【深度解析】20200821中联钢市场分析会纪要

2020-08-21   来源:中国联合钢铁网
 

8月第三周钢厂产线投产和搬迁关停有序进行。本周唐山地区动作频频,水心钢厂中板产线投产,唐钢北区关停拉开唐钢搬迁序幕。宝钢湛江三号高炉配套的热轧产线牌坊吊装,山西建邦棒材产线投产,尤其昨日传出太钢渐入宝武集团的消息,使得钢厂圈活跃异常。下周唐钢南区炼铁、炼钢设备全面关停,乐钢有座高炉届时将会投产。

本周钢厂动态

唐山水心中板线试轧成功

8月15日,唐山水心一条3500mm的中板线顺利出钢。此产线是济钢搬迁淘汰的产线的再利用。

河钢唐钢北区3座高炉彻底关停

河钢唐钢始建于1943年4月,前身是唐山制钢所。截止到2020年8月16日8:45河钢唐钢北区最后一炉钢收官,意味着北区三座高炉已彻底关停。回顾北区3座高炉:1#2000立方米高炉已经于2016年内部置换给唐山中厚板材有限公司,2#2000立方米高炉于2020年2月18日停产。至此,北区三座高炉全部停产。北区高炉停产涉及2条热轧板卷轧线停产,日均影响热卷产量1.47万吨左右。预计南区3200立方米高炉将于8月份停产,同时配套的螺线轧线也将随之停产。届时顺利实现退城搬迁。

经过产能置换,在唐山市乐亭县建设河钢乐亭钢铁有限公司,涉及3座2922立方米高炉,计划2020年8月底投产1座2922立方米高炉。新投产的2050mm热卷产线,年产能约500万吨,已经于8月6日试轧完成,目前在调试阶段,预计9月将正式投产。

建邦集团通才公司60万吨MI·DA线顺利竣工投产

8月17日,通才公司年产60万吨工业用优特钢棒线,总投资2.65亿元,是省、市、县三级重点工程项目,是国内首套引进意大利达涅利MI·DA微小轧机工艺无头连铸连轧技术的智能高效生产线,具有自动化程度高、用工少、节能、事故率低、金属收得率高、生产效率高等一系列优势,是未来棒材线发展的方向。

湛钢三高炉系统热轧工程精轧牌坊吊装

8月19日上午,宝钢股份湛江钢铁三高炉系统项目热轧工程精轧牌坊成功吊装就位,标志着热轧工程全面进入设备安装阶段,吹响了2021年6月底热负荷试车的冲锋号角,为实现三高炉系统项目全系统投产打下坚实基础。1780热轧产线将建成年产300万吨高端精品钢材的高品质产线。

【高炉开工率】本周(8月21日)中联钢调研统计全国高炉开工率继续下探。全国高炉个数开工率为79.10%,环比减少0.11%,同比增加0.57%;高炉容积开工率为86.38%,环比减少0.40%,同比减少0.14%。

【铁前成本】据中国联合钢铁网调研,本周全国56家主流钢厂铁前成本2280-2650元/吨,环比上升2.08%,同比上升7.80%。其中,外矿成本增加30.86%,内矿成本增加16.73%,焦炭成本减少10.73%。

【钢厂销售】据中国联合钢铁网调研,板材市场整体向好,钢厂8月份结算价格较高,预计追补在0-200元/吨,多数品种无追补。据调查,目前钢厂利润尚可,中板厂有300-500元/吨,热轧厂有200-500元/吨,螺纹厂有100-300元/吨的利润。板材厂利润好于建材厂。

建材

本周受雨水、高温天气影响,施工企业开工率下降,建材需求量减少,库存继续增加,厂商心态不一,市价窄幅震荡。目前电炉钢建材企业利润偏低,部分钢厂停产检修,使得轧线开工率有所下降。另外,部分高炉钢建材企业有对设备维护,轧线轮检现象增多。由此导致建材资源供应量减少。入秋以后,高温渐消,施工正当时,施工企业开工率上升,势必加快建材去库存,建材市价也将随之出现上行。

【钢厂方面】

轧线检修增多,产量下降

据中国联合钢铁网统计,全国主要建材企业轧线开工率80.22%,环比下降1.25%,同比下降1.96%;

本周建材产量540.34万吨,环比减少0.97%,同比减少4.94%

钢厂库存继续增加

销售市场低迷,商家提货意愿不强,钢厂走货缓慢;另外,下游开工率低,长发资源量减少。

建材钢厂库存425.62万吨,环比增加0.44%,同比增加3.49%;

【现货方面】

建材市场观望气氛浓,社会库存继续增加

主要城市螺纹均价为3815元/吨,与上期持平,同比上涨1.14%;

主要城市线材均价为4013元/吨,环比上涨0.15%,同比上涨2.24%;

