【中联钢早讯】G20将启动价值5万亿美元的提振经济计划；商务部：鼓励各地出台措施 进一步稳定和扩大汽车消费

今日早讯看点（2020年3月27日星期五）

◆美股三大指数全线大涨 道指收盘上涨逾1300点

◆G20将启动价值5万亿美元的提振经济计划

◆美联储主席鲍威尔：不会用尽政策弹药 仍有政策空间

◆商务部：鼓励各地出台措施 进一步稳定和扩大汽车消费

◆工信部：发挥“互联网+”作用 拉动轻纺、家电、汽车等传统消费

◆国务院副总理韩正强调 积极有序推动重大投资项目开工复工 发挥好有效投资在稳增长中关键作用

◆26日国内钢价窄幅下行，月底资金压力大，出货意愿显

◆26日原料市场多稳，个别品种价格回落

◆26日唐山钢坯价格执行3100元/吨，较昨日降20元/吨，午后现货资源报3160元/吨，较昨日降10-30元/吨

宏观要闻

国际方面：

1、美东时间周四，美股三大指数全线大涨。截止收盘，道指涨逾1300点，涨幅为6.38%，纳指涨5.60%，标普500指数涨6.24%。欧洲主要股指收涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为2.24%，德国DAX30指数涨幅为1.28%，法国CAC40指数涨幅为2.51%；国际油价下挫，WTI 5月原油期货跌幅7.72%，报22.60美元/桶。布伦特5月原油期货跌幅3.83%，报26.34美元/桶。

2、韩国银行（央行）发表声明说，将自4月起向国内金融机构提供为期3个月的“无限量”流动性支持，以帮助应对新冠肺炎疫情影响。这是韩国央行首次采取提供“无限量”流动性举措；

3、美联储主席鲍威尔称，美国正处于衰退中，但是这不是正常的衰退，美国经济不存在基本面问题。预计经济在下半年复苏，美联储致力于支撑经济信贷流通，美联储已经准备好进入任何缺乏流动性的领域；我们不会用尽我们的政策弹药，美联储仍有政策空间。

4、日本政府发表了3月份的每月经济报告，并将国内景气判断下调为“由于眼下经济状况大幅下降，形势严峻”。由于新冠肺炎疫情扩大，日本经济形势急速恶化，自2013年7月以来持续的经济“恢复”表现，时隔6年9个月后消失；

5、欧洲央行与银行讨论了包括推迟至下半年派发股息的选项；

6、二十国集团将启动总价值5万亿美元的经济计划，以应对疫情对全球社会、经济和金融带来的负面影响，并支持各国中央银行采取措施促进金融稳定和增强全球市场的流动性；

7、美国劳工部周四公布的最新数据显示，截至3月21日当周初请失业金人数录得328万，远远超过历史上最高峰的69.5万人纪录；

8、英国央行公布利率决议及对应会议纪要，并公布3月19日紧急降息的会议纪要。英国央行所有委员一致同意维稳利率，但3月央行资产购买规模扩大2000亿至6350亿英镑；

9、欧洲理事会主席米歇尔近日表示，欧盟领导人将讨论“类似于马歇尔计划”的经济刺激方案，以应对新冠肺炎对欧盟经济的影响；

10、国际不锈钢论坛（ISSF）发布的统计数据显示，2019年，全球不锈钢粗钢产量总计5221.8万吨，较上年的5073万吨增长约2.9%。其中，除了中国大陆增长约10.1%至2940万吨外，其它几大区域均有不同程度的下降：欧洲下降约7.9%至680.5万吨，美国下降约7.6%至259.3万吨，不含中国大陆、韩国、印尼的亚洲地区（主要是日本、印度、中国台湾）下降约3.7%至789.4万吨，其他地区（巴西、俄国、南非、韩国和印尼）下降约2.0%至552.5万吨。

