大型铁矿石厂商占压倒性优势 小矿企被逼入绝境 四大矿争市场

【昨日要闻回顾】

今日新闻辑要 近期多省份放开上万亿国有项目：民资仍存有顾虑

关停落后产能涉及至大型钢企 前5月我国钢铁主营业务亏损40亿

看到亲手建起的厂房瞬间消失眼前 河北恒达鑫公司总经理掉下眼泪

百万吨产能已关停 八一钢铁拖累宝钢 新疆发现百吨级超大型金矿

下半年展望：基建投资热 房地产投资冷 煤炭全行业或将深度洗牌

中钢协：7月中旬粗钢日产旬环比降0.37% 首批民营银行获批筹建

去年国企净利润同比增4.4% 宝钢400系不锈钢项目即将落户罗源湾

物流巨头携百亿资金“入驻”庐阳 打造合肥最大钢材交易物流基地

国内小微企业反映从银行贷款难 李克强表示：决不能让企业主失望

李克强表示：经济当前仍存在下行压力 必须坚持区间和定向调控

大型铁矿石厂商占压倒性优势 小矿企被逼入绝境

澳洲和巴西的全球最大铁矿石厂商今年增产的速度快于预期，将效率较低的小型铁矿石供应商逼入绝境。

尽管需求上升，但从欧洲到澳洲，再到中东的小型铁矿石厂商纷纷减产，或者干脆关门大吉，而少数几家超大型矿企则在不断赢得更多的海运铁矿石市场份额，该市场规模达到1,300亿美元。

巴西淡水河谷、澳洲力拓和必和必拓价格低廉的数亿吨铁矿石供应充斥着市场，推动铁矿石价格在今年下跌了近三分之一。

价格下跌让成本较高的厂商遭到无形排挤，大型矿企则没那么痛苦，因为他们的采矿成本因为规模效应和销量增长反而下降。进入铁矿石领域的壁垒也越来越多，除了少数掌握着最大矿石储备的厂商外，其他人都被拒之门外。

“铁矿石在快速变成只有大玩家才能参与的游戏，小型或边缘厂商几乎没有施展拳脚的余地，”澳洲咨询机构MineLife的Gavin Wendt说。

到2015年，巴西和澳洲的主要铁矿石厂商将以11.5亿吨的交易量占到全球海运铁矿石贸易的83%，高于三年前的71%。

年产量1,200万吨的澳洲Atlas Iron总经理Ken Brinsden说道，大型矿商的铁矿石产量"空前"，每年可能从中国和其他地区供应商手中夺走最高达8,500万吨的市场。

据Morgans Stockbrokers矿业分析师James Wilson估计，在当前价位，单中国就有约2亿吨的国内产量无利可图。

Wilson说道：“在这样的市场环境下，必和必拓和力拓这样的巨头就有极强的竞争力，其它矿商无力挑战。”

麦格理银行研究表明，2014年第一季中国钢厂使用的国内矿石降至2.41亿吨，较上年第四季减少4,000万吨。

这并不令人意外，因中国只有三分之一的矿商与钢厂建立了直接联系，剩余的矿商都必须在价格驱动的市场中竞争。

此外大型矿商的铁矿石产量纷纷赶超预期。必和必拓预期今年产量将达到2.45亿吨，较上年增加9%，并远超出预期。

力拓亦将今年产量目标提高9%至2.9亿吨，分析师称这将为明年3.6亿吨的目标打下基础。

淡水河谷的目标是3.12亿吨，今年截至6月30日的第二季产量创下最高纪录。

**小企业被挤出市场**

中国海关数据显示，从海运铁矿石市场规模较小的国家进口量大幅下降，即便整体出口额仍在增长。

“澳洲和巴西等低成本生产国正在取代高成本生产国，”淡水河谷回答路透的问题称。“这已经发生，以后还会增加。”

据伊朗行业数据，该国6月出口较上年同期减少三分之一，仅为120万吨。伊朗是全球第八大海运铁矿石供应国。

瑞典Northland Resources的长期战略本来是将Kaunisvaara矿的铁精矿年产量提高至400万吨，现已被迫全面重组。

澳洲年产量170万吨的Cairn Hill矿场已经关闭，因采矿成本每吨104美元，超过了售价。而澳洲还有很多小矿场现举步维艰。

Kimberley Metals Group原本对中国每月出口逾15万吨，因铁矿石价格大跌，其Ridges矿减产25%。（路透悉尼7月29日 -编译 白云/孙茉莉/王丽鑫; 审校 田建华/张涛/李春喜）