社会库存1138.53万吨,环比增加0.71%,同比增加3.18%。

【期货方面】

期、现基差收窄

螺纹期货10合约收盘价3765元/吨,较上周五收盘价下跌0.89%,同比上涨1.73%;较现货螺纹市价3710升水55元/吨。

【下游方面】

天气影响施工,开工率下降

施工企业开工率78.53%,环比下降1.12%,同比上升2.11%。

下周市场行情

天气对施工单位的影响逐渐减弱,工地复工增多,建材需求量增加,加快建材去库存进度,建材市价将企稳反弹。

利好因素:

赶工期需求。由于天气原因被拖延的工程要加快复工,以便在既定的工期前完成交付,避免影响结算。

资源投放少。受电炉钢厂利润下降较快,部分企业出现亏损,设备停产现象增多,建材资源供应量下降。

但钢市也面临其他的不确定性:

库存量较高。持续高企的建材库存量,使得大量资金被占用;由于目前大部分建材生产企业利润较好,建材资源市场投放量仍较大。

资金相对紧。据悉,目前工地回款现象明显放缓,较前期慢0.5-1个周期,使得垫资成本上升,且托盘商家资金周转压力有所显现。

随着气温逐渐转凉,雨水减少,施工单位势必加大赶工期进度,建材需求增多,去库存进度加快,有利于近期钢价企稳。另外,期现价差收窄,套利现象减少,期货市场势必回归现货行情。在看好赶工期市场的情况下,下周建材市场将迎来先稳后涨行情,涨幅在50-80元/吨。

热轧:

本周热轧现货震荡上涨 。截止本周四中联钢热轧价格指数报4010点,环比上周四上涨41点,涨幅为1.03%。重点城市中上海价格环比上周小跌10元,乐从涨20元,天津环比涨10。本周行情依旧延续12日以来高位上涨趋势。目前价格处于2018年8月以来的最高点。

本周钢厂方面产量明显减量。热轧周产量环比减少近6万至330万吨以下。经过连续两周增产后首次较大幅度的减量。回落至7月中旬的产量水平。但是综合7月份产量数据,以及中联钢的调研数据来看,总体本月产量环比仍将增加,所以本周减产应是短期的暂时的现象,下周产量不出意外将会有所恢复。

本周需求端表现持续受产量减少影响同步转差。周度表观消费量数据来看本周环比上周减少9万吨。在经过7月中旬以来连续4周的增长后出现首次下降。目前长江流域的上游出现洪水,对生产和运输造成不利的影响。

本周总库存环比下降接近1.5万吨,这是过去7周里第二次下降,也是连续第二周下降。分项来看,社会库存连续两周下降,而厂库则连续两周增加。按照以往经验8月份中旬是库存的累积区,预计下周随着华东,华南到货的增长,社库将会有所增加。

国家统计局最新数据显示, 7月主要机械设备产量中,大中型拖拉机、载货汽车、挖掘机的产量增加明显,同比增速分别达到68.7%、96.8%、36.9%、47.6%。特点是载货汽车7月份产量41万辆,同比增84.7%,1-7月份产量241.6万辆,同比增长16.7%。今年8月前三周下游制造厂家高温休假短于去年同期,同时机械和汽车类的营销部门并不休息,下半月生产和库存补充将会继续带动钢铁需求。

综合来看,本周产量下降,使得市场到货和库存补充有所放缓。为了下周资源到货空出较多的空间。同时8月最末一周休假后的生产将全部恢复,需求将会有所增加,近期矿石价格高企,生产成本较高;冷轧也在连续上涨,钢厂9月份出价纷纷上调价格,这些因素都使短期价格易涨难跌。

冷轧:

本周冷轧市场价格上涨为主,国内重点城市冷轧板日均价4635元/吨,周环比上涨112元/吨,月环比涨217元/吨。其中,其中上海地区市场价格鞍钢1.0冷卷4590元/吨,周涨幅120元/吨;天津天铁1.0冷卷4400元/吨,周涨60元/吨;乐从柳钢1.0冷卷4680元/吨,周涨幅130元/吨。华东地区均价4728元/吨,周涨190元/吨;中南地区均价4670元/吨,周涨118元/吨;东北地区均价4560元/吨,周涨110元/吨;华北地区均价4552元/吨,周涨48元/吨;西部地区均价4612元/吨,周涨86元/吨。基于短期成本支撑较强,部分商家表示在维护正常客户订单前提下,9月份订货量有所减少;部分钢厂月底有检修计划,贸易商对后市持谨慎乐观的心态。下游补库操作意愿一般,截止周末,部分商家反馈涨后出货乏力,午后出现议价促成交现象。

据中联钢数据,截止8月21日,冷轧强于热轧,上海市场1.0冷卷市场价格在4590元/吨,周涨幅在120元/吨;5.5普卷主流维持在4090元/吨,周涨幅在10元/吨; 冷热产品差价在500元/吨左右,周比扩大110元/吨。当前钢厂C料出厂价格3900元/吨左右,短流程利润空间有限。

供应方面:钢厂8月末,9月初检修计划或设备改造增多,部分为长周期停产,在保障直供端供给上,有提前备货或者交叉供应,接单压力不大,且后期供给量或将进一步减少。少数短流程企业因前期采购原材料价格高企,面对利润挤压,以销定产,并未满产。

