10年间居民部门存款增速下滑到7%左右,钱去哪了?
(原标题)2008年至2018年居民存款增速从18%下滑到7%左右 居民少存的钱去哪儿了?
大致来看,居民存款可以用一个等式来粗略地表示:居民存款=居民收入-购房支出-投资理财支出-消费支出。
存款的源头是收入,收入不增长,存款自然不可能增长。多名业内人士认为, 由于受经济下行趋势制约,全国居民人均可支配收入增速有所放缓,这是导致居民存款余额增速放缓的根本原因。
买房的首付款和每个月必还的月供消耗掉很多家庭的收入。 过去几年居民购房热情高涨,与存款增长放缓趋势保持一致,同时也推升了住户部门杠杆率。
一般来说,居民手里的钱主要就是三个去处:买房、投资理财和其他生活支出。以往只要谈到居民存款少了,大家首先想到的就是理财产品。但事实上,去年年底以来,受资管新规的影响,银行理财产品的规模有明显收缩之势。
银保监会数据显示,2018年5月末银行理财产品余额为22.28万亿元,而6月末余额为21万亿元。
因此,去年以来,在监管新规下,银行理财规模已经出现小幅下降,但居民存款增速并没有恢复。那么居民存款增速下降还有其他原因。
刚工作两年的张小姐每月收入8000元,除去必要的房租、交通和餐饮等生活支出,每月所剩不太多。张小姐说:“我工资卡上的余钱都转去买余额宝了,收益率比存款高,用着还方便。”
张小姐的理财方式在年轻人中颇具代表性,甚至也影响到他们的父母。 以各类宝宝理财为代表的互联网金融产品近几年来抢夺着银行客户的存款,居民财富多元化的趋势非常明显。
效率高、门槛低、种类丰富的理财产品对于年轻的消费群体来说,具有极大的诱惑性,原本被传统金融拒之门外的闲散资金,现在迅速向互联网金融聚拢。
尽管大家都在感叹“消费降级”,但从统计数据来看,居民消费支出其实增长强劲,至少比收入增长要快。家庭开销大了,能存的钱自然少了。
2017年,我国社会消费品零售总额达36.6万亿元,比上年增长10.2%,连续第14年保持两位数增长。2013-2017年年均增长11.3%,实际增速比同期GDP增速快3.2个百分点。