国内方面：

1、商务部表示，下一步，将鼓励各地结合本地实际情况，出台促进新能源汽车消费、开展汽车以旧换新等措施，进一步稳定和扩大汽车消费；

2、工业和信息化部办公厅发布通知，开展产业链固链行动，推动产业链协同复工复产。行动将围绕防疫物资、民生保障、春耕备耕、国际供应链产品、劳动密集型产业等重点领域开展。发挥“互联网+”作用，拉动轻纺、家电、汽车等传统消费，培育智慧健康养老、绿色产品等消费热点。加快5G网络、物联网、大数据、人工智能、工业互联网、智慧城市等新基础设施建设，加快制造业智能化改造。

3、中国银保监会办公厅发布关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知：银行业金融机构要强化产业链核心企业金融服务，加大流动资金贷款等经营周转类信贷支持，给予合理信用额度。支持核心企业通过信贷、债券等方式融资后，以适当方式减少对上下游企业的资金占用，帮助产业链上下游中小微企业解决流动资金紧张等问题；

4、水利部规划计划司司长表示，我们提前谋划了一批比较重要的、前期工作条件比较好的重大工程，近三年有一百多项，今年也有几十项，这一百多项投资规模也会超过一万亿。另外当前在建的110项重大水利工程已复工101项，占应复工总数的92%，除受气候等影响的少量工程外，做到了应复尽复，复工率比往年有较大提高。从复工项目看，累计到岗近10万人，约占正常人数的82%；

5、商务部办公厅印发《关于统筹做好新冠肺炎疫情防控和经济发展全面做好国家级经开区工作的通知》，通知要求，要深入推进“放管服”改革，加大向国家级经开区赋权力度。要做好特殊时期招商、安商、稳商工作，创新和优化招商引资方式，用足用好外经贸发展专项资金，争取新落地一批投资项目。支持符合条件的国家级经开区高水平建设国际合作园区；

6、交通运输部数据显示，1-2月，交通固定资产投资完成1709亿元，同比下降34%；完成营业性客运量14.0亿人，同比下降50.9%；完成货运量45.1亿吨，同比下降19.7%；全国港口完成货物吞吐量18.7亿吨，同比下降6%；

7、国务院副总理在北京出席推进重大项目建设、积极做好稳投资工作电视电话会议并讲话。强调，要积极有序推动重大投资项目开工复工，打通用工、运输、原材料供应等堵点，加快恢复正常建设进度。各地要高度重视项目前期工作，不断充实项目储备库。要以需求为导向，大力推进5G等新型基础设施建设，支持数字经济等新业态发展；

8、国务院总理主持召开中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组会议，要求严格落实防止境内疫情反弹各项措施，进一步做好境外疫情经陆路水路输入风险防控工作；

9、商务部外贸司二级巡视员介绍，截至3月24日，全国重点外贸企业已基本复工，产能恢复率超过70%的重点外贸企业占比已经达到71.3%，比一周前提高了4.6个百分点。总体来看，当前外贸企业复工复产依然保持平稳有序的态势；

10、融360大数据研究院发布中国房贷市场报告显示，2020年3月，全国首套房贷款平均利率为5.45%，环比下降5基点，为对应期限5年期LPR加点70BP。二套房贷款平均利率为5.77%，环比下降4BP，为5年期LPR加点102基点；

11、国家主席指出，中国将加大力度向国际市场供应原料药、生活必需品、防疫物资等产品。继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，坚定不移扩大改革开放，积极扩大进口，扩大对外投资，为世界经济稳定作出贡献。

钢材市场

建筑钢材：26日市场呈现震荡为主的局面，各地价格涨跌互现，成交表现尚可，但午后钢坯价格回落令商家信心略有受挫。钢厂生产力度仍在加强，供应压力开始增大，市场资金压力仍然较大，短期仍存在一定下行压力。预计明日线螺价格将继续保持弱势震荡为主的局面。