全球四大矿山积极扩产争市场 欲将高成本矿商挤出

今年以来国际铁矿石价格跌幅逾30%，尽管如此，全球四大矿山并未竞相减产，反而是继续积极提高铁矿石产能，试图抵消矿价下滑带来的不利影响，并希望利用成本优势将高成本矿商挤出市场，从而争夺市场份额。

铁矿石业务对于矿业巨头的盈利能力而言至关重要，因此必和必拓、力拓和淡水河谷等矿业巨头正花费数十亿美元扩大铁矿石产能，以满足来自中国的需求。随着新增产能的不断释放，今年2季度全球4大矿山铁矿石产量均创新高。

受生产率提高的拉动，力拓2季度铁矿石产量同比增11%至7310万吨。该公司2014年产量目标保持在2.95亿吨，较2013年的2.66亿吨增长11%。今年5月份，该公司皮尔巴拉矿山、铁路及港口运营体系实现年产2.9亿吨铁矿石的运营率，比原计划提前两个月。目前，该公司正致力于下一阶段的扩建，随着一些低成本矿山投产，到2015年铁矿石年产能将达到3.3亿吨，到2017年进一步提升至3.6亿吨。

必和必拓2季度铁矿石产量为5664万吨，同比增19%，2013/14财年产量达创纪录的2.04亿吨，超过最初的目标产量逾8%，主要是受到Jimblebar铁矿产量逐步提升以及综合供应链能力提高的拉动。该公司预计，2014/15财年西澳铁矿石产量预计将增长2000万吨至约2.45亿吨（按100%股份计）。该公司正致力于将铁矿石年产能提升至2.6-2.7亿吨，以低成本扩建Jimblebar矿年产能至5500万吨以及供应链去瓶颈化将支持其实现这一目标。

FMG集团2季度铁矿石产量同比增28%至4380万吨，主要是由于生产效率提升及旱季生产连续性较强。今年6月份该公司铁矿石发货量为1330万吨，年化产能达创纪录的1.6亿吨。2013/14财年，FMG投资92亿美元将年产能扩至1.55亿吨的扩建项目已完成，该公司继续将重点放在成本控制方面，旨在成为全球铁矿石成本曲线中的低成本生产商。

巴西矿业巨头淡水河谷也正在积极扩产，旨在与澳大利亚矿商争夺市场份额。2季度该公司铁矿石产量为7945万吨（不包含Samarco产量），同比增12.6%，创同季最高水平。该公司正积极提升卡拉加斯矿区产量，待SerraSul项目和SerraNorte项目建成后，到2017年铁矿石年产能有望达到4.6亿吨。

矿业巨头普遍认为，澳大利亚和巴西海运铁矿石供应上升将迫使中国、印度等高成本矿商退出市场，有助于缓解市场供应过剩的形势，从而对矿价构成一定支持。另外，这些大型矿山的成本低且拥有规模效益，能够承受一定程度的矿价下滑。

与此同时，矿业巨头对于中国需求前景也持乐观态度。力拓近期表示，短期内铁矿石供应过剩确实对价格造成了冲击，但市场需求仍相当强劲。另外，随着污染问题的日益严重，中国对高品质铁矿石的需求也有所增加。FMG认为，由于中国重要的经济数据表现强劲以及近几个月来市场已不断自我调整，铁矿石价格已触底。淡水河谷也预计，中国需求保持增长态势，从长期而言铁矿石价格将回升到110美元/吨。（来源：南方财富网）

→国内外铁矿石市场最新动态追踪/更新

最新消息 财经大事 新闻解读 行业动态

2014年“两会” 中央经济工作会议 十八大 十八届三中全会 城镇化

  大数据 海鑫迷局 贸易商看市 钢市 煤市 雾霾 热钱 上海自贸区 利率放开  

钢铁电商 融资矿 进口铁矿石资质 铁矿石期货 矿市

中国钢铁产能之辩 环保压产及转型升级

钢贸 投资 政策 房地产 地方债 中联钢分析 独家观点