截止到8月21日统计,冷轧库存为108.8万吨,较上周减少2.6万吨,较上月下降3.1万吨,环比降幅2.77%,同比增长0.2万吨,同比增幅0.18%。全国主要样本仓库中,其中,华北、西北个别地区小幅增长,华东、华南、西南地区有出现不同下降,华中、东北地区基本持平。

需求方面:乘联会:8月第二周主力厂商批发销量达到日均3.7万辆,同比去年8月增长3%。但相对7月第二周下降6%。下半月产销回升明显。随着经销商库存进入秋季补库存周期,补库需要应该相对强烈,经销商的责任也是在8-10月大力储备库存,为秋冬季高销量做好产销平衡工作。冷轧市场部分地区主流规格资源偏紧,下游对高价资源接受度有所提升。市场成交方面,下游补库操作意愿一般,多按需采购,市场整体交投氛围一般。

总结:钢厂控制供给量,总体供应减少,接单压力不大,挺价意愿强;从整体库存统计来看,社会库存持续下滑,部分市场资源紧张,价格支撑力度强,商家心态相对乐观。而价格的持续走高,终端采购接受能力有限,拿货偏谨慎。预计下周冷轧市场窄幅震荡,仍有上涨可能。

中厚板:

八月第三周全国中厚板价格整体是稳中走高的表现。市场:本周开盘后,板材期盘价格呈震荡行情,先涨后跌。目前上海萍钢主流20mm规格中板报价4010元/吨,天津天钢3820元/吨,乐从韶钢4110元/吨,全国均价3991元/吨,环比上周上涨21元/吨。产出:全国31家中厚板钢厂开工率83.08%,周环比持平,年同比上涨1.54%。产能利用率为84.87%,周环比上涨1.06%,年同比上涨6.03%。周产量为138万吨,较上周环比上涨1.26%,年同比增加7.64%。本周中厚板利润水平在450元/吨左右的水平。近期由于部分大厂产线恢复影响,产出增加。表观消费量为 135.71 万吨,年同比增幅继续为正。库存:全国31个城市的社会库存为106.63万吨,周环比减少2.02万吨,年同比下降1.72万吨。厂库持续增加是一个相对隐忧环节,但是随着社会库存有续消化过后各地存在规格的缺口,并且短期社库没有明显的压力。总结:七月,国家及地方发改委、交通厅相继公布了49项重大基建项目的最新进展,主要有轨道交通,公路,目前或正式开工或获准批复,总投资超过1.11万亿元。三季度是传统的制造业淡季,各企业陆续有高温假期,今年又叠加南方洪涝北方多阴雨的天气,对钢材成交有很大影响,随着这些因素逐渐消除,即将迈入金九银十,目前看各大钢厂对中板品种的政策依旧是力挺的姿态。需求目前相对虚弱,产出角度虽略有扩张,但中板品种的表观消费量尚为正值。另外,近期上游热轧品种十分强势,中板做为跟随品种,价格会继续震荡趋高。

无缝管:

一、市场回顾:

管坯方面:本周管坯市场出现涨跌互现的局面,出货一般。本周原材料铁矿石、焦炭以及废钢价格支撑力度仍较强劲,管坯售价仍表现坚挺。个别市场因接单乏力售价有小幅的下调,下调幅度不明显,总体表现坚挺,月中统计9家管坯厂月产量53-54万吨,较上周上涨1.92%,变化不大.但本周部分地区管坯厂接单减弱,接单天数较前期有小幅缩减,后期有降价的风险,山东管坯售价有小幅走弱,主因当地管厂开工率低,采购意愿降低所致。而华北地区连铸管坯因订单较满,接单价格较高。现山东热轧管坯市场售价在3750元/吨左右,连铸管坯市场售价3620-3650元/吨;江苏热轧管坯成交价格4000-4180元/吨,连铸管坯出厂3800元/吨。华北连铸管坯3650-3700元/吨集港,以上现款价格。 

无缝管方面:本周无缝管市场呈现小幅补涨的态势,日均价较上周涨37元/吨,成交清淡。山东临沂无缝管出厂挂牌价格有小幅走弱,现热轧管出厂挂牌4280-4300元/吨,临沂市场上同规格资源售价在4250元/吨,实际成交价格较前期持稳。目前无缝管生产企业因管坯价格居高不下,以及下游需求萎缩双重压力处境较难,致使开工率以及产能利用率有所下降,截至8月20日33家无缝管生产企业130条线,开工率为86.97%,较上周增长1%,产能利用率70.45%,环比下降2.36%,成品库存58.69万吨,周环比增长3.13%,原料库存37.64万吨,较上周下降5.33%。近期无缝管出厂售价有小幅走弱,贸易商因前期补涨有限,售价以及利润空间较低,跟降的几率不大。上海108*4.5的无缝管售价在4380元/吨,沧州售价在4400元/吨,郑州售价在4350元/吨,乐从售价在4450元/吨。

二:市场预测:

管坯方面:近期期货市场呈现震荡走高行情,致使螺纹钢等大宗原材料价格也有跟涨,再加上原材料铁矿石、废钢、焦炭等原材料市场的高位运行,支撑了管坯市场价格的坚挺,不过下游无缝管市场需求较差,无缝管生产企业开工率维持低位,难以支撑管坯售价的大幅拉涨。现阶段国内主要管坯厂订单饱满,在整体钢价较为坚挺的情况下,预计下周管坯市场维持坚挺的几率较大,但不排除个别厂家接单遇阻而出现下调的可能。

无缝管方面:原材料价格强势仍是支撑无缝管稳中上行的主要动力,管坯价格的居高不下致使部分无缝管生产企业减产,无缝管市场供应量保持低位。虽近期无缝管下游需求较前期有所转弱,但无缝管市场价格在成本的支撑下仍表现坚挺。后期无缝管需求旺季来临,在成本高企以及需求释放的支撑下,无缝管或维持稳中偏强的几率大。

涂镀:

本周国内涂镀板材价格小幅上涨,截至8月21日,全国主要城市1.0mm镀锌均价4741元(吨价,下同),较上周涨12元,0.3mm镀锌均价4609元,较上周涨23元,全国主要城市0.47mm彩涂均价5834元,较上周涨35元。整体来看,本周黑色系期货维持高位震荡,对市场仍有支撑。热卷、轧硬等上游产品价格居高不下;本钢、首钢镀锌涨260元,首钢彩涂涨300元,河钢镀锌彩涂均涨300元,成本支撑力度强;部分地区缺货,厂商挺价意愿强。受天气因素影响,需求启动低于预期,部分投机需求有暗降出货现象,降库存避险心理。宏观消息面:疫情和水灾或一定程度上影响财政支出进度,随着这些干扰因素的消退,和财政支出进度的加快,交运和公共设施管理业投资增速或将加快。整体而言,预计下半年基建(含公共事业)增速或达10-12%,全年增速或达5-8%。7月以来,吉林、重庆、河南等多省份召开会议部署今年“下半场”工作,扩内需、双循环格局、安全发展成关键词。国家发改委、工信部、商务部等部门也频频提及扩内需。

从库存方面来看,据中国联合钢铁网调研显示:截止14日,全国主要城市镀锌库存116.76万吨,减少0.68万吨;彩涂18.83万吨,减少0.13万吨。

供应方面:民营厂商利润较上月增加,生产积极性提升;大厂资源受订货价大幅上涨影响,贸易商订货积极性较差,部分地区出现规格断档,市场整体供应呈现下降趋势。

需求方面:多地车展活动举办、818电商活动的启动、开学季释放部分家庭购车需求,叠加新一轮促销费政策落地生效,车市将呈现温和回升。随着雨季进入尾声,高温天气减少,建筑类施工将迎来旺季,终端需求消耗增加。

成本支撑:9月份各大钢厂订货指导价继续上调,本钢、首钢镀锌涨260元,首钢彩涂涨300元,河钢镀锌彩涂均涨300元 ,市场存在成本支撑,厂商有较强挺价心理。

总结:进入8月下旬,在高成本和良好预期支撑下,价格回调幅度有限,预计下周市场整体呈现震荡走高趋势。

钢坯:

本周国内钢坯市场表现不一,涨跌均有,成交方面表现多一般偏弱。截止发稿,唐山报3410元/吨累降10元/吨,江苏地区3460-3480元/吨累涨10元/吨。具体来看,以唐山为主的北方钢坯市场价格走势较弱,主因在于期货及当地需求表现不佳,市场交易气氛较弱,加之库存高压,因此价格多走低。而江苏地区因当地大部分进口钢坯资源处于套保状态,卖方低价出货意愿不高,在下游需求尚存的背景下,价格相对走高,但对于高位下游轧钢企业接受能力仍弱,故临近周末时价格多弱稳。

基本面:开工方面:本周唐山高炉开工率较上周下降,当前开工率为75.08%周比降2.04%,个数开工率为 63.64%周比降0.6%。其中剔除去产能和长期停产后的高炉容积开工率为88.34%周比降2.16%。因唐钢北区高炉停产,故开工率有所下降。本周唐山丰润区下游轧钢企业开始执行环保限产,故开工率较上周多走低,其中带钢开工率为43.59%周比持平,型钢开工率为14.89%周比降74.47%。

库存方面:据本网8月21日粗略统计,全国四大城市主流仓储钢坯库存约102.12万吨,周比增5.63万吨,其中唐山地区库存为64.57万吨周比增4.35万吨。本周下游轧钢厂环保限停产,采坯热情降低,加之贸易商交易气氛多显观望,库存继续累增。目前轧钢企业厂内成品库存为76.15万吨周比增5.86万吨,而厂内钢坯库存为36.1 47.43万吨周比降11.33万吨。