热轧卷板：26日热轧现货小幅下跌。全国主要城市均价3451较昨跌11，上海3350-3570跌30，天津3300-3320跌20，乐从3380-3400跌20。现货价格主要城市价格今天与昨天均有小幅下跌。期货低开低走，下午底部震荡收盘3294跌20跌幅0.6%。 现货成交受期货带动下午变差，燕钢价格较昨天上调30元，最近钢厂热轧产量受利润较差而减量，面对下游的补货需求，显示出不缺单不降价的情况。预计明天价格震荡偏弱运行。

冷轧卷板：26日全国主要城市冷轧市场价格震荡偏弱运行，冷轧日均价为4222元/吨，日环比下跌18元/吨，周环比下跌58元/吨。冷轧市场价格出现小幅下调，下游采购按需拿货，整体表现一般，市场出货乏力，对于市场报价存有议价空间。随着下游逐步复工，库存处于缓慢消化阶段；从本周库存统计数据来看，冷轧库存略降，同比去年仍处于较高水平，市场资源充裕。市场方面，商家订货资金紧张，多有意出货回笼资金，短期看不到上涨行情，多表谨慎操作。预计短期市场弱稳运行。

涂镀/镀锌：26日镀锌现货价格下跌，全国主要城市1.0无花镀锌均价4508元/吨，环比昨日跌5元/吨；全国主要城市0.3镀锌均价4371元/吨，环比昨日跌8元/吨；彩涂主要城市0.47彩涂均价今日5443元/吨，环比昨日跌7元/吨。国际金融市场利好不断，刺激黑色系期货高位盘整，但涂镀板材价格经过短暂的企稳后再次下跌，主要是供需仍处于失衡状态，尤其是临近月底，厂商资金压力凸显，市场低价套现行为较多。从市场具体情况来看，各地需求消耗依然疲软，交投情况不理想，价格上行乏力，很难走出下跌行情，预计近期涂镀板材价格小幅震荡下行为主。

硅钢：26日无取向硅钢市场价格仍是冰火两重天。高牌号硅钢今日继续上调，而且幅度不小，钢厂对高牌号价格信心满满，但话又说回来，目前国内可以生产高牌号的厂家毕竟是少数，而且即便可以生产，量也不会太大，所以无取向硅钢市场整体仍是以悲观为主，下游需求恢复尚可，建议厂商多关注钢厂动态和钢厂价格政策，预计硅钢市场近期仍将继续以此行情运行为主。

中板：26日中厚板全国18个城市均价3676元/吨，较上个月末上涨9元/吨。华北价格3550-3590元/吨，华东价格3700-3730元/吨，华南3650-3670元/吨，东北3700-3840元/吨，西部3680-3740元/吨。在钢厂高炉和轧线检修增多的情况下，中板产量有所减少，中联钢统计的国内32 家中板钢厂3 月中板日均产量17.95 万吨，环比减少5.63%，同比增加5.90%。检修是6家钢厂，基本是华北、东北、华东的钢厂。随着疫情好转，下游需求逐渐恢复，中板市场行情有所转好

原料市场

进口矿：26日铁矿石期货以宽幅震荡为主，多空博弈激烈，主力合约盘终报收662元/吨，上涨0.68%，成交量减34万手，持仓量减2万手。今日港口现货市场早盘报价以稳为主，山东地区早盘报价PB粉660/吨、卡粉810元/吨、金步巴粉600元/吨，山东地区盘终成交价为PB粉649/650/655/657元/吨、混合粉570元/吨；唐山地区早盘报价PB粉665元/吨、卡粉820元/吨、超特粉530元/吨，唐山地区盘终成交价为PB粉658/660元/吨、超特粉525元/吨。随着海外疫情的扩散，国外矿石的供应与需求均受到一定影响，需求的受影响程度强于供给，后期转向国内的矿石供应有提升的可能性，短期国内钢厂的补库刚需对价格有一定支撑，预计以震荡运行为主。

