参股、设立合作平台公司等方式，促进铁路资本与社会资本融合发展。

【钢材净出口】同比有所减少

2017年在内外政策的影响下，宏观经济的稳定增长，进口的规模将会保持稳定，钢材的净出口规模将会随出口减少而有所收缩。受到国内去产能政策的影响，随着中频炉和地条钢的产能清除，劣质低价加铬螺纹也随之消除；另外对于钢坯出口退税政策的严格执行，钢材出口的灰色地带更加清晰化，也一定程度造成出口数量的减少。外部环境中国际反倾销政策可能在客观上增加钢材出口的难度，但更多的是基于生产减少，品质提供，国内价格稳定使得出口有所减少。

综合上述情况来看，明年房地产在年底前都会面临调控，房地产投资和开工面积同比将会因此有所放缓，而同时基建投资仍将是支撑经济的重要着力点；从建筑钢材的角度来看需求的放缓将是可以预期；同时随着家电的继续低迷，汽车和电工电器的增速同比放缓，板材需求将会持稳或是小幅回落。总体从数量上来看，需求将会继续放缓。

史文飞