供需方面:截止8月20日唐山地区钢坯日投放量在5.5W吨,周比降0.6万吨,主要是因为部分钢厂轧线复产,外卖随之减少。下游日均需求量虽在为10.23W吨左右,周比降0.71万吨。由于调研周期内,轧钢企业停产周期尚短,故降量不显,预计下周降幅显现。

成本方面:截止8月21日唐山地区样本钢厂铁水不含税成本为2240-2470元/吨,与8月21日普方坯价格3410元/吨相比,钢厂毛利润约170-420元/吨。

下周预测:目前下游轧钢企业开工下降,对坯料采购降低,仓储库存继续呈现累库状态,下周压力仍存,加之进口钢坯资源继续流入,制约钢坯价格。但考虑到目前成本压力较大,同时贸易商方面低位出货意愿不高,故底部仍有支撑。综合预计下周钢坯价格维持小幅震荡调整的局面。

进口矿:

本周铁矿石市场受资源结构的不均衡、需求尚可等因素的共同作用下,铁矿石价格明显走高,中国联合钢铁网现货价格指数,即CSI指数,美元现货62%指数20日报收于128.25美元/吨,环比上涨6.8美元/吨;CSI 62%港口现货进口粉矿指数收于958元/吨,环比上涨48元/吨。

港口现货方面,本周港口现货市场整体需求相对较好,钢厂询盘、采购尚可,市场现货资源不均衡,主流中品粉矿资源严重紧缺,价格持续走高,部分PB粉、金布巴粉开始进行预售。截止20日,唐山港口PB粉价格成交价格在942-945元/吨,环比上涨35元,天津港PB粉成交价格在955元/吨,环比上涨40元/吨,山东港口PB粉价格在945-952元/吨,环比上涨40元/吨;另外唐山地区纽曼粉成交价格在958元/吨,仅比PB粉高出13元/吨。块矿需求仍不理想,价格仍然低于粉矿价格,价差在5元/吨左右。随着主流中品粉矿的不断走高,钢厂考虑到成本,采购低品和高品粗粉增多,来替代紧缺的中品粉矿,从而带动了低、高品粗粉的价格走强;超特粉青睐度较高,价格不断攀升,山东港口超特粉成交价格在775元/吨,环比价格上涨50元/吨左右;天津港口超特粉成交价格在780-785元/吨,环比价格上涨50元/吨左右;与超特配混的卡粉资源青睐度也有所提升,价格也出现走高,卡粉主流成交价格在1000-1005元/吨,环比上涨30元/吨。精粉、球团本周成交也略有增多,价格重心也有所上升,低硫乌精成交价格在930元,虽然仍低于PB粉价格,但也出现了30元/吨的上涨;高硫乌精成交价格在915元;球团主要集中在印球和俄球成交,低铝印球成交价格在1010元;俄球成交价格在1080元左右,环比上涨40元/吨。

美元现货方面,本周美元现货成交活跃度尚可,价格大幅攀升,9月船期PB粉涨至128美元/吨以上,卡粉涨至136.7美元/吨的高位;随着价格的上涨,远期海漂价格风险加剧,指数成交渐多,9月船期,麦克粉为指数+2美元/吨;9月船期,金布巴粉为指数-1.6美元/吨。

块矿需求低迷,销售仍不佳,溢价格在0.04美元/吨徘徊。球团溢价走势分化,65%品位溢价格略有上涨,至4美元/吨以上,而64%品位溢价为匹配不断高涨的粗粉价格,溢价则降至为负数。

港口库存方面,本周受需求带动,再加上港口压港情况仍未有明显好转,唐山港、黄骅港、天津港及山东港口压港仍在5天左右。北方主流港口库存呈现下降态势。资源结构上来看,块矿和高品粉矿有所累库,中、低品位及球团矿呈现去库态势,特别是PB粉资源下降明显,市场资源极少。资源结构不均衡格局仍难以打破。

据中国联合钢铁网统计,7月份以来,澳洲主流铁矿石发货呈现下滑态势,8月前两周的铁矿石发至中国的量在1350-1430万吨,较6月份周度平均1600万吨,出现明显下滑;8月前两周PB粉发货量均在300万吨以下的低位水平。整体发货水平较之前有所降低,这也是导致近期港口主流中品粉矿紧缺的因素。

据中国联合钢铁网统计,自7月中下旬以来,巴西铁矿石呈现明显上升,7月24-30日当周发货量在803万吨,发中国587万吨,7月31-8月6日当周铁矿石发货量为781万吨,发至中国576万吨,8月7日–13日当周,发至中国的量达618万吨。另外,自5月中下旬以来,卡粉发货量持续在350万吨以上的,特别是进入7月中下旬,卡粉的发货量更是增至400万吨以上的相对高位水平。考虑到船期,近期巴西资源到港有所增多。

预测:

在澳洲资源发货下降以及压港的情况,导致短期内主流中品粉矿资源紧缺局面仍难以缓解,矿价或将继续得到支撑。资源结构性问题是支撑矿价的一个因素,但刚性的需求是真正支撑矿价走高的根本因素,近期的矿价走势均是强势的需求作支持,后期仍要关注需求变化情况,预计短期内进口铁矿石市场价格仍存在支撑。