国产矿：26日国内铁精粉价格保持不变成交氛围尚可。据调研显示，当下河北，山西，辽宁地区部分钢厂受到周一铁矿石期货价格下跌的影响，观望情绪较重。一方面，他们前期采购了一些精粉，现在有一定库存，并不急于采购，而是观望心态较重。另一方面，当前钢价涨跌较快，造成利润不稳定，客观上难以接受更高的价格。当前部分矿山仍存在铁矿生产不畅的问题，所以选厂只能选择减产，等待原矿储备增多以后再回复正常生产。

焦炭：26日焦炭价格持依旧稳定，市场各环节均观望看稳。供应端焦化厂维持正常生产，供应稳定，焦化厂多积极出货，挺价为主。需求端钢厂多按需采购，由于后期钢厂高炉陆续提产，对焦炭需求逐步释放，短期暂缓打压焦炭价格。上游焦煤价格企稳，成本支撑坚挺，焦炭价格短期继续维稳。多关注钢厂及焦化厂焦炭库存消耗情况。

钢坯：26日钢坯直发成交偏弱，仓储现货资源主流报3160左右含税出库，低价有成交，整体观望气氛较浓。下游成品材较昨趋弱运行，盘中部分品种走低20左右，降后需求无改善。另外近期期货表现不佳，商家短期谨慎悲观心态较显，故在此局面下，尾盘主流钢坯厂家报价止涨回落20至3100。当前季末来临，资金压力增加，商家为回笼资金多谨慎出货，另外当前基本面虽利好政策频出，但考虑到国际疫情暂未改善，市场经济下行压力较为明显，短期偏空气氛仍浓，但从当前钢坯的供需水平，及库存消化速度来看，坯料市场低位坚挺格局仍显，故综合来看短期市场维持窄幅震荡趋弱调整的走势。

废钢：26日废钢市场稳中偏弱运行，部分钢厂下调废钢采购价格，少数钢厂小幅反弹。华东地区偏弱运行，以沙钢、日照钢铁为首的主流钢厂再次下调30元/吨，沙钢月内累跌90元/吨后炉料一2630元/吨含税，周边部分钢厂跟跌20-50元/吨不等。预计短期华东地区延续稳中偏弱运行。华北地区整体持稳运行，个别钢厂窄幅调整，目前唐山地区主流重A2410-2460元/吨稳。预计短期华北地区稳中调整运行。

不锈钢市场

无锡：26日早间无锡市场300系报价主流继续报平，小部分产地304冷轧价格小幅下调，未受镍价小幅回升影响。近日价格企稳但成交一般，终端仍是以刚需采购为主。当前市场销售的现货资源成本都不低，贸易商调价意愿也不强。

佛山：26日早市场报价多平稳，除部分产地报价较高小幅调整外，其余均平报。近期下游需求不佳，前期资源成本较高加之这两日伦镍走红支撑，商户调价意愿较低。201方面，昨日青山代理将盘价调低100元/吨，不少商户昨日午后调整50元/吨后，今早又有50元/吨下调以促出货。

钢厂方面

钢厂价格：

钢厂动态：1、随着中棒1#加热炉斜轨座开始安装，宣告了由中冶京诚总承包建设的河钢集团石家庄钢铁有限责任公司环保搬迁项目中棒加热炉工程设备安装工作正式开始。

2、美国钢铁公司（U.S. Steel）计划从4月份开始将旗下加里钢厂（Gary Works）的4号高炉停产至少48天；另外将在5月底前暂时关停位于俄亥俄州和得克萨斯州的两家钢管厂，以应对油价暴跌。

3、俄罗斯钢铁制造商NLMK表示，由于考虑到目前COVID-19疫情的传播，该公司决定暂停其意大利钢厂至少两周的生产，而该公司其他欧洲地区的钢厂仍在运营