国产矿:

本周国内市场铁精粉价格涨跌互现,总体仍然是上涨趋势不变。价格方面,辽宁鞍山精粉价格涨10元,建平、北票涨20元,朝阳精粉涨25元,本溪精粉价格减15元,辽阳减20元;河北滦县精粉涨48元,迁安涨10元,邯邢局涨19元,涞源涨20元,沙河、武安涨22元,遵化涨24元,滦县涨13元;安徽霍邱精粉涨19元,繁昌涨20元;湖北精粉涨40元;山西繁峙精粉降5元;海南精粉价格涨46元,55%块矿价格涨12元;球团方面,河北迁安、承德、秦皇岛精粉球团涨15元。钢厂方面,河北南部钢厂邯钢、邢钢精粉采购价涨50元,北部钢厂唐山建龙、宝泰精粉涨20元;安徽芜湖新兴采购价涨22元;广东韶钢精粉采购价涨50元;辽宁鞍山宝德精粉采购价涨10元。

2020年7月产量为2214.55万吨,比6月份的2235.87万吨减少了21.32万吨,减幅为0.95%。7月份日均产量为71.44万吨,环比减少3.14万吨,减幅为4.21%。7月份全国铁精粉产量同比增加68.25万吨,增幅为3.18%。7月累计同比增加257.1万吨,同比增长率为1.84%。产量环比减少的主要原因是部分国营矿山要在7、8月进行一定时间的检修。因为今年疫情期间多数国营大型矿山并未停产,所以也不存在因为市场需求较好而推迟检修的原因。7月份国内铁矿石原矿产量为7302.72万吨,较6月的7831.74大幅减529.02万吨,减幅为6.75%。减少的主要原因除了7月上半月矿石价格有所调整之外,国有大型矿山停限产检修也是原因之一。7月同比减少99.79万吨,减幅为1.35%,7月止累计生产48644.35万吨,同比增加580.83万吨,涨幅1.21%。

8月第三周国内高炉开工率和唐山高炉开工率双双下降,本周期货主力合约总体先涨后跌,有小幅回落,但整体仍呈上涨趋势,现货方面,钢价、矿价仍然维持高位,钢厂、矿山生产热情较高。20日唐山165座高炉中共60座高炉检修,容积为39090立方米占总容积的24.92%,开工率75.08%周比降2.04%,个数开工率为 63.64%周比降0.6%。

下周国产矿价格将追随本周进口主流矿粉价格上涨而上调,各地根据地区供需情况调整报价,预计涨幅在10-30元之间。

焦炭:

价格:经过三周的激烈博弈,本周焦炭首轮涨价落地。山西准一级出厂含税1750-1800元/吨,唐山准一级到厂1900-1920元/吨,山东地区二级焦1840-1850元/吨。焦企生产正常,库存逐步回落,继续推涨价格;钢厂高炉开工维持高位,对焦炭需求仍较强势,钢厂库存呈回落态势,采购有所增加,支撑焦炭价格上涨。周中华东、华北大型钢厂陆续接受焦企涨价,焦炭首轮涨价已全面落实。

本周焦企生产仍较积极,开工水平保持稳中小增趋势,供应表现充足。山西地区在环保限产影响下小幅回落,短期对焦炭供应影响不大;河北个别地区有环保限产,华北焦企开工略有回落;华东地区开工有所提升,徐州焦企逐步复产,山东暂保持正常生产。东北及西北略有回升,中南、西南地区焦化厂开工保持稳定。在近期环保影响有限、利润小幅增加影响下,焦化厂仍将维持高位生产水平,整体供应保持稳中增加趋势。

本周焦化厂平均开工81.2%较上周增0.7%。本周焦炭销售顺畅,焦企库存继续回落。焦炭库存25.97万吨,较上周下降2.5万吨。港口焦炭库存仍有所上涨,主要是贸易商采购集港有所增加,现库存282.5万吨,较上周增加4万吨。

需求:钢厂生产正常,焦炭库存仍继续回落,部分地区钢厂因运输而导致库存回落。钢厂高炉开工保持高位水平,对焦炭需求仍存,近日采购略显积极。本周国内钢厂焦炭库存可用天数13.16天,较上周减少0.17天。

盈利:本周焦炭价格上涨50元/吨,主焦煤价格小幅回落,配煤仍有议价空间,整体成本减少。下游化产煤焦油价格持稳,粗苯价格回落60元/吨左右,回收减缩。国内样本焦化厂平均盈利280元/吨左右,较上周增加40元/吨左右。

下周预判:

供应方面:当前环保限产影响较小,焦企利润相对乐观,焦企生产积极,焦炉开工率或继续保持高位生产,产量稳中增加。

需求方面:钢厂高炉开工高位,对焦炭需求仍存;钢厂焦炭库存略降,焦炭采购需求继续释放;目前贸易商采购相对积极,整体需求较旺盛。

总结:下周焦炭产量在焦企高开工的影响下或继续增加,供应保持充足水平;钢厂整体库存下降,采购需求略有释放。整体供需双旺,持续紧平衡状态。在首轮焦炭价格上涨后,继续上涨动力不足,或维持稳定运行。继续关注钢价波动情况及各环节焦炭库存变化。

焦煤:

价格:本周炼焦煤市场价格稳中回落,主焦煤价格稳中回落,安泽低硫主焦煤1260-1300元/吨,柳林低硫主焦煤下跌20元/吨至1240元/吨;其他配煤出货压力增加,仍有一定议价空间,仍以积极出货为主。目前煤矿库存仍处高位水平,销售压力仍存,受下游焦炭价格好转支撑,价格有望止跌企稳。

供应:当前炼焦煤弱势,部分优质原煤资源小幅探涨,洗煤厂利润薄弱,生产积极性较差,部分独立洗煤厂因原煤供应问题开工下滑明显;焦化洗煤厂,因下游采购积极性不高,出现个别主动减产现象;本周洗煤厂开工率75.11%较上周减3.17%;日均产量63.76万吨减1.59万吨。

库存方面

原煤方面,山西临汾等地优质低硫主焦原煤资源探涨10-20元/吨,前期复产煤企原煤库存低位,在价格探涨、因暴雨造成公路运输影响,洗煤厂采购积极性不高,导致原煤销售略缓,库存积压增加。原煤库存425.57 万吨增22.39 万吨。精煤方面,下游焦企原料库存充足,多以控制到货为主,实际成交订单偏少,精煤库存小幅增加。精煤库存266.03 万吨增9.52 万吨。

需求方面

焦企炼焦煤到货增加,库存回升,可用天数增加。焦化厂精煤库存可用天数14.03天,较上周增加0.14天。

下周预判:

供应方面:煤矿整体供应保持宽松;随着下游焦炭好转,焦企采购增加,洗煤厂精煤库存、销售压力有所减缓,短期仍以消耗库存为主。

需求方面:焦企生产积极,开工维持高位水平,焦炭价格好转,采购原料较之前有所增加,需求略有好转。

总结:目前焦煤仍处供应宽松、需求相对低迷阶段;下游焦炭价格好转支撑,煤矿及洗煤厂心态好转,挺价意识较强。低硫主焦煤销售有所好转,价格或能止跌企稳;他煤种销售压力仍较大,受公路、铁路发货受限影响,部分煤矿积压库存增加,后期为销量仍有小幅探底的可能。

废钢:

本周废钢市场稳中偏强运行。在钢厂到货不理想的情况下,部分钢厂上调废钢采购价格。分地区来看,华东地区主流钢厂价格持稳,部分长流程钢厂上调20-80元/吨不等,江苏、安徽多家电炉厂上调20-30元/吨;华北和东北地区部分钢厂上调20-110元/吨不等;广东和广西地区电炉厂累计上调20-30元/吨。周尾受期螺回落影响,华南地区少数电炉厂小幅试探性下调10-20元/吨。截止8月21日,华东地区市场重废不含税2290-2490元/吨较上周五上涨20-30元/吨,唐山地区主流重A2640-2710元/吨较上周五基本持平,华南地区重废2440-2480元/吨较上周五持平。

废钢供给端:近日华北、西南和华南地区多有强降雨天气,部分城市积水严重,废钢加工、运输受限,有的废钢场地被淹暂时停工,市场上流通资源减少;江浙沪地区持续高温,废钢场地加工效率下降,废钢产出受限。整体来看,废钢市场供给资源持续偏紧。

从库存来看,根据我网调研统计,截止2020年8月21日中联钢调研统计的31家大中型钢厂废钢库存为150.77万吨,较上周减少1.35万吨降幅0.89%,较上月同期减少2.28万吨降幅1.49%;日耗11.79万吨,较上周减少0.4万吨,较上月同期增加0.49万吨。近日受天气原因影响,部分地区废钢运输受限。再加上部分废钢供货商仍有捂货惜售心态,出货积极性一般,钢厂到货情况整体不太理想,多数钢厂仍存在补库需求。

需求端:长流程钢厂方面,近期铁矿石强势上涨,废钢与铁水成本持续倒挂,目前铁水成本高于废钢价格100元/吨以上,废钢性价比优势较好,钢厂使用废钢积极性比较高。

电炉厂方面,根据调研,截止8月14日,全国电炉个数开工率环比上周持平为68.59%,电炉产能利用率上升0.19个百分点至63.10%。56家短流程钢厂电炉个数开工率环比上周持平为69.79%,产能利用率上升0.32个百分点至58.33%。本周西南地区少数电炉因暴雨天气影响,电力设备不稳定,有减产操作,预计本周西南地区电炉产能利用率小幅下降。目前废钢市场资源偏紧,电炉厂多保持低库存水平,存在补库需求。但是因成材走势震荡,电炉厂利润空间有限,生产压力较大,短期电炉厂对废钢用量不会有明显变化。整体来说,钢厂对废钢需求较旺盛。

综合来看,目前废钢市场资源持续偏紧,部分废钢场地反馈收货较困难,挺价惜售意愿较强。再加上高温降雨天气影响,钢厂到货情况整体不佳,多存在补库需求。另外近日铁矿石持续拉涨,废钢性价比优势逐渐提升,钢厂用废较旺盛,均对废钢价格有一定支撑作用。但是考虑到近期原料端表现偏强,而成材走势震荡,钢厂利润空间不断被压缩,钢厂拉涨意愿不高。预计下周废钢市场震荡调整运行。

国际动态

本周亚洲市场整体报价提高,螺纹钢成交价格继续上涨。虽然中国内贸螺纹钢期货和现货虽然有所走弱,但出口报价还是继续攀升,当前,中国螺纹钢出口可成交水平在470-475美元/吨,东南亚到岸水平在460美元/吨。

品种

8月13日

8月20日

涨跌

热轧

498

505

+5

冷轧

532

549

+17

中厚板

508

508

-

螺纹钢

482

482

-

高线

472

477

+5

土耳其螺纹钢CFR价格上涨了5美元/吨至490美元/吨,主要为10月和11月的船货。但当前土耳其废钢有些许走软迹象,因此也有市场人士预计,当地的螺纹钢出口报价也存在议价空间。众多市场参与者表示,土耳其螺纹出口价格已触顶,即将迎来回调。

在市场看涨与资源趋紧的背景下,本周独联体板坯出口价格继续上涨,黑海板坯离岸价为425-435美元/吨,周环比上涨了5美元/吨。

在强劲出口的形势下,俄罗斯莫斯科中央联邦区的供应商希望上调9月份的价格。目前来看,8月下旬俄罗斯莫斯科热轧卷的价格基本保持不变,价格在563-576美元/吨,但是一些本地生产商已经明确表明他们将上调9月份的报价

由于钢铁需求回升以及进口价格居高不下,本周巴西板材内贸价格呈上涨态势,市场参与者对于主流钢厂提涨10%的政策接受度尚可。

整体来看,随着全球各地下游需求的回暖,国际钢价仍呈稳中偏强走势。

不锈钢市场:

市场回顾:8月第3周不锈钢现货价格持续走高,无锡市场304冷轧毛边价格为14600-14700元/吨,较上周同期涨450-500元/吨;佛山市场304冷轧毛边价格为14400元/吨,较上周同期涨850元/吨。

库存方面:据中联钢最近一期库存数据显示:无锡不锈钢库存总量为43.92万吨,较上期增加3.48%,其中300系冷轧16.28万吨,较上期增加5.65%,300系热轧17.45万吨,较上期增加3.04%;佛山不锈钢库存总量为43.25万吨,较上期增加4.46%,其中300系冷轧14.14万吨,较上期增加9.18%,300系热轧6.09万吨,较上期增加0.25%。

主导钢厂指导价变化:截止到发稿时间,太钢无锡市场指导价环比上周304冷轧上涨4.05%,304热轧上涨4.1%;同比去年304冷卷降5.7%,304热卷降7.1%,316L冷卷降16.55%,430冷卷降6.25%。

钢厂动态方面:

1.轧线方面:内蒙古(奈曼)经安有色金属材料有限公司正在加快镍铁合金产线建设,年内至明年将陆续及全部投产,日前,关于其年产129.47万吨/年不锈钢项目相关建设信息业已披露。

8月18日凌晨,宝钢德盛第一粗炼厂传来喜讯,3座高炉日产低镍铁水突破4480.2吨,刷新了今年以来高炉低镍铁水日产量历史最高记录。其中,3号高炉8月份日均产量超过1465吨,8月15日以1536.7吨破日产记录后,8月17日又以1542.3吨再度刷新了日产记录,与此同时,1号、2号高炉也在不断突破,勇闯日产1500吨大关。

产品方面:1.酒钢宏兴8月20日发布的报告显示,2020年上半年,其铁、钢、材产量分别完成319.1万吨、376.2万吨和400.19万吨,钢材销量为382.39万吨,钢材产销量均高于上年同期。其中,不锈钢材的产销量分别为34.7万吨和33.13万吨,同比分别下降约22.8%和25%;不锈钢材的平均含税售价亦低于上年同期,为9405.13元/吨。

2.据8月18日消息,今年以来,太钢不锈钢管公司克服新冠肺炎疫情影响,精准复工复产、逆势而上,多项指标实现提升,生产效率取得突破。无缝钢管月均产销量较去年提高40%,劳动生产率提高30%以上。

下周预测:供应方面,本周钢厂检修情况不多,供应量正常,需求方面,部分钢厂已经开始接十月份订单,并且反映目前接单状况良好。库存方面,由于本周快速拉涨,部分中间商有囤货惜售现象,库存将会有所增加。盘价方面:本周三青山开出盘价,304冷热轧盘价统涨1500元/吨,据了解开盘不久,冷轧和热轧窄带均已封盘,市场情况较为积极,上游原料价格也较为坚挺,短期内不锈钢现货将持续高位运